ನಿತಿನ್ ಕಾಮತ್ ಅವರು 'ಸುಲಭ ಹಣ' ಮತ್ತು ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಎಚ್ಚರಿಕೆ ನೀಡಿದ್ದಾರೆ
Zerodha ಸಹ-ಸಂಸ್ಥಾಪಕ ನಿತಿನ್ ಕಾಮತ್ ಅವರು, ಆಧುನಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಶೀಘ್ರ ಸಂಪತ್ತಿನ ಆಕರ್ಷಣೆಗೆ ಒಳಗಾಗದಂತೆ ಎಚ್ಚರಿಸಲು, ತಮ್ಮ ಯೌವನದಲ್ಲಿ ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ಗೆ ಬಲಿಯಾದ ತಮ್ಮ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಕಥೆಯನ್ನು ಇತ್ತೀಚೆಗೆ ಹಂಚಿಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ. ಭಾರತೀಯ ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗೆ ಪ್ರವೇಶಿಸುತ್ತಿರುವ ಲಕ್ಷಾಂತರ ಹೊಸ ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅವರ ಈ ಹೇಳಿಕೆ ಒಂದು ಸಕಾಲಿಕ ನೆನಪಿನಂತೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಹಣಕಾಸಿನ ವಂಚನೆಯಲ್ಲಿನ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಪಾಠ
ತಮ್ಮ ಆರಂಭಿಕ ವೃತ್ತಿಜೀವನದ ಬಗ್ಗೆ ನೆನಪಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾ, ಕಾಮತ್ ಅವರು ತಮ್ಮ ಮೊದಲ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಖಾತೆಗೆ ಹಣವನ್ನು ಪೂರೈಸುವ ಮಾರ್ಗಗಳನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತಿದ್ದಾಗ, 18ನೇ ವಯಸ್ಸಿನಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು ಎರಡು ವರ್ಷಗಳ ಕಾಲ ಮಲ್ಟಿ-ಲೆವೆಲ್ ಮಾರ್ಕೆಟಿಂಗ್ (MLM) ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದರು ಎಂದು ತಿಳಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಆ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಒಂದು ವಂಚನೆಯ ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ ಆಗಿತ್ತೆಂದು ಅವರು ನಂತರ ತಿಳಿದುಕೊಂಡರು.
ಆ ಸ್ಕೀಮ್ ಕುಸಿಯುವ ಮೊದಲು ತಾನು ಹಲವಾರು ಇತರ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳನ್ನು ಅದಕ್ಕೆ ಪರಿಚಯಿಸಿದ್ದರಿಂದ, ಆ ಅನುಭವವು ಕೇವಲ ವೈಯಕ್ತಿಕ ನಷ್ಟ ಮಾತ್ರವಲ್ಲದೆ ನೈತಿಕ ನಷ್ಟವೂ ಆಗಿತ್ತು ಎಂದು ಕಾಮತ್ ಒಪ್ಪಿಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ. ಇಂತಹ ಕುಸಿತದ ನಂತರ ಉಂಟಾಗುವ ಮಾನಸಿಕ ಹತಾಶೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಅಂದಾಜಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ಅವರು ಗಮನಿಸಿದರು, ಇತ್ತೀಚಿನ ಮಾಧ್ಯಮಗಳಲ್ಲಿ ಹಣಕಾಸಿನ ವಂಚನೆಯ ಕುರಿತು ಬಿಂಬಿಸಲಾಗುತ್ತಿರುವ ಭಾವನೆಗೂ ಇದು ಪೂರಕವಾಗಿದೆ.
ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ಗಳ ಬೃಹತ್ ಪ್ರಮಾಣ
ದೇಶಾದ್ಯಂತ ಹಣಕಾಸಿನ ಸಾಕ್ಷರತೆ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿದ್ದರೂ, ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ಗಳು ಭಾರತೀಯ ಕುಟುಂಬಗಳಿಗೆ ದೊಡ್ಡ ಬೆದರಿಕೆಯಾಗಿ ಉಳಿದಿವೆ ಎಂದು ಕಾಮತ್ ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯ ಗಂಭೀರತೆಯನ್ನು ಒತ್ತಿಹೇಳಲು ಅವರು ಆತಂಕಕಾರಿ ಉದ್ಯಮದ ಅಂದಾಜುಗಳನ್ನು ಉಲ್ಲೇಖಿಸಿದ್ದಾರೆ:
- ದೈನಂದಿನ ಆವರ್ತನ: ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿದಿನ ಸರಿಸುಮಾರು ಎರಡು ಹೊಸ ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ಗಳು ಪ್ರಾರಂಭವಾಗುತ್ತವೆ.
- ಬಲಿಯಾದವರ ಸಂಖ್ಯೆ: 5.5 ಕೋಟಿಗೂ ಹೆಚ್ಚು ಭಾರತೀಯರು ಈ ವಂಚನೆಯ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಂದ ತಮ್ಮ ಕಷ್ಟಪಟ್ಟು ಗಳಿಸಿದ ಉಳಿತಾಯವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ.
- ಹಣಕಾಸಿನ ಪರಿಣಾಮ: 2015 ರ ವೇಳೆಗೆ, ಅಂತಹ 5,300 ಕ್ಕೂ ಹೆಚ್ಚು ಸ್ಕೀಮ್ಗಳಿಂದ ಉಂಟಾದ ನಷ್ಟವು ₹10 ಲಕ್ಷ ಕೋಟಿ ಎಂದು ಅಂದಾಜಿಸಲಾಗಿತ್ತು—ಪ್ರಸ್ತುತ ಆರ್ಥಿಕ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿ ಈ ಮೊತ್ತವು ಇನ್ನೂ ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿದೆ ಎಂದು ಕಾಮತ್ ಸೂಚಿಸಿದ್ದಾರೆ.
ಇಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ 'ಸುಲಭ ಹಣ'ದ ಅಪಾಯ
ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ಗಳು ಮತ್ತು ಚಿಲ್ಲರೆ ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿನ ಪ್ರಸ್ತುತ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯ ನಡುವೆ ಕಾಮತ್ ನೇರ ಹೋಲಿಕೆಯನ್ನು ಮಾಡಿದರು. ಇಕ್ವಿಟಿಗಳಿಂದ ಹಣ ಮಾಡುವುದು "ಸುಲಭ" ಎಂಬ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಕಥೆಯು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿನ ಭಾಗವಹಿಸುವಿಕೆಯ ಇತ್ತೀಚಿನ ಏರಿಕೆಗೆ ಕಾರಣವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಅವರು ಗಮನಿಸಿದರು.
ಈ ತಪ್ಪು ಕಲ್ಪನೆಯು ಸುಳ್ಳು ಭದ್ರತೆಯ ಭಾವನೆಯನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಅವರು ಎಚ್ಚರಿಸಿದ್ದಾರೆ. "ಬ್ಯಾಂಕ್ ಎಫ್ಡಿ (FD) ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭವನ್ನು ಭರವಸೆ ನೀಡುವ ಯಾವುದೇ ವಿಷಯವು ಅಪಾಯದೊಂದಿಗೆ ಬರುತ್ತದೆ. ಹಕ್ಕು ಎಷ್ಟು ದೊಡ್ಡದಿದೆಯೋ, ಅಪಾಯವೂ ಅಷ್ಟೇ ದೊಡ್ಡದಾಗಿರುತ್ತದೆ," ಎಂದು ಕಾಮತ್ ತಿಳಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಅವಾಸ್ತವಿಕ ಲಾಭಗಳ ಬೆನ್ನಟ್ಟುವವರಿಗೆ ಆಗುವ "ಪರಿಣಾಮ"ವು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಮೌನವಾಗಿ ಸಂಭವಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಇದು ವ್ಯಕ್ತಿಗತ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಖಾತೆಗಳ ಕ್ರಮೇಣ ಖಾಲಿಗೊಳ್ಳುವಿಕೆಗೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ಅವರು ಎಚ್ಚರಿಸಿದ್ದಾರೆ.
ವಂಚನೆಯ ಸ್ಕೀಮ್ ಅನ್ನು ಗುರುತಿಸುವುದು ಹೇಗೆ
ತಮ್ಮನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು, ನೇಮಕಾತಿಯ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚು ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುವ ಯಾವುದೇ ಮಾದರಿಯ ಬಗ್ಗೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅತ್ಯಂತ ಸಂದೇಹಾಸ್ಪದವಾಗಿರಬೇಕು ಎಂದು ಕಾಮತ್ ಸಲಹೆ ನೀಡಿದ್ದಾರೆ. ರೆಫರಲ್ ಆಧಾರಿತ ಹಣ ಗಳಿಕೆಯ ಅವಕಾಶಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಅವರು ಕಠಿಣ ಎಚ್ಚರಿಕೆ ನೀಡಿದ್ದಾರೆ: ಒಂದು ವೇಳೆ ಕಾನೂನುಬದ್ಧ ಉತ್ಪನ್ನ ಅಥವಾ ಸೇವೆಯನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ಬದಲು, ಹೊಸ ಜನರನ್ನು ವ್ಯವಸ್ಥೆಗೆ ಪರಿಚಯಿಸುವುದೇ ಹಣ ಗಳಿಸುವ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಮಾರ್ಗವಾಗಿದ್ದರೆ, ಅದು ಖಂಡಿತವಾಗಿಯೂ ವಂಚನೆಯಾಗಿದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಕ್ಷಣದ ಲಾಭದ ಆಮಿಷಗಳಿಗಿಂತ ದೀರ್ಘಕಾಲದ ಸಂಪತ್ತು ಸೃಷ್ಟಿಗೆ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡಬೇಕು.
ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು
- ರೆಫರಲ್ ಮಾದರಿಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಎಚ್ಚರವಿರಲಿ: ಹೊಸ ಸದಸ್ಯರ ಪರಿಚಯದ ಮೂಲಕ ಪ್ರಮುಖವಾಗಿ ಸುಲಭ ಹಣವನ್ನು ಭರವಸೆ ನೀಡುವ ಯಾವುದೇ ಸ್ಕೀಮ್ ವಂಚನೆಯ ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ ಆಗಿರುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿದೆ.
- ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿಫಲದ ಅನುಪಾತ: ಸಾಮಾನ್ಯ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಫಿಕ್ಸೆಡ್ ಡಿಪಾಸಿಟ್ (FD) ಗಿಂತ ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭವನ್ನು ಭರವಸೆ ನೀಡುವ ಯಾವುದೇ ವಿಷಯವು ಅತಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಯಾವಾಗಲೂ ನೆನಪಿಡಿ.
- 'ಸುಲಭ ಹಣ'ದ ಬಲೆಯಲ್ಲಿ ಬೀಳಬೇಡಿ: ಪ್ರಸ್ತುತ ಚಿಲ್ಲರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಮನೋಭಾವವು ಇಕ್ವಿಟಿ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಅನ್ನು ಅತಿಯಾಗಿ ಸರಳೀಕರಿಸುತ್ತದೆ; ಸಂಪತ್ತಿಗೆ ಯಾವುದೇ ಶಾರ್ಟ್ಕಟ್ಗಳಿಲ್ಲದ ಕಾರಣ ಶಿಸ್ತುಬದ್ಧ ಹೂಡಿಕೆಯ ಅಗತ್ಯವಿದೆ.