Nithin Kamath เตือนนักลงทุนเรื่อง 'เงินหาง่าย' หลังย้อนรำลึกถึงประสบการณ์แชร์ลูกโซ่

Nithin Kamath ผู้ร่วมก่อตั้ง Zerodha ได้แบ่งปันเรื่องราวเตือนใจส่วนตัวเกี่ยวกับการตกเป็นเหยื่อของแชร์ลูกโซ่ในช่วงวัยเยาว์ เพื่อเตือนนักลงทุนในยุคปัจจุบันถึงอันตรายของคำสัญญาว่าจะสร้างความมั่งคั่งอย่างรวดเร็ว การสะท้อนความคิดของเขาถือเป็นเครื่องเตือนใจที่สำคัญว่า เสน่ห์ของผลกำไรที่ได้มาโดยไม่ต้องลงแรงมักจะซ่อนความเสี่ยงทางการเงินที่ร้ายแรงเอาไว้

บทเรียนส่วนตัวเรื่องการหลอกลวงทางการเงิน

เมื่อมองย้อนกลับไปในช่วงเริ่มต้นของการทำงาน Nithin Kamath เปิดเผยว่าตอนอายุ 18 ปี เขาใช้เวลาเกือบสองปีคลุกคลีอยู่กับบริษัทการตลาดแบบหลายชั้น (MLM) ซึ่งแท้จริงแล้วคือแชร์ลูกโซ่ ด้วยความต้องการหาเงินมาเป็นทุนสำหรับบัญชีเทรดเริ่มต้น เขาจึงถูกดึงเข้าสู่เครือข่ายนี้ และในที่สุดก็ได้แนะนำคนอื่นๆ อีกหลายคนให้เข้าร่วมก่อนที่ระบบจะล่มสลายลง

Kamath ตั้งข้อสังเกตว่า แม้เขาจะไม่เชื่อว่าคนที่ชักชวนเขานั้นมีเจตนาร้าย แต่โครงสร้างองค์กรเองถูกออกแบบมาเพื่อหลอกลวง ประสบการณ์นี้ได้ปลูกฝังความจริงพื้นฐานที่ใช้เป็นหลักในการบริหารการเงินของเขาในปัจจุบัน นั่นคือ ไม่มีทางลัดสำหรับการสร้างความมั่งคั่งที่ยั่งยืน

ขนาดอันมหาศาลของแชร์ลูกโซ่ในอินเดีย

แม้ว่าความรู้ทางการเงินทั่วประเทศจะเพิ่มสูงขึ้น แต่ Kamath เน้นย้ำว่าแชร์ลูกโซ่ยังคงเป็นภัยคุกคามที่แพร่ระบาดอย่างหนักในอินเดีย เขาได้อ้างถึงการประมาณการของอุตสาหกรรมที่น่าตกใจเพื่อแสดงให้เห็นถึงขนาดของปัญหา:

• ความถี่: มีการเปิดตัวแชร์ลูกโซ่ใหม่ประมาณสองแห่งในทุกๆ วันในอินเดีย
• เหยื่อ: ชาวอินเดียมากกว่า 55 ล้านคน (5.5 crore) ได้สูญเสียเงินออมไปกับกลโกงเหล่านี้
• ขนาดความสูญเสีย: ณ ปี 2015 ความสูญเสียโดยประมาณสูงถึง 10 ล้านล้านรูปี ซึ่ง Kamath ชี้ว่าตัวเลขนี้สูงกว่าเดิมอย่างมากในสภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน

เขาเตือนว่าแผนการเหล่านี้เติบโตได้ด้วยความสิ้นหวังและคำสัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าเครื่องมือทางการเงินแบบดั้งเดิมอย่างเงินฝากประจำ (FDs) อย่างมาก

อันตรายของแนวคิด 'เงินหาง่าย' ในตลาดหุ้น

Kamath ได้เปรียบเทียบระหว่างกลโกงเหล่านี้กับกระแสความรู้สึกในตลาดหุ้นอินเดียปัจจุบัน ด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของการมีส่วนร่วมจากนักลงทุนรายย่อย ทำให้เกิดความเชื่อที่เพิ่มมากขึ้นว่าการทำเงินจากหุ้นนั้นเป็นเรื่องง่ายและไม่ต้องใช้ความพยายาม

เขาเตือนว่าแนวคิด "เงินหาง่าย" นี้เป็นอันตราย "อะไรก็ตามที่สัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากประจำของธนาคาร ย่อมมาพร้อมกับความเสี่ยง ยิ่งคำกล่าวอ้างสูงเท่าไหร่ ความเสี่ยงก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น" Kamath กล่าว เขาเตือนว่าความคิดที่ว่าหุ้นคือทางลัดสู่ความร่ำรวยนั้นเป็นความเข้าใจผิด และ "การชดใช้" ที่หลีกเลี่ยงไม่ได้สำหรับความคาดหวังที่ไม่เป็นจริงเช่นนี้ มักจะเกิดขึ้นอย่างเงียบๆ ผ่านบัญชีของนักลงทุนทีละราย

การระบุโมเดลการแนะนำที่ฉ้อโกง

ผู้ร่วมก่อตั้ง Zerodha สรุปด้วยสัญญาณเตือน (red flag) เฉพาะเจาะจงที่นักลงทุนควรระวัง นั่นคือ โมเดลการทำเงินที่ใช้การแนะนำสมาชิก เขาเร่งเร้าให้บุคคลต่างๆ ระมัดระวังอย่างยิ่งต่อโอกาสใดก็ตามที่วิธีหลักในการหารายได้คือการรับสมัครสมาชิกใหม่ "ถ้ามีใครบอกคุณว่าคุณสามารถหาเงินง่ายๆ ได้เพียงแค่แนะนำคนอื่น ให้หนีไปซะ" เขาแนะนำ พร้อมระบุว่าโมเดลดังกล่าวเกือบทั้งหมดคือการฉ้อโกง

สรุปประเด็นสำคัญ

• ผลตอบแทนสูงเท่ากับความเสี่ยงสูง: การลงทุนใดๆ ที่สัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากประจำของธนาคารอย่างมีนัยสำคัญ ย่อมมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินต้น
• ระวังโมเดลการแนะนำ: แผนการที่ให้ความสำคัญกับการรับสมัครสมาชิกและการ "แนะนำคนอื่น" มากกว่ามูลค่าของผลิตภัณฑ์หรือบริการที่แท้จริง มักจะเป็นแชร์ลูกโซ่เสมอ
• หลีกเลี่ยงกับดัก 'เงินหาง่าย': การเติบโตอย่างรวดเร็วของนักลงทุนรายย่อยในตลาดหุ้นปัจจุบันอาจสร้างความรู้สึกปลอดภัยที่ผิดพลาด การลงทุนอย่างมีวินัยเป็นสิ่งจำเป็นมากกว่าการวิ่งไล่ตามผลกำไรที่รวดเร็ว