नितीन कामथ यांनी किरकोळ गुंतवणूकदारांना 'सोप्या पैशांच्या' आणि पिरॅमिड स्कीम्सपासून सावध केले
Zerodha चे सह-संस्थापक नितीन कामथ यांनी अलीकडेच त्यांच्या तरुणपणी एका पिरॅमिड स्कीमचा बळी ठरल्याची वैयक्तिक सावधानता देणारी कथा शेअर केली, जेणेकरून आधुनिक गुंतवणूकदारांना झटपट श्रीमंत होण्याच्या मोहापासून सावध करता येईल. त्यांचे हे विधान भारतीय वित्तीय बाजारात प्रवेश करणाऱ्या लाखो नवीन किरकोळ (retail) सहभागींसाठी वेळेवर मिळालेली एक आठवण आहे.
आर्थिक फसवणुकीतून मिळालेला वैयक्तिक धडा
आपल्या सुरुवातीच्या कारकिर्दीचा विचार करताना, कामथ यांनी सांगितले की वयाच्या १८ व्या वर्षी, आपले पहिले ट्रेडिंग खाते सुरू करण्यासाठी निधी शोधत असताना, त्यांनी जवळजवळ दोन वर्षे एका मल्टी-लेव्हल मार्केटिंग (MLM) कंपनीत घालवली. नंतर त्यांना समजले की ती संस्था एक फसवी पिरॅमिड स्कीम होती.
कामथ यांनी कबूल केले की हा अनुभव केवळ वैयक्तिक नुकसान नव्हता तर नैतिक नुकसानही होते, कारण ती स्कीम कोलमडण्यापूर्वी त्यांनी इतर अनेक व्यक्तींना त्यात सामील करून घेतले होते. त्यांनी नमूद केले की अशा प्रकारच्या कोसळानंतर निर्माण होणारी मानसिक हतबलता अनेकदा कमी लेखली जाते, ज्याचा उल्लेख अलीकडील मीडियामधील आर्थिक फसवणुकीच्या वर्णनांमध्येही दिसून येतो.
भारतातील पिरॅमिड स्कीम्सचे प्रचंड प्रमाण
देशभरात आर्थिक साक्षरता वाढत असूनही, कामथ यांनी हायलाइट केले की पिरॅमिड स्कीम्स अजूनही भारतीय कुटुंबांसाठी एक मोठा धोका आहेत. परिस्थितीचे गांभीर्य अधोरेखित करण्यासाठी त्यांनी उद्योगातील काही चिंताजनक अंदाज वर्तवले आहेत:
- दैनंदिन वारंवारता: भारतात दररोज अंदाजे दोन नवीन पिरॅमिड स्कीम्स सुरू केल्या जातात.
- बळींची संख्या: ५.५ कोटींहून अधिक भारतीयांनी या फसव्या संस्थांकडे आपली कष्टाची कमाई गमावली आहे.
- आर्थिक परिणाम: २०१५ पर्यंत, ५,३०० हून अधिक अशा स्कीम्समुळे झालेला तोटा ₹१० लाख कोटी इतका अंदाजित होता—कामथ यांच्या मते सध्याच्या आर्थिक परिस्थितीत हा आकडा लक्षणीयरीत्या जास्त आहे.
इक्विटी मार्केटमधील 'सोप्या पैशांचा' धोका
कामथ यांनी पारंपारिक पिरॅमिड स्कीम्स आणि रिटेल स्टॉक मार्केटमधील सध्याचा कल यांच्यात थेट समांतरता दर्शवली. त्यांनी निरीक्षण नोंदवले की, मार्केटमधील सहभागातील अलीकडील वाढ ही "इक्विटीमधून पैसे कमावणे सोपे आहे" या धोकादायक कथनामुळे प्रेरित झाली आहे.
त्यांनी इशारा दिला की या चुकीच्या समजुतीमुळे सुरक्षेची एक खोटी भावना निर्माण होते. "बँक FD पेक्षा जास्त परतावा देण्याचे आश्वासन देणारी कोणतीही गोष्ट जोखमीसह येते. दावा जितका मोठा, तितका धोका जास्त," असे कामथ यांनी सांगितले. त्यांनी असा इशारा दिला की अवास्तव नफा मिळवण्याच्या मागे लागणाऱ्या लोकांचा "हिसाब" अनेकदा शांतपणे होतो, ज्याचा परिणाम वैयक्तिक ट्रेडिंग खात्यांमधील हळूहळू होणाऱ्या घटोमध्ये होतो.
फसव्या स्कीम कशा ओळखाव्या
स्वतःचे संरक्षण करण्यासाठी, कामथ यांनी गुंतवणूकदारांना अशा कोणत्याही मॉडेलबद्दल अत्यंत संशयी राहण्याचा सल्ला दिला जे भरतीवर (recruitment) मोठ्या प्रमाणावर अवलंबून आहे. त्यांनी रेफरल-आधारित पैसे कमावण्याच्या संधींबाबत स्पष्ट इशारा दिला: जर कमावण्याचा मुख्य मार्ग एखादी वैध उत्पादन किंवा सेवा विकण्याऐवजी सिस्टीममध्ये नवीन लोकांना सामील करून घेणे असेल, तर ती नक्कीच फसवणूक आहे. गुंतवणूकदारांनी त्वरित नफ्याच्या मोहापेक्षा दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीला प्राधान्य दिले पाहिजे.
महत्त्वाचे मुद्दे
- रेफरल मॉडेल्सपासून सावध राहा: नवीन सदस्यांना सामील करून घेण्याच्या माध्यमातून प्रामुख्याने सोपे पैसे देण्याचे आश्वासन देणारी कोणतीही स्कीम ही बहुधा फसवणूक करणारी पिरॅमिड स्कीम असते.
- जोखीम विरुद्ध परतावा गुणोत्तर (Risk vs. Reward Ratio): नेहमी लक्षात ठेवा की मानक बँक फिक्स्ड डिपॉझिट (FD) पेक्षा लक्षणीयरीत्या जास्त परतावा देण्याचे कोणतेही आश्वासन अत्यंत जास्त जोखीम घेऊन येते.
- 'सोप्या पैशांच्या' जाळ्यात अडकू नका: सध्याची रिटेल मार्केटमधील मानसिकता अनेकदा इक्विटी ट्रेडिंगचे अति-सरलीकरण करते; शिस्तबद्ध गुंतवणुकीची आवश्यकता आहे, कारण संपत्ती मिळवण्यासाठी कोणताही शॉर्टकट नाही.