'எளிதான பணம்' மற்றும் பிரமிடு திட்டங்கள் குறித்து சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு நிதின் காமத் எச்சரிக்கை

Zerodha இணை நிறுவனர் நிதின் காமத், விரைவாகப் பணக்காரர் ஆ becoming ஆசை குறித்து நவீன முதலீட்டாளர்களை எச்சரிக்க, தனது இளமைக் காலத்தில் ஒரு பிரமிடு திட்டத்தால் (pyramid scheme) பாதிக்கப்பட்ட அனுபவத்தைப் பகிர்ந்து கொண்டார். இந்திய நிதிச் சந்தைகளில் நுழையும் லட்சக்கணக்கான புதிய சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு அவரது இந்தத் தகவல் ஒரு சரியான நேரத்தில் வழங்கப்படும் நினைவூட்டலாக அமைகிறது.

நிதி ஏமாற்றுதலில் ஒரு தனிப்பட்ட பாடம்

தனது ஆரம்பகால வாழ்க்கையைப் பற்றிப் பேசும்போது, தனது முதல் வர்த்தகக் கணக்கிற்கு (trading account) நிதி திரட்டுவதற்கான வழிகளைத் தேடியபோது, 18 வயதில் ஒரு மல்டி-லெவல் மார்க்கெட்டிங் (MLM) நிறுவனத்தில் கிட்டத்தட்ட இரண்டு ஆண்டுகள் ஈடுபட்டதாக காமத் தெரிவித்தார். அந்த நிறுவனம் ஒரு ஏமாற்று வேலை செய்யும் பிரமிடு திட்டம் என்பதை அவர் பின்னர் கண்டறிந்தார்.

அந்தத் திட்டம் முடங்குவதற்கு முன்பு, தான் பலரை அதில் சேர்த்திருந்ததால், அந்த அனுபவம் வெறும் தனிப்பட்ட இழப்பு மட்டுமல்ல, ஒரு தார்மீக இழப்பு என்றும் காமத் ஒப்புக்கொண்டார். இத்தகைய திட்டங்கள் முடங்கிய பிறகு ஏற்படும் உளவியல் ரீதியான விரக்தியைப் பலர் குறைத்து மதிப்பிடுகிறார்கள் என்று அவர் குறிப்பிட்டார்; நிதி மோசடிகள் குறித்த சமீபத்திய ஊடகச் செய்திகளிலும் இதே கருத்து எதிரொலிக்கிறது.

இந்தியாவில் பிரமிடு திட்டங்களின் பிரம்மாண்டமான அளவு

நாடு முழுவதும் நிதி அறிவு அதிகரித்து வந்தாலும், பிரமிடு திட்டங்கள் இந்தியக் குடும்பங்களுக்கு ஒரு குறிப்பிடத்தக்க அச்சுறுத்தலாகவே உள்ளன என்று காமத் சுட்டிக்காட்டினார். நிலைமையின் தீவிரத்தை வலியுறுத்த அவர் சில அதிர்ச்சியூட்டும் தொழில்முறை மதிப்பீடுகளைக் குறிப்பிட்டார்:

• தினசரி நிகழ்வு: இந்தியாவில் ஒவ்வொரு நாளும் தோராயமாக இரண்டு புதிய பிரமிடு திட்டங்கள் தொடங்கப்படுகின்றன.
• பாதிக்கப்பட்டவர்களின் எண்ணிக்கை: 5.5 கோடிக்கும் அதிகமான இந்தியர்கள் இத்தகைய மோசடி நிறுவனங்களால் தங்கள் கடின உழைப்பால் ஈட்டிய சேமிப்பை இழந்துள்ளனர்.
• நிதி தாக்கம்: 2015-ஆம் ஆண்டின் நிலவரப்படி, 5,300-க்கும் மேற்பட்ட இத்தகைய திட்டங்களால் ஏற்பட்ட இழப்பு ₹10 லட்சம் கோடி என மதிப்பிடப்பட்டது—தற்போதைய பொருளாதாரச் சூழலில் இந்தத் தொகை இன்னும் மிக அதிகமாக இருக்கும் என்று காமத் கூறுகிறார்.

பங்குச் சந்தையில் 'எளிதான பணம்' ஈட்டும் ஆபத்து

பாரம்பரிய பிரமிடு திட்டங்களுக்கும், சில்லறை பங்குச் சந்தையில் தற்போது நிலவும் போக்கிற்கும் இடையே நேரடித் தொடர்பைக் காமத் சுட்டிக்காட்டினார். பங்குகள் (equities) மூலம் பணம் சம்பாதிப்பது "எளிது" என்ற ஆபத்தான கருத்து, சந்தையில் முதலீட்டாளர்களின் பங்கேற்பு அதிகரிப்பதற்கு முக்கியக் காரணமாக இருப்பதை அவர் கவனித்தார்.

இந்தத் தவறான புரிதல் ஒரு போலிப் பாதுகாப்பை உருவாக்குகிறது என்று அவர் எச்சரித்தார். "வங்கி நிலையான வைப்புத் தொகையை (Bank FD) விட அதிக லாபத்தை வழங்கும் எந்தவொரு திட்டமும் அபாயத்தைக் கொண்டது. லாபம் எவ்வளவு அதிகமாகக் கூறப்படுகிறதோ, அவ்வளவு அதிகமாக அபாயமும் இருக்கும்," என்று காமத் கூறினார். யதார்த்தமற்ற லாபத்தைத் தேடுபவர்களுக்கு ஏற்படும் "விளைவுகள்" பெரும்பாலும் அமைதியாகவே நிகழும் என்றும், இது அவர்களின் வர்த்தகக் கணக்குகளைத் படிப்படியாகக் காலியாக்கும் என்றும் அவர் எச்சரித்தார்.

ஒரு மோசடித் திட்டத்தைக் கண்டறிவது எப்படி?

தங்களைப் பாதுகாத்துக் கொள்ள, புதிய நபர்களைச் சேர்ப்பதை (recruitment) மட்டுமே நம்பியிருக்கும் எந்தவொரு மாதிரியையும் சந்தேகத்துடன் அணுகுமாறு காமத் முதலீட்டாளர்களுக்கு அறிவுரை வழங்கினார். பரிந்துரை அடிப்படையிலான (referral-based) பணமாக்கும் வாய்ப்புகள் குறித்து அவர் ஒரு நேரடியான எச்சரிக்கையை விடுத்தார்: ஒரு முறையான தயாரிப்பு அல்லது சேவையை விற்பனை செய்வதை விட, புதிய நபர்களை அந்த அமைப்பிற்குள் கொண்டு வருவதே வருமானம் ஈட்டுவதற்கான முதன்மை வழியாக இருந்தால், அது நிச்சயமாக ஒரு மோசடியாகும். முதலீட்டாளர்கள் உடனடி லாபத்தின் கவர்ச்சியைக் காட்டிலும், நீண்டகால செல்வ உருவாக்கத்திற்கு முன்னுரிமை அளிக்க வேண்டும்.

முக்கியக் கருத்துக்கள்

• பரிந்துரை மாதிரிகளைக் கவனியுங்கள்: புதிய உறுப்பினர்களைச் சேர்ப்பதன் மூலம் மட்டுமே எளிதான பணத்தை வழங்கும் எந்தவொரு திட்டமும் ஒரு மோசடி பிரமிடு திட்டமாக இருக்க வாய்ப்புள்ளது.
• அபாயம் மற்றும் லாப விகிதம்: ஒரு சாதாரண வங்கி நிலையான வைப்புத் தொகையை (Bank FD) விட கணிசமாக அதிக லாபத்தை வழங்கும் எந்தவொரு திட்டமும், பல மடங்கு அதிக அபாயத்தைக் கொண்டிருக்கும் என்பதை எப்போதும் நினைவில் கொள்ளுங்கள்.
• 'எளிதான பணம்' எனும் வலையில் விழாதீர்கள்: தற்போதைய சில்லறை சந்தை மனநிலை பங்கு வர்த்தகத்தை மிக எளிமையான ஒன்றாகக் கருதுகிறது; செல்வத்தைப் பெருக்குவதற்கு குறுக்கு வழிகள் ஏதுமில்லை என்பதால், ஒழுக்கமான முதலீடு அவசியமாகும்.