ਐਕਸਿਸ ਬੈਂਕ ਨੇ ਡਿਊਲ ਟ੍ਰਾਂਚ ਡਾਲਰ ਬਾਂਡ ਵਿਕਰੀ ਰਾਹੀਂ $800 ਮਿਲੀਅਨ ਇਕੱਠੇ ਕੀਤੇ

ਐਕਸਿਸ ਬੈਂਕ ਨੇ ਇੱਕ ਰਣਨੀਤਕ ਡਿਊਲ-ਟ੍ਰਾਂਚ ਡਾਲਰ ਬਾਂਡ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਰਾਹੀਂ ਕੁੱਲ $800 ਮਿਲੀਅਨ ਇਕੱਠੇ ਕਰਕੇ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਸਫਲਤਾਪੂਰਵਕ ਵਰਤੋਂ ਕੀਤੀ ਹੈ। ਇਹ ਕਦਮ ਨਿੱਜੀ ਕਰਜ਼ਾਦਾਤਾ ਨੂੰ ਭਾਰਤੀ ਰਿਜ਼ਰਵ ਬੈਂਕ (RBI) ਦੀ ਛੋਟ ਵਾਲੀ ਸਵੈਪ ਸਹੂਲਤ (concessional swap facility) ਦਾ ਲਾਭ ਉਠਾਉਣ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਸਦੇ ਪੂੰਜੀ ਢਾਂਚੇ ਅਤੇ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਮੌਜੂਦਗੀ ਨੂੰ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।

$800 ਮਿਲੀਅਨ ਦੀ ਜਾਰੀਕਰਨ ਦਾ ਰਣਨੀਤਕ ਵੇਰਵਾ

ਵੱਖ-ਵੱਖ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਮੰਗ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਬਾਂਡ ਵਿਕਰੀ ਨੂੰ ਦੋ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਟ੍ਰਾਂਚਾਂ ਵਿੱਚ ਵੰਡਿਆ ਗਿਆ ਸੀ। ਐਕਸਿਸ ਬੈਂਕ ਨੇ ਐਡੀਸ਼ਨਲ ਟਾਇਰ 1 (AT1) ਪਰਪੈਚੁਅਲ ਇਸ਼ੂ ਰਾਹੀਂ $500 ਮਿਲੀਅਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੇ, ਜੋ ਬੈਂਕ ਦੀ ਰੈਗੂਲੇਟਰੀ ਪੂੰਜੀ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਬਾਕੀ $300 ਮਿਲੀਅਨ ਇੱਕ ਸੀਨੀਅਰ ਪੰਜ ਸਾਲਾ ਬਾਂਡ ਰਾਹੀਂ ਇਕੱਠੇ ਕੀਤੇ ਗਏ।

ਇਸ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਵਿੱਚ ਭਾਰੀ ਮੰਗ ਦੇਖੀ ਗਈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਆਰਡਰ ਬੁੱਕ $2.2 ਬਿਲੀਅਨ ਤੋਂ ਵੱਧ ਸੀ। ਇਸ ਕੁੱਲ ਦਿਲਚਸਪੀ ਵਿੱਚੋਂ, ਲਗਭਗ $900 ਮਿਲੀਅਨ ਸੀਨੀਅਰ ਕਰਜ਼ੇ ਵੱਲ ਲਗਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਬਾਕੀ AT1 ਬਾਂਡਾਂ 'ਤੇ ਕੇਂਦਰਿਤ ਸੀ। ਉਪਸਕ੍ਰਿਪਸ਼ਨ (subscription) ਦਾ ਇਹ ਉੱਚ ਪੱਧਰ ਭਾਰਤ ਦੇ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਨਿੱਜੀ ਖੇਤਰ ਦੇ ਬੈਂਕਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਦੀ ਕ੍ਰੈਡਿਟਯੋਗਤਾ ਵਿੱਚ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਗਲੋਬਲ ਭਰੋਸੇ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।

ਕੀਮਤ ਦੀ ਗਤੀਸ਼ੀਲਤਾ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ

ਜਾਰੀਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਕੀਮਤ ਦੀ ਗਤੀਸ਼ੀਲਤਾ ਦੇਖੀ ਗਈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਦੋਵੇਂ ਟ੍ਰਾਂਚਾਂ ਆਪਣੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਕੀਮਤ ਮਾਰਗਦਰਸ਼ਨ (price guidance) ਦੇ ਅੰਦਰ ਬੰਦ ਹੋਈਆਂ। ਸੀਨੀਅਰ ਪੰਜ ਸਾਲਾ ਬਾਂਡ ਦੀ ਕੀਮਤ ਪੰਜ ਸਾਲਾ US ਸੁਰੱਖਿਆ ਤੋਂ 110 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਉੱਪਰ ਰੱਖੀ ਗਈ ਸੀ, ਜੋ ਕਿ 130 ਬੇਸਿਸ ਪੁਆਇੰਟ ਦੇ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਮਾਰਗਦਰਸ਼ਨ ਨਾਲੋਂ ਘੱਟ ਫੈਲਾਅ (spread) ਸੀ। ਪੰਜ ਸਾਲਾ US ਟ੍ਰੇਜ਼ਰੀ ਲਗਭਗ 4.27% 'ਤੇ ਵਪਾਰ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਐਕਸਿਸ ਬੈਂਕ ਬਾਂਡ ਤੋਂ ਲਗਭਗ 5.37% ਰਿਟਰਨ (yield) ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ।

ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, AT1 ਬਾਂਡ ਦੀ ਕੀਮਤ 6.87% ਦੇ ਰਿਟਰਨ 'ਤੇ ਰੱਖੀ ਗਈ ਸੀ, ਜੋ ਕਿ 7.12% ਦੇ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਮਾਰਗਦਰਸ਼ਨ ਨਾਲੋਂ ਘੱਟ ਸੀ। ਇੱਕ Regulation S ਲੈਣ-ਦੇਣ ਵਜੋਂ, ਇਹ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਏਸ਼ੀਆਈ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਸੀ, ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਸਨੇ ਅਮਰੀਕਾ ਸਥਿਤ BlackRock ਅਤੇ ਲੰਡਨ ਸਥਿਤ Ninety One Asset Management ਸਮੇਤ ਭਾਰੀ ਗਲੋਬਲ ਨਾਮਾਂ ਨੂੰ ਵੀ ਆਕਰਸ਼ਿਤ ਕੀਤਾ।

RBI ਦੀ ਛੋਟ ਵਾਲੀ ਸਵੈਪ ਸਹੂਲਤ ਦਾ ਲਾਭ ਉਠਾਉਣਾ

ਇਸ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਕਦਮ ਲਈ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਾਰਕ RBI ਦੀ ਛੋਟ ਵਾਲੀ ਸਵੈਪ ਸਹੂਲਤ ਹੈ। ਇਹ ਸਹੂਲਤ ਐਕਸਟਰਨਲ ਕਮਰਸ਼ੀਅਲ ਬੋਰੋਇੰਗਜ਼ (ECBs) ਇਕੱਠੇ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਬੈਂਕਾਂ ਲਈ 1.5% ਫਿਕਸਡ-ਰੇਟ ਸਵੈਪ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਚਾਹੇ ਫੰਡ ਡਾਲਰਾਂ ਵਿੱਚ ਇਕੱਠੇ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹੋਣ ਜਾਂ ਹੋਰ ਮੁਦਰਾਵਾਂ ਵਿੱਚ।

ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਮਾਹਰਾਂ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਨਵਾਂ AT1 ਬਾਂਡ ਜਾਰੀਕਰਨ ਬੈਂਕ ਦੇ ਮੌਜੂਦਾ ਪਰਪੈਚੁਅਲ ਬਾਂਡਾਂ ਨੂੰ ਬਦਲਣ ਲਈ ਹੈ, ਜੋ ਇਸ ਸਾਲ ਸਤੰਬਰ ਵਿੱਚ ਕਾਲੇਬਲ (callable) ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਹਨ। RBI ਦੇ ਸਵੈਪ ਮਕੈਨਿਜ਼ਮ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ, ਐਕਸਿਸ ਬੈਂਕ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਆਪਣੇ ਵਿਆਜ ਦਰ ਦੇ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਦੀ ਆਪਣੀ ਸਮੁੱਚੀ ਲਾਗਤ ਨੂੰ ਘਟਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਮੁੱਖ ਗੱਲਾਂ

  • ਡਿਊਲ ਟ੍ਰਾਂਚ ਢਾਂਚਾ: ਐਕਸਿਸ ਬੈਂਕ ਨੇ AT1 ਪਰਪੈਚੁਅਲ ਬਾਂਡਾਂ ਰਾਹੀਂ $500 ਮਿਲੀਅਨ ਅਤੇ ਸੀਨੀਅਰ ਪੰਜ ਸਾਲਾ ਬਾਂਡਾਂ ਰਾਹੀਂ $300 ਮਿਲੀਅਨ ਇਕੱਠੇ ਕੀਤੇ।
  • ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੀ ਭਾਰੀ ਮੰਗ: ਇਸ ਡੀਲ ਵਿੱਚ ਭਾਰੀ ਉਪਸਕ੍ਰਿਪਸ਼ਨ ਦੇਖੀ ਗਈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ BlackRock ਅਤੇ Ninety One ਵਰਗੇ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਗਲੋਬਲ ਖਿਡਾਰੀਆਂ ਤੋਂ $2.2 ਬਿਲੀਅਨ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦੀ ਆਰਡਰ ਬੁੱਕ ਰਹੀ।
  • ਲਾਗਤ ਅਨੁਕੂਲਤਾ: ਬੈਂਕ ਨੇ ਆਪਣੇ ਐਕਸਟਰਨਲ ਕਮਰਸ਼ੀਅਲ ਬੋਰੋਇੰਗਜ਼ ਨੂੰ ਪ੍ਰਬੰਧਿਤ ਕਰਨ ਅਤੇ ਸ਼ਾਇਦ ਮਿਆਦ ਪੂਰੀ ਹੋ ਰਹੇ ਪਰਪੈਚੁਅਲ ਬਾਂਡਾਂ ਨੂੰ ਬਦਲਣ ਲਈ RBI ਦੀ 1.5% ਛੋਟ ਵਾਲੀ ਸਵੈਪ ਸਹੂਲਤ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕੀਤੀ।