ಅಕ್ಸಿಸ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಡ್ಯುಯಲ್ ಟ್ರಾಂಚ್ ಡಾಲರ್ ಬಾಂಡ್ ಮಾರಾಟದ ಮೂಲಕ 800 ಮಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್ ಸಂಗ್ರಹಿಸಿದೆ

ಅಕ್ಸಿಸ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಡ್ಯುಯಲ್-ಟ್ರಾಂಚ್ ಡಾಲರ್ ಬಾಂಡ್ ವಿತರಣೆಯ ಮೂಲಕ ಒಟ್ಟು 800 ಮಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್ ಸಂಗ್ರಹಿಸುವ ಮೂಲಕ ಅಂತರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಸಾಲದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಯಶಸ್ವಿಯಾಗಿ ಬಳಸಿಕೊಂಡಿದೆ. ಈ ಕ್ರಮವು ಖಾಸಗಿ ಸಾಲದಾತರಿಗೆ ಭಾರತೀಯ ರಿಸರ್ವ್ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ನ (RBI) ರಿಯಾಯಿತಿ ಸ್ವಾಪ್ (concessional swap) ಸೌಲಭ್ಯವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ, ಇದು ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಬಂಡವಾಳ ರಚನೆ ಮತ್ತು ಅಂತರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಉಪಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ಬಲಪಡಿಸುತ್ತದೆ.

800 ಮಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್ ವಿತರಣೆಯ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ವಿಂಗಡಣೆ

ವಿವಿಧ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಆಸಕ್ತಿಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ಬಾಂಡ್ ಮಾರಾಟವನ್ನು ಎರಡು ವಿಭಿನ್ನ ಟ್ರಾಂಚ್‌ಗಳಾಗಿ ವಿಂಗಡಿಸಲಾಗಿದೆ. ಅಕ್ಸಿಸ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಅಡಿಷನಲ್ ಟೈರ್ 1 (AT1) ಪರ್ಪೆಚುವಲ್ ಇಶ್ಯೂ ಮೂಲಕ 500 ಮಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್ ಅನ್ನು ಭದ್ರಪಡಿಸಿಕೊಂಡಿದೆ, ಇದು ಬ್ಯಾಂಕಿನ ನಿಯಂತ್ರಕ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಬಲಪಡಿಸಲು ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ. ಉಳಿದ 300 ಮಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್ ಅನ್ನು ಸೀನಿಯರ್ ಐದು ವರ್ಷದ ಬಾಂಡ್ ಮೂಲಕ ಸಂಗ್ರಹಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಈ ವಹಿವಾಟು ಭಾರಿ ಬೇಡಿಕೆಯನ್ನು ಕಂಡಿತು, ಅಂದಾಜು ಆರ್ಡರ್ ಬುಕ್ 2.2 ಬಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್‌ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿದೆ. ಈ ಒಟ್ಟು ಆಸಕ್ತಿಯಲ್ಲಿ, ಸುಮಾರು 900 ಮಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್ ಸೀನಿಯರ್ ಸಾಲದ ಕಡೆಗೆ ನಿರ್ದೇಶಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದೆ, ಉಳಿದದ್ದು AT1 ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿದೆ. ಈ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಟ್ಟದ ಚಂದಾದಾರಿಕೆಯು ಭಾರತದ ಪ್ರಮುಖ ಖಾಸಗಿ ವಲಯದ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾದ ಅಕ್ಸಿಸ್ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ನ ಸಾಲದ ಅರ್ಹತೆಯ ಮೇಲೆ ಜಾಗತಿಕ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ಇರುವ ಬಲವಾದ ವಿಶ್ವಾಸವನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.

ಬೆಲೆ ನಿರ್ಧಾರದ ಚಲನಶೀಲತೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಪ್ರೊಫೈಲ್

ಈ ವಿತರಣೆಯು ಬಲವಾದ ಬೆಲೆ ನಿರ್ಧಾರದ ವೇಗವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದು, ಎರಡೂ ಟ್ರಾಂಚ್‌ಗಳು ತಮ್ಮ ಆರಂಭಿಕ ಬೆಲೆ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನದ (price guidance) ಒಳಗಡೆಯೇ ಮುಕ್ತಾಯಗೊಂಡವು. ಸೀನಿಯರ್ ಐದು ವರ್ಷದ ಬಾಂಡ್ ಅನ್ನು ಐದು ವರ್ಷದ US ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಿಂತ 110 ಬೇಸಿಸ್ ಪಾಯಿಂಟ್‌ಗಳ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೆಲೆಗೆ ನಿಗದಿಪಡಿಸಲಾಗಿದೆ, ಇದು ಆರಂಭಿಕ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನವಾದ 130 ಬೇಸಿಸ್ ಪಾಯಿಂಟ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ವ್ಯತ್ಯಾಸವಾಗಿದೆ. ಐದು ವರ್ಷದ US ಟ್ರೆಜರಿ ಸುಮಾರು 4.27% ರಷ್ಟು ವ್ಯಾಪಾರವಾಗುತ್ತಿರುವುದರಿಂದ, ಅಕ್ಸಿಸ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಬಾಂಡ್ ಸುಮಾರು 5.37% ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿದೆ.

ಅದೇ ರೀತಿ, AT1 ಬಾಂಡ್ ಅನ್ನು 6.87% ಆದಾಯದ ದರದಲ್ಲಿ ನಿಗದಿಪಡಿಸಲಾಯಿತು, ಇದು ಆರಂಭಿಕ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನವಾದ 7.12% ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ. ರೆಗ್ಯುಲೇಶನ್ S ವಹಿವಾಟಾಗಿ, ಈ ಕೊಡುಗೆಯು ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಏಷ್ಯನ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಗುರಿಯಾಗಿಸಿಕೊಂಡಿತ್ತು, ಆದರೂ ಇದು ಅಮೆರಿಕ ಮೂಲದ ಬ್ಲ್ಯಾಕ್‌ರಾಕ್ (BlackRock) ಮತ್ತು ಲಂಡನ್ ಪ್ರಧಾನ ಕಚೇರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ನೈಂಟಿ ಒನ್ ಅಸೆಟ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್‌ಮೆಂಟ್ (Ninety One Asset Management) ಸೇರಿದಂತೆ ಬೃಹತ್ ಜಾಗತಿಕ ಸಂಸ್ಥೆಗಳನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸಿದೆ.

RBI ಯ ರಿಯಾಯಿತಿ ಸ್ವಾಪ್ ಸೌಲಭ್ಯದ ಬಳಕೆ

ಈ ಅಂತರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಪ್ರವೇಶಕ್ಕೆ ಪ್ರಮುಖ ಕಾರಣವೆಂದರೆ RBI ಯ ರಿಯಾಯಿತಿ ಸ್ವಾಪ್ ಸೌಲಭ್ಯ. ಈ ಸೌಲಭ್ಯವು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಎಕ್ಸ್‌ಟರ್ನಲ್ ಕಮರ್ಷಿಯಲ್ ಬೋರೋಯಿಂಗ್ಸ್ (ECBs) ಸಂಗ್ರಹಿಸುವಾಗ, ಹಣವನ್ನು ಡಾಲರ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಇತರ ಕರೆನ್ಸಿಗಳಲ್ಲಿ ಸಂಗ್ರಹಿಸಿದರೂ ಸಹ, 1.5% ಸ್ಥಿರ ದರದ ಸ್ವಾಪ್ ಅನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.

ಈ ಹೊಸ AT1 ಬಾಂಡ್ ವಿತರಣೆಯು ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಪರ್ಪೆಚುವಲ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸುವ ಉದ್ದೇಶವನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು ಎಂದು ಉದ್ಯಮ ತಜ್ಞರು ಸೂಚಿಸುತ್ತಾರೆ, ಇವು ಈ ವರ್ಷದ ಸೆಪ್ಟೆಂಬರ್‌ನಲ್ಲಿ ಕರಲ್ ಮಾಡಬಹುದಾದ (callable) ಹಂತಕ್ಕೆ ತಲುಪಲಿವೆ. RBI ಯ ಸ್ವಾಪ್ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುವ ಮೂಲಕ, ಅಕ್ಸಿಸ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ತನ್ನ ಬಡ್ಡಿ ದರದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಅಂತರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ತನ್ನ ಒಟ್ಟಾರೆ ಸಾಲದ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಬಹುದು.

ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು

• ಡ್ಯುಯಲ್ ಟ್ರಾಂಚ್ ರಚನೆ: ಅಕ್ಸಿಸ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ AT1 ಪರ್ಪೆಚುವಲ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಮೂಲಕ 500 ಮಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್ ಮತ್ತು ಸೀನಿಯರ್ ಐದು ವರ್ಷದ ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಮೂಲಕ 300 ಮಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್ ಸಂಗ್ರಹಿಸಿದೆ.
• ಬಲವಾದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಆಸಕ್ತಿ: ಈ ವ್ಯವಹಾರವು ಭಾರಿ ಅತಿಯಾದ ಚಂದಾದಾರಿಕೆಯನ್ನು (oversubscription) ಕಂಡಿತು, ಬ್ಲ್ಯಾಕ್‌ರಾಕ್ ಮತ್ತು ನೈಂಟಿ ಒನ್‌ನಂತಹ ಪ್ರಮುಖ ಜಾಗತಿಕ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಂದ 2.2 ಬಿಲಿಯನ್ ಡಾಲರ್‌ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆರ್ಡರ್ ಬುಕ್ ಲಭ್ಯವಾಯಿತು.
• ವೆಚ್ಚದ ಆಪ್ಟಿಮೈಸೇಶನ್: ಬ್ಯಾಂಕ್ ತನ್ನ ಎಕ್ಸ್‌ಟರ್ನಲ್ ಕಮರ್ಷಿಯಲ್ ಬೋರೋಯಿಂಗ್ಸ್ ಅನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಮತ್ತು ಬಹುಶಃ ಅವಧಿ ಮುಗಿಯುತ್ತಿರುವ ಪರ್ಪೆಚುವಲ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸಲು RBI ಯ 1.5% ರಿಯಾಯಿತಿ ಸ್ವಾಪ್ ಸೌಲಭ್ಯವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡಿದೆ.