I mercati USA crollano mentre la Fed segnala potenziali rialzi dei tassi per combattere l'inflazione
Wall Street ha registrato un forte sell-off mercoledì, con i principali indici in calo a seguito della decisione della Federal Reserve di mantenere invariati i tassi di interesse attuali. Sebbene la pausa fosse prevista, il tono hawkish della banca centrale e le proiezioni economiche riviste hanno spinto i trader a ricalibrare le proprie aspettative verso futuri rialzi dei tassi.
La Fed mantiene i tassi ma passa a una posizione hawkish
La Federal Reserve ha scelto di mantenere invariati i tassi di interesse nell'intervallo 3,50%-3,75%, una mossa ampiamente prevista dagli operatori di mercato. Tuttavia, il sentiment sottostante della banca centrale è stato decisamente più aggressivo di quanto molti sperassero. In un cambiamento rispetto al linguaggio delle politiche precedenti, il comunicato ufficiale della Fed ha rimosso i riferimenti alla probabilità di tagli dei tassi di interesse entro l'anno in corso.
Le nuove proiezioni trimestrali hanno rivelato che nove funzionari della banca centrale prevedono ora almeno un rialzo dei tassi entro la fine del 2026. Ad aumentare l'incertezza del mercato, il prossimo presidente della Fed, Kevin Warsh, si è discostato dalla prassi tradizionale non presentando una proiezione formale del percorso dei tassi di interesse. Warsh ha sottolineato che la missione principale della banca centrale rimane la stabilità dei prezzi, con l'obiettivo specifico di frenare le pressioni inflazionistiche esacerbate dai recenti picchi dei prezzi del petrolio legati alla guerra in Iran.
Reazione del mercato: Nasdaq e S&P 500 nel mirino
Il cambiamento di sentiment ha colpito immediatamente i mercati azionari, cancellando i guadagni recenti. L'S&P 500 è sceso di 89,59 punti, ovvero l'1,19%, chiudendo a 7.421,76. Il Nasdaq Composite, caratterizzato da una forte componente tecnologica, ha registrato un calo più marcato, perdendo 349,14 punti (1,32%) per terminare a 26.027,21. Persino il Dow Jones Industrial Average non è stato immune, scendendo di 499,18 punti, ovvero lo 0,96%, per chiudere a 51.494,99.
La volatilità è stata ulteriormente alimentata dal mutamento delle dinamiche geopolitiche. Sebbene le azioni avessero precedentemente rimbalz
Gli investitori stanno ora prezzando movimenti significativi per l'ultimo trimestre dell'anno. Le aspettative del mercato suggeriscono attualmente una probabilità di quasi il 38% di un aumento dei tassi di 25 punti base entro dicembre, mentre la possibilità di un aumento più aggressivo di 50 punti base si attesta a circa il 33%. Questo cambiamento evidenzia la crescente preoccupazione del mercato per l'inflazione persistente e l'impegno della Fed verso un "orientamento hawkish" per stabilizzare i prezzi.
Punti chiave
- Pivot hawkish della Fed: Mentre i tassi sono stati mantenuti al 3,50%-3,75%, la Fed ha rimosso i riferimenti a potenziali tagli dei tassi, segnalando un focus sulla lotta all'inflazione.
- Aumento delle aspettative sui tassi: Le scommesse dei trader su tassi stabili sono scese al 15,7%, con il mercato che ora prezza probabilità significative di aumenti entro dicembre.
- Crollo dei principali indici: Il Nasdaq è sceso dell'1,32% e l'S&P 500 dell'1,19%, poiché le tensioni geopolitiche e i segnali delle banche centrali hanno frenato il sentiment degli investitori.