Il calo del prezzo del petrolio spinge le azioni indiane alla più lunga striscia di successi settimanali

I principali indici azionari indiani hanno registrato la loro più lunga striscia di successi settimanali degli ultimi sette mesi, sostenuti da un calo significativo dei prezzi del petrolio greggio e da misure di politica interna favorevoli. Con l'attenuarsi delle tensioni geopolitiche globali, il Nifty 50 e il BSE Sensex hanno capitalizzato sul miglioramento del sentiment relativo all'inflazione e ai flussi di capitali esteri.

Il calo del petrolio greggio attenua la pressione inflazionistica

Uno dei principali motori dell'attuale rally del mercato è il calo dei prezzi del Brent, scesi dell'1,4% a 72,7 dollari al barile. Questo movimento al ribasso segue le segnalazioni di un aumento delle petroliere in uscita dallo Stretto di Hormuz a seguito di un primo accordo di pace tra Stati Uniti e Iran. Per l'India, terzo importatore mondiale di petrolio, prezzi del greggio più bassi si traducono direttamente in una riduzione delle preoccupazioni su crescita e inflazione. Questo cambiamento è stato particolarmente vantaggioso per i settori energivori; ad esempio, Interglobe Aviation ha visto il proprio titolo salire dell'8,5%, con gli investitori che anticipavano costi del carburante inferiori.

Stabilità monetaria e afflussi esteri

Il sentiment del mercato è stato ulteriormente sostenuto dai recenti interventi della Reserve Bank of India (RBI). Le dichiarazioni del governatore della RBI, Sanjay Malhotra, che hanno escluso aumenti dei tassi di interesse nel breve termine, hanno fornito una necessaria chiarezza. Si prevede che costi di indebitamento più bassi sosterranno gli utili aziendali, i consumi interni e le valutazioni complessive del mercato.

Inoltre, le mosse strategiche per attrarre capitali dall'estero hanno stabilizzato la rupia e migliorato le prospettive degli investitori. La decisione della RBI di consentire prestiti su depositi in valuta estera, unita all'eliminazione da parte del governo delle tasse sulle obbligazioni per gli investitori stranieri, ha creato un ambiente più favorevole per gli afflussi istituzionali esteri.

Performance settoriali: Pharma e Finanziari in testa

La performance settimanale ha mostrato una chiara divergenza tra i diversi settori. Mentre le mid-cap hanno registrato un calo dell'1,2%, diversi settori principali hanno ottenuto guadagni notevoli:

• Farmaceutico: L'indice farmaceutico è balzato del 2,1% questa settimana. Questa crescita è stata trainata dalle notizie riguardanti l'interazione della FDA statunitense con i produttori di farmaci indiani in merito a un farmaco oncologico critico, insieme a uno spostamento generale degli investitori verso settori meno esposti alla volatilità del petrolio greggio e ai rischi di El Niño.
• Servizi finanziari: I settori bancario e del credito hanno registrato movimenti robusti. I pesi massimi del settore finanziario sono saliti dell'1,3%, mentre i prestatori privati sono cresciuti dell'1,5% a seguito delle nuove linee guida della RBI sui depositi in valuta estera.
• Metalli: Al contrario, il settore dei metalli ha affrontato venti contrari, registrando una perdita settimanale del 4,4% a causa della debolezza dei prezzi globali e delle crescenti aspettative di aumenti dei tassi negli Stati Uniti nel 2026.

Nonostante l'ottimismo, gli analisti avvertono che un monsone al di sotto della norma rimane un rischio a breve termine che potrebbe influenzare la domanda interna e l'inflazione.

Punti chiave

• Striscia più lunga: Gli indici indiani hanno completato la loro più lunga striscia consecutiva di successi settimanali degli ultimi sette mesi, trainata dal calo del Brent e da prospettive stabili sui tassi di interesse.
• Vento a favore dell'energia: Il calo dei prezzi del petrolio greggio a 72,7 dollari al barile ha aumentato significativamente il sentiment in settori come l'aviazione e ha aiutato a mitigare i timori sull'inflazione.
• Supporto politico: La posizione della RBI contro aumenti immediati dei tassi e le nuove misure per mobilitare i depositi in valuta estera stanno agendo come catalizzatori chiave per gli afflussi nel mercato.