પિરામિડ સ્કીમની યાદ સાથે નિથિન કામથ રોકાણકારોને 'સરળ પૈસા' (Easy Money) સામે ચેતવણી આપે છે

Zerodha ના સહ-સ્થાપક નિથિન કામથ દ્વારા તાજેતરમાં ઝડપી સંપત્તિના વચનોના જોખમો વિશે આધુનિક રોકાણકારોને ચેતવણી આપવા માટે, યુવાનીમાં પિરામિડ સ્કીમનો શિકાર બનવા અંગેનો એક વ્યક્તિગત અનુભવ શેર કરવામાં આવ્યો છે. તેમના વિચારો એક કડક યાદ અપાવવાનું કામ કરે છે કે સહેલાઈથી નફો મેળવવાનું આકર્ષણ ઘણીવાર નોંધપાત્ર નાણાકીય જોખમોને છુપાવે છે.

નાણાકીય છેતરપિંડીમાં એક વ્યક્તિગત પાઠ

તેમના પ્રારંભિક કારકિર્દી વિશે વાત કરતા, નિથિન કામથ દ્વારા ખુલાસો કરવામાં આવ્યો હતો કે 18 વર્ષની ઉંમરે, તેમણે લગભગ બે વર્ષ સુધી મલ્ટી-લેવલ માર્કેટિંગ (MLM) કંપની સાથે વિતાવ્યા હતા જે ખરેખર એક પિરામિડ સ્કીમ હતી. તેમના પ્રારંભિક ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટમાં નાણાં ભરવાની જરૂરિયાતને કારણે, તેઓ આ નેટવર્ક તરફ આકર્ષાયા હતા, અને અંતે તે યોજના તૂટી પડતા પહેલા તેમણે અન્ય ઘણા લોકોને આ સ્કીમમાં સામેલ કર્યા હતા.

કામથ નોંધે છે કે જે લોકોએ તેમને આ સ્કીમમાં સામેલ કર્યા હતા તેઓ જાણીજોઈને દુષ્ટ હતા તેવું તેમને લાગતું નહોતું, પરંતુ સંસ્થાકીય માળખું પોતે જ છેતરપિંડી કરવા માટે બનાવવામાં આવ્યું હતું. આ અનુભવે તેમનામાં એક પાયાનું સત્ય સ્થાપિત કર્યું જે આજે નાણાકીય બાબતોમાં તેમના અભિગમને સંચાલિત કરે છે: ટકાઉ સંપત્તિ બનાવવા માટે કોઈ શોર્ટકટ નથી.

ભારતમાં પિરામિડ સ્કીમનું વિશાળ પ્રમાણ

દેશભરમાં નાણાકીય સાક્ષરતા વધવા છતાં, કામથ દ્વારા હાઇલાઇટ કરવામાં આવ્યું હતું કે પિરામિડ સ્કીમ્સ ભારતમાં એક વ્યાપક સમસ્યા બની રહી છે. સમસ્યાનું પ્રમાણ દર્શાવવા માટે તેમણે ઉદ્યોગના ચિંતાજનક અંદાજો ટાંક્યા છે:

• આવૃત્તિ: ભારતમાં દરરોજ અંદાજે બે નવી પિરામિડ સ્કીમ્સ શરૂ કરવામાં આવે છે.
• પીડિતો: 5.5 કરોડથી વધુ ભારતીયોએ આવી છેતરપિંડીમાં તેમની બચત ગુમાવી છે.
• નુકસાનનું પ્રમાણ: 2015 સુધીમાં, અંદાજિત નુકસાન રૂ. 10 લાખ કરોડ સુધી પહોંચ્યું હતું, કામથ સૂચવે છે કે વર્તમાન આર્થિક પરિસ્થિતિમાં આ આંકડો ઘણો વધારે છે.

તેમણે ચેતવણી આપી હતી કે આ સ્કીમ્સ હતાશા અને ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FDs) જેવા પરંપરાગત સાધનો કરતા ઘણું વધારે વળતર આપવાના વચનો પર ટકી રહે છે.

સ્ટોક માર્કેટમાં 'સરળ પૈસા' ના વિષયના જોખમો

કામથ આ છેતરપિંડી કરતી સ્કીમ્સ અને ભારતીય ઇક્વિટી માર્કેટમાં વર્તમાન માનસિકતા વચ્ચે સમાનતા દર્શાવે છે. રિટેલ રોકાણકારોની તાજેતરની વધતી જતી ભાગીદારી સાથે, એવી માન્યતા વધી રહી છે કે સ્ટોક્સમાંથી પૈસા કમાવવા સરળ અને સહેલું છે.

તેમણે ચેતવણી આપી હતી કે આ "સરળ પૈસા" ની માન્યતા જોખમી છે. કામથે જણાવ્યું હતું કે, "બેંક FD કરતા વધુ વળતર આપવાનું વચન આપતી કોઈપણ વસ્તુ જોખમ સાથે આવે છે. દાવો જેટલો મોટો, જોખમ તેટલું વધારે." તેમણે ચેતવણી આપી હતી કે ઇક્વિટી એ ઝડપથી અમીર બનવાનો રસ્તો છે તે એક ગેરસમજ છે, અને આવી અવાસ્તવિક અપેક્ષાઓ માટેનો અનિવાર્ય "હિસાબ" (reckoning) ઘણીવાર શાંતિથી, એક પછી એક રોકાણકારના એકાઉન્ટ દ્વારા થાય છે.

છેતરપિંડી કરનારા રેફરલ મોડલ્સની ઓળખ

Zerodha ના સહ-સ્થાપકે રોકાણકારો માટે એક ચોક્કસ 'રેડ ફ્લેગ' (ચેતવણીના સંકેત) સાથે વાત પૂરી કરી: રેફરલ-આધારિત પૈસા કમાવતા મોડલ્સ. તેમણે લોકોને એવી કોઈપણ તક પ્રત્યે અત્યંત શંકાશીલ રહેવા વિનંતી કરી જ્યાં કમાવવાનો મુખ્ય રસ્તો નવા સભ્યોને સામેલ કરવાનો હોય. તેમણે સલાહ આપી હતી કે, "જો કોઈ તમને કહે કે તમે ફક્ત અન્ય લોકોને ઓળખાવીને સરળતાથી પૈસા કમાઈ શકો છો, તો ત્યાંથી ભાગી જાઓ," અને નોંધ્યું હતું કે આવા લગભગ તમામ મોડલ્સ છેતરપિંડીના હોય છે.

મુખ્ય બાબતો

• વધારે વળતર એટલે વધારે જોખમ: સ્ટાન્ડર્ડ બેંક FD કરતા નોંધપાત્ર રીતે વધુ વળતર આપતું કોઈપણ રોકાણ મૂડીના નુકસાનનું મોટું જોખમ ધરાવે છે.
• રેફરલ મોડલ્સથી સાવધ રહો: જે સ્કીમ્સ વાસ્તવિક ઉત્પાદન અથવા સેવાના મૂલ્ય કરતા ભરતી અને "અન્ય લોકોને ઓળખાવવા" ને પ્રાધાન્ય આપે છે તે લગભગ હંમેશા પિરામિડ સ્કીમ્સ હોય છે.
• 'સરળ પૈસા' ના જાળમાં ન ફસાશો: સ્ટોક માર્કેટમાં હાલનો રિટેલ બૂમ સુરક્ષાની ખોટી ભાવના પેદા કરી શકે છે; ઝડપી નફા પાછળ દોડવાને બદલે શિસ્તબદ્ધ રોકાણની જરૂર છે.