ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ ನೆನಪಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾ 'ಸುಲಭ ಹಣ'ದ ಬಗ್ಗೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ನಿತಿನ್ ಕಾಮತ್ ಎಚ್ಚರಿಕೆ
Zerodha ಸಹ-ಸಂಸ್ಥಾಪಕ ನಿತಿನ್ ಕಾಮತ್ ಅವರು, ಆಧುನಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಶೀಘ್ರ ಸಂಪತ್ತಿನ ಭರವಸೆಗಳ ಅಪಾಯಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಎಚ್ಚರಿಸಲು, ತಮ್ಮ ಯೌವನದಲ್ಲಿ ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ಗೆ ಬಲಿಯಾದ ತಮ್ಮ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಕಥೆಯನ್ನು ಇತ್ತೀಚೆಗೆ ಹಂಚಿಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ. ಶ್ರಮವಿಲ್ಲದ ಲಾಭದ ಆಕರ್ಷಣೆಯು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಗಮನಾರ್ಹ ಆರ್ಥಿಕ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ಮರೆಮಾಚುತ್ತದೆ ಎಂಬುದಕ್ಕೆ ಅವರ ಈ ಮಾತುಗಳು ಒಂದು ಕಠಿಣ ನೆನಪಿನಂತಿವೆ.
ಆರ್ಥಿಕ ವಂಚನೆಯಲ್ಲಿನ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಪಾಠ
ತಮ್ಮ ಆರಂಭಿಕ ವೃತ್ತಿಜೀವನದ ಬಗ್ಗೆ ನೆನಪಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾ, ನಿತಿನ್ ಕಾಮತ್ ಅವರು ತಮ್ಮ 18ನೇ ವಯಸ್ಸಿನಲ್ಲಿ ಮಲ್ಟಿ-ಲೆವೆಲ್ ಮಾರ್ಕೆಟಿಂಗ್ (MLM) ಕಂಪನಿಯೊಂದರಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು ಎರಡು ವರ್ಷಗಳ ಕಾಲ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದರು, ಅದು ವಾಸ್ತವವಾಗಿ ಒಂದು ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ ಆಗಿತ್ತು ಎಂದು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸಿದ್ದಾರೆ. ತಮ್ಮ ಆರಂಭಿಕ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಖಾತೆಗೆ ಹಣವನ್ನು ಪೂರೈಸುವ ಅಗತ್ಯದಿಂದಾಗಿ ಅವರು ಈ ನೆಟ್ವರ್ಕ್ನಲ್ಲಿ ಸಿಲುಕಿಕೊಂಡಿದ್ದರು ಮತ್ತು ಅಂತಿಮವಾಗಿ ಅದು ಕುಸಿಯುವ ಮೊದಲು ಹಲವಾರು ಇತರ ಜನರನ್ನು ಈ ಯೋಜನೆಯ ಪರಿಚಯಿಸಿದ್ದರು.
ತಮ್ಮನ್ನು ಈ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ ಸೇರಿಸಿಕೊಂಡವರು ಉದ್ದೇಶಪೂರ್ವಕವಾಗಿ ಕೆಟ್ಟ ಉದ್ದೇಶ ಹೊಂದಿದ್ದರು ಎಂದು ತಾನು ನಂಬುವುದಿಲ್ಲ, ಆದರೆ ಆ ಸಂಸ್ಥೆಯ ರಚನೆಯೇ ವಂಚಿಸಲು ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲಾಗಿತ್ತು ಎಂದು ಕಾಮತ್ ಗಮನಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಈ ಅನುಭವವು ಇಂದು ಹಣಕಾಸಿನ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಅವರ ದೃಷ್ಟಿಕೋನವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುವ ಒಂದು ಮೂಲಭೂತ ಸತ್ಯವನ್ನು ಅವರಲ್ಲಿ ಮೂಡಿಸಿದೆ: ಸುಸ್ಥಿರ ಸಂಪತ್ತನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ಯಾವುದೇ ಶಾರ್ಟ್ಕಟ್ಗಳು ಇಲ್ಲ.
ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ಗಳ ಬೃಹತ್ ಪ್ರಮಾಣ
ದೇಶಾದ್ಯಂತ ಆರ್ಥಿಕ ಸಾಕ್ಷರತೆ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿದ್ದರೂ, ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ಗಳು ವ್ಯಾಪಕವಾಗಿ ಹರಡಿರುವ ಪಿಡುಗು ಎಂದು ಕಾಮತ್ ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಸಮಸ್ಯೆಯ ತೀವ್ರತೆಯನ್ನು ವಿವರಿಸಲು ಅವರು ಆತಂಕಕಾರಿ ಉದ್ಯಮದ ಅಂದಾಜುಗಳನ್ನು ಉಲ್ಲೇಖಿಸಿದ್ದಾರೆ:
- ಆವರ್ತನ: ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿದಿನ ಸರಿಸುಮಾರು ಎರಡು ಹೊಸ ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ಗಳು ಪ್ರಾರಂಭವಾಗುತ್ತವೆ.
- ಬಲಿಪಶುಗಳು: ಇಂತಹ ವಂಚನೆಗಳಿಂದಾಗಿ 5.5 ಕೋಟಿಗೂ ಹೆಚ್ಚು ಭಾರತೀಯರು ತಮ್ಮ ಉಳಿತಾಯವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ.
- ನಷ್ಟದ ಪ್ರಮಾಣ: 2015ರ ವೇಳೆಗೆ, ಅಂದಾಜು ನಷ್ಟವು 10 ಲಕ್ಷ ಕೋಟಿ ರೂಪಾಯಿಗಳಿಗೆ ತಲುಪಿತು, ಪ್ರಸ್ತುತ ಆರ್ಥಿಕ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿ ಈ ಅಂಕಿಅಂಶವು ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿದೆ ಎಂದು ಕಾಮತ್ ಸೂಚಿಸಿದ್ದಾರೆ.
ಈ ಯೋಜನೆಗಳು ಜನರ ಹತಾಶೆ ಮತ್ತು ಫಿಕ್ಸೆಡ್ ಡಿಪಾಸಿಟ್ (FD) ಗಳಂತಹ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಸಾಧನಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭದ ಭರವಸೆಯ ಮೇಲೆ ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದುತ್ತವೆ ಎಂದು ಅವರು ಎಚ್ಚರಿಸಿದ್ದಾರೆ.
ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ 'ಸುಲಭ ಹಣ'ದ ಕಥನಗಳ ಅಪಾಯಗಳು
ಕಾಮತ್ ಅವರು ಈ ವಂಚನೆಯ ಯೋಜನೆಗಳು ಮತ್ತು ಭಾರತೀಯ ಈಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿನ ಪ್ರಸ್ತುತ ಮನಸ್ಥಿತಿಯ ನಡುವೆ ಹೋಲಿಕೆಯನ್ನು ಮಾಡುತ್ತಾರೆ. ಇತ್ತೀಚಿನ ದಿನಗಳಲ್ಲಿ ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ (retail participation) ಸಂಖ್ಯೆ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವುದರಿಂದ, ಷೇರುಗಳಿಂದ ಹಣ ಮಾಡುವುದು ಸರಳ ಮತ್ತು ಶ್ರಮವಿಲ್ಲದ ಕೆಲಸ ಎಂಬ ಕಲ್ಪನೆ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿದೆ.
ಈ "ಸುಲಭ ಹಣ"ದ ಕಥನವು ಅಪಾಯಕಾರಿ ಎಂದು ಅವರು ಎಚ್ಚರಿಸಿದ್ದಾರೆ. "ಬ್ಯಾಂಕ್ ಎಫ್ಡಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭವನ್ನು ಭರವಸೆ ನೀಡುವ ಯಾವುದೇ ವಿಷಯವು ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ. ಭರವಸೆ ಎಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಿದಷ್ಟೂ, ಅಪಾಯವೂ ಅಷ್ಟೇ ಹೆಚ್ಚಿರುತ್ತದೆ," ಎಂದು ಕಾಮತ್ ಹೇಳಿದ್ದಾರೆ. ಈಕ್ವಿಟಿಗಳು ಶ್ರೀಮಂತರಾಗಲು ಒಂದು ಶೀಘ್ರ ಮಾರ್ಗ ಎಂಬ ಕಲ್ಪನೆಯು ತಪ್ಪು ತಿಳುವಳಿಕೆಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಇಂತಹ ಅವಾಸ್ತವಿಕ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳ ಅನಿವಾರ್ಯ "ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ"ವು (reckoning) ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಒಬ್ಬೊಬ್ಬ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಖಾತೆಯ ಮೂಲಕ ಮೌನವಾಗಿ ನಡೆಯುತ್ತದೆ ಎಂದು ಅವರು ಎಚ್ಚರಿಸಿದ್ದಾರೆ.
ವಂಚನೆಯ ರೆಫರಲ್ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸುವುದು
ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಎಚ್ಚರ ವಹಿಸಬೇಕಾದ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅಂಶವನ್ನು ತಿಳಿಸುವ ಮೂಲಕ Zerodha ಸಹ-ಸಂಸ್ಥಾಪಕರು ತಮ್ಮ ಮಾತನ್ನು ಮುಕ್ತಾಯಗೊಳಿಸಿದರು: ಅದುವೇ ರೆಫರಲ್ ಆಧಾರಿತ ಹಣ ಗಳಿಕೆಯ ಮಾದರಿಗಳು. ಹೊಸ ಸದಸ್ಯರನ್ನು ಸೇರಿಸಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಮಾತ್ರ ಆದಾಯದ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಮಾರ್ಗವಾಗಿರುವ ಯಾವುದೇ ಅವಕಾಶಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಜನರು ಅತ್ಯಂತ ಸಂದೇಹಾಸ್ಪದವಾಗಿರಬೇಕು ಎಂದು ಅವರು ಒತ್ತಾಯಿಸಿದರು. "ನೀವು ಇತರರನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸುವ ಮೂಲಕ ಸುಲಭವಾಗಿ ಹಣ ಗಳಿಸಬಹುದು ಎಂದು ಯಾರಾದರೂ ಹೇಳಿದರೆ, ಅಲ್ಲಿಂದ ಓಡಿಹೋಗಿ," ಎಂದು ಅವರು ಸಲಹೆ ನೀಡಿದರು ಮತ್ತು ಇಂತಹ ಬಹುತೇಕ ಎಲ್ಲಾ ಮಾದರಿಗಳು ವಂಚನೆಯಾಗಿವೆ ಎಂದು ತಿಳಿಸಿದರು.
ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು
- ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭ ಎಂದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯ: ಸಾಮಾನ್ಯ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಎಫ್ಡಿಗಿಂತ ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭವನ್ನು ಭರವಸೆ ನೀಡುವ ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆಯು ಬಂಡವಾಳದ ನಷ್ಟದ ಗಂಭೀರ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ.
- ರೆಫರಲ್ ಮಾದರಿಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಎಚ್ಚರವಿರಲಿ: ಉತ್ಪನ್ನ ಅಥವಾ ಸೇವೆಯ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ನೇಮಕಾತಿ ಮತ್ತು "ಇತರರನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸುವುದಕ್ಕೆ" ಆದ್ಯತೆ ನೀಡುವ ಯೋಜನೆಗಳು ಬಹುತೇಕ ಯಾವಾಗಲೂ ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ಗಳಾಗಿರುತ್ತವೆ.
- 'ಸುಲಭ ಹಣ'ದ ಬಲೆಯಲ್ಲಿ ಬೀಳಬೇಡಿ: ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿನ ಪ್ರಸ್ತುತ ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಏರಿಕೆಯು ಸುಳ್ಳು ಭದ್ರತೆಯ ಭಾವನೆಯನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸಬಹುದು; ಶೀಘ್ರ ಲಾಭಗಳ ಬೆನ್ನಟ್ಟುವ ಬದಲು ಶಿಸ್ತುಬದ್ಧ ಹೂಡಿಕೆಯ ಅಗತ್ಯವಿದೆ.