નિથિન કામથ દ્વારા રિટેલ રોકાણકારોને ‘સરળ પૈસા’ અને પિરામિડ સ્કીમ્સ સામે ચેતવણી

Zerodha ના સહ-સ્થાપક નિથિન કામથ દ્વારા તાજેતરમાં ઝડપી સંપત્તિના આકર્ષણ સામે આધુનિક રોકાણકારોને ચેતવણી આપવા માટે, યુવાનીમાં પિરામિડ સ્કીમનો શિકાર બનવા વિશે એક વ્યક્તિગત ચેતવણીજનક કિસ્સો શેર કરવામાં આવ્યો હતો. તેમનું આ નિવેદન ભારતીય નાણાકીય બજારોમાં પ્રવેશતા લાખો નવા રિટેલ સહભાગીઓ માટે સમયસરની યાદ અપાવનારું છે.

નાણાકીય છેતરપિંડીમાં એક વ્યક્તિગત પાઠ

તેમની પ્રારંભિક કારકિર્દી પર વિચાર કરતા, કામથ દ્વારા ખુલાસો કરવામાં આવ્યો હતો કે 18 વર્ષની ઉંમરે, જ્યારે તેઓ તેમના પ્રારંભિક ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ માટે ભંડોળ શોધતા હતા, ત્યારે તેમણે લગભગ બે વર્ષ મલ્ટી-લેવલ માર્કેટિંગ (MLM) કંપનીમાં વિતાવ્યા હતા. બાદમાં તેમને જાણવા મળ્યું કે તે સંસ્થા એક કપટી પિરામિડ સ્કીમ હતી.

કામથ એ સ્વીકાર્યું કે આ અનુભવ માત્ર વ્યક્તિગત નુકસાન જ નહીં પરંતુ નૈતિક નુકસાન પણ હતું, કારણ કે તે સ્કીમ તૂટી પડતા પહેલા તેમણે અન્ય ઘણા લોકોને તેમાં જોડાવા માટે પ્રોત્સાહિત કર્યા હતા. તેમણે નોંધ્યું કે આવી પિરામિડ સ્કીમ તૂટી પડ્યા પછી જે માનસિક હતાશા સર્જાય છે તેને ઘણીવાર ઓછી આંકવામાં આવે છે, જેનો પડઘો તાજેતરના નાણાકીય છેતરપિંડીના મીડિયા રિપોર્ટ્સમાં પણ જોવા મળે છે.

ભારતમાં પિરામિડ સ્કીમ્સનું વિશાળ પ્રમાણ

દેશભરમાં નાણાકીય સાક્ષરતા વધી હોવા છતાં, કામથ એ વાત પર ભાર મૂક્યો હતો કે પિરામિડ સ્કીમ્સ ભારતીય પરિવારો માટે હજુ પણ મોટો ખતરો છે. તેમણે પરિસ્થિતિની ગંભીરતા દર્શાવવા માટે ઉદ્યોગના ચિંતાજનક અંદાજો આપ્યા છે:

• દૈનિક આવૃત્તિ: ભારતમાં દરરોજ અંદાજે બે નવી પિરામિડ સ્કીમ્સ શરૂ કરવામાં આવે છે.
• પીડિતોની સંખ્યા: 5.5 કરોડથી વધુ ભારતીયોએ આ છેતરપિંડી કરનારા તત્વોને કારણે તેમની મહેનતની કમાણી ગુમાવી છે.
• નાણાકીય અસર: 2015 સુધીમાં, આવી 5,300 થી વધુ સ્કીમ્સથી થયેલું નુકસાન ₹10 લાખ કરોડ અંદાજવામાં આવ્યું હતું—કામથ સૂચવે છે કે વર્તમાન આર્થિક પરિસ્થિતિમાં આ આંકડો ઘણો વધારે છે.

ઇક્વિટી માર્કેટમાં 'સરળ પૈસા'નું જોખમ

કામથ પરંપરાગત પિરામિડ સ્કીમ્સ અને રિટેલ સ્ટોક માર્કેટના વર્તમાન ટ્રેન્ડ વચ્ચે સીધી સામ્યતા દર્શાવી હતી. તેમણે અવલોકન કર્યું કે બજારમાં ભાગીદારીમાં તાજેતરમાં થયેલો વધારો એ જોખમી માન્યતાને કારણે છે કે ઇક્વિટીમાંથી પૈસા કમાવવા "સરળ" છે.

તેમણે ચેતવણી આપી હતી કે આ ગેરસમજ સુરક્ષાની ખોટી ભાવના પેદા કરે છે. કામથ જણાવ્યું હતું કે, "બેંક FD કરતા વધુ વળતરનું વચન આપતી કોઈપણ વસ્તુ જોખમ સાથે આવે છે. દાવો જેટલો મોટો, જોખમ તેટલું વધારે." તેમણે સાવધ કર્યા હતા કે અવાસ્તવિક નફો મેળવવાની લાલચ રાખનારાઓ માટે "હિસાબ" ઘણીવાર શાંતિથી થાય છે, જેના પરિણામે વ્યક્તિગત ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ્સ ધીમે ધીમે ખાલી થઈ જાય છે.

છેતરપિંડી કરતી સ્કીમને કેવી રીતે ઓળખવી

પોતાને સુરક્ષિત રાખવા માટે, કામથ એ રોકાણકારોને સલાહ આપી હતી કે જે મોડેલ સંપૂર્ણપણે નવા સભ્યોને જોડવા (recruitment) પર આધારિત હોય તેના પર અત્યંત શંકા રાખવી જોઈએ. તેમણે રેફરલ-આધારિત પૈસા કમાવવાની તકો અંગે સ્પષ્ટ ચેતવણી આપી હતી: જો કમાવવાનો મુખ્ય રસ્તો કોઈ કાયદેસરની પ્રોડક્ટ કે સેવા વેચવાને બદલે સિસ્ટમમાં નવા લોકોને જોડવાનો હોય, તો તે ચોક્કસપણે છેતરપિંડી છે. રોકાણકારોએ તાત્કાલિક નફાના લાલચને બદલે લાંબા ગાળાના સંપત્તિ સર્જનને પ્રાધાન્ય આપવું જોઈએ.

મુખ્ય બાબતો

• રેફરલ મોડેલ્સથી સાવધ રહો: નવા સભ્યોને જોડવા દ્વારા મુખ્યત્વે સરળ પૈસાનું વચન આપતી કોઈપણ સ્કીમ સંભવિત રીતે છેતરપિંડી કરતી પિરામિડ સ્કીમ હોઈ શકે છે.
• જોખમ વિરુદ્ધ વળતરનું પ્રમાણ: હંમેશા યાદ રાખો કે સ્ટાન્ડર્ડ બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD) કરતા નોંધપાત્ર રીતે વધુ વળતરનું વચન આપતી કોઈપણ બાબતમાં ઘણું વધારે જોખમ હોય છે.
• 'સરળ પૈસા'ના જાળમાં ન ફસાશો: વર્તમાન રિટેલ માર્કેટની માનસિકતા ઘણીવાર ઇક્વિટી ટ્રેડિંગને ખૂબ જ સરળ બનાવે છે; સંપત્તિ મેળવવા માટે કોઈ શોર્ટકટ નથી, તેથી શિસ્તબદ્ધ રોકાણ જરૂરી છે.