'ಸುಲಭ ಹಣ'ದ ಭರವಸೆಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ನಿತಿನ್ ಕಾಮತ್ ಎಚ್ಚರಿಕೆ

Zerodha ಸಹ-ಸಂಸ್ಥಾಪಕ ನಿತಿನ್ ಕಾಮತ್ ಅವರು ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಕಠಿಣ ಎಚ್ಚರಿಕೆಯನ್ನು ನೀಡಿದ್ದಾರೆ. ತಮ್ಮ ಯೌವನದಲ್ಲಿ ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್‌ಗೆ (pyramid scheme) ಬಲಿಯಾದ ತಮ್ಮ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಅನುಭವವನ್ನು ಅವರು ಹಂಚಿಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ. ಶೀಘ್ರ ಸಂಪತ್ತಿನ ಆಕರ್ಷಣೆಯು ಒಂದು ಅಪಾಯಕಾರಿ ಬಲೆ ಮತ್ತು ಇದು ಲಕ್ಷಾಂತರ ಭಾರತೀಯ ಕುಟುಂಬಗಳನ್ನು ನಾಶಪಡಿಸುತ್ತಿದೆ ಎಂದು ಅವರು ಒತ್ತಿಹೇಳಿದ್ದಾರೆ.

ಹಣಕಾಸಿನ ವಂಚನೆಯಲ್ಲಿನ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಪಾಠ

ತಮ್ಮ ಆರಂಭಿಕ ವೃತ್ತಿಜೀವನದ ಬಗ್ಗೆ ನೆನಪಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾ, ಕಾಮತ್ ಅವರು ತಮ್ಮ 18ನೇ ವಯಸ್ಸಿನಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು ಎರಡು ವರ್ಷಗಳ ಕಾಲ ಮಲ್ಟಿ-ಲೆವೆಲ್ ಮಾರ್ಕೆಟಿಂಗ್ (MLM) ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದರು, ಅದು ವಾಸ್ತವವಾಗಿ ಒಂದು ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ ಆಗಿತ್ತು ಎಂದು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸಿದ್ದಾರೆ. ತಮ್ಮ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಖಾತೆಗೆ ಹಣವನ್ನು ಪೂರೈಸಬೇಕೆಂಬ ತುಡಿತದಿಂದಾಗಿ ಅವರು ಈ ಯೋಜನೆಯತ್ತ ಸೆಳೆಯಲ್ಪಟ್ಟಿದ್ದರು ಮತ್ತು ಆ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯು ಕುಸಿಯುವ ಮೊದಲು ಪಾರದರ್ಶಕವಾಗಿ ಒಪ್ಪಿಕೊಂಡಂತೆ, ಅವರು ಇತರ ಅನೇಕರನ್ನು ಸಹ ಅದಕ್ಕೆ ಪರಿಚಯಿಸಿದ್ದರು.

ತಮ್ಮನ್ನು ಈ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗೆ ಸೇರಿಸಿಕೊಂಡ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಿಗೆ ಕೆಟ್ಟ ಉದ್ದೇಶವಿರಲಿಕ್ಕಿಲ್ಲದಿದ್ದರೂ, ಆ ಸಂಸ್ಥೆಯ ರಚನೆಯೇ ಭಾಗವಹಿಸುವವರನ್ನು ವಂಚಿಸಲು ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲಾಗಿತ್ತು ಎಂದು ಕಾಮತ್ ಗಮನಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಹಣಕಾಸಿನ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ನೈಸರ್ಗಿಕ ಒಲವು ಹೊಂದಿರುವವರೂ ಸಹ ಶೀಘ್ರವಾಗಿ ಬಂಡವಾಳ ಕ್ರೋಢೀಕರಣ ಮಾಡುವ ಭರವಸೆಯಿಂದ ಕುರುಡಾಗಬಹುದು ಎಂಬುದಕ್ಕೆ ಈ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಅನುಭವವು ಒಂದು ಕಠಿಣ ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಾಗಿದೆ.

ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಪಿರಮಿಡ್ ವಂಚನೆಗಳ ಬೃಹತ್ ಪ್ರಮಾಣ

ದೇಶಾದ್ಯಂತ ಹಣಕಾಸಿನ ಸಾಕ್ಷರತೆ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿದ್ದರೂ, ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್‌ಗಳು ಇನ್ನೂ ದೊಡ್ಡ ಪಿಡುಗಾಗಿಯೇ ಉಳಿದಿವೆ. ಈ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನ ಪ್ರಮಾಣವನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸಲು ಕಾಮತ್ ಅವರು ಆತಂಕಕಾರಿ ಉದ್ಯಮದ ಅಂದಾಜುಗಳನ್ನು ಹಂಚಿಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ:

• ಆವರ್ತನ: ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿದಿನ ಸರಿಸುಮಾರು ಎರಡು ಹೊಸ ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್‌ಗಳು ಪ್ರಾರಂಭವಾಗುತ್ತಿವೆ.
• ಬಲಿಯಾದವರ ಸಂಖ್ಯೆ: ಅಂತಹ ವಂಚನೆಯ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಿಂದಾಗಿ 5.5 ಕೋಟಿಗೂ ಹೆಚ್ಚು ಭಾರತೀಯರು ತಮ್ಮ ಜೀವನದ ಉಳಿತಾಯವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ.
• ಹಣಕಾಸಿನ ಪರಿಣಾಮ: 2015 ರ ವೇಳೆಗೆ, ಅಂದಾಜು ನಷ್ಟವು 10 ಲಕ್ಷ ಕೋಟಿ ರೂಪಾಯಿಗಳಾಗಿತ್ತು, ಪ್ರಸ್ತುತ ಆರ್ಥಿಕ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿ ಈ ಮೊತ್ತವು ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿದೆ ಎಂದು ಕಾಮತ್ ನಂಬುತ್ತಾರೆ.

ತಮ್ಮ ಪ್ರಸ್ತುತ ಉಳಿತಾಯ ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕ ಆಕಾಂಕ್ಷೆಗಳ ನಡುವಿನ ಅಂತರವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ಬಯಸುವ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳ ಹತಾಶೆಯನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಈ ಯೋಜನೆಗಳು ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದುತ್ತವೆ.

ಇಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ 'ಸುಲಭ ಹಣ'ದ ಅಪಾಯ

ಕಾಮತ್ ಅವರು ಆಧುನಿಕ ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆಯ ಯುಗಕ್ಕೂ ತಮ್ಮ ಎಚ್ಚರಿಕೆಯನ್ನು ವಿಸ್ತರಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಇತ್ತೀಚಿನ ಭಾಗವಹಿಸುವಿಕೆಯ ಏರಿಕೆಯು, ಇಕ್ವಿಟಿಗಳಿಂದ ಹಣ ಮಾಡುವುದು ಅತ್ಯಂತ ಸುಲಭ ಎಂಬ ತಪ್ಪು ಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸಿದೆ ಎಂದು ಅವರು ಗಮನಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಈ "ಸುಲಭ ಹಣ"ದ ಭಾವನೆಯು ಸಾಮಾಜಿಕ ವಲಯಗಳು ಮತ್ತು ಡಿಜಿಟಲ್ ಪ್ಲಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್‌ಗಳ ಮೂಲಕ ಹರಡುತ್ತಿದ್ದು, ಇದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಅಂತರ್ಗತ ಏರಿಳಿತಗಳನ್ನು (volatility) ಮರೆಮಾಚುತ್ತಿದೆ.

ಅವರು ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣೆಗಾಗಿ ಒಂದು ಮೂಲಭೂತ ನಿಯಮವನ್ನು ನೀಡಿದ್ದಾರೆ: ಸಾಮಾನ್ಯ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸ್ಥಿರ ಠೇವಣಿ (FD)ಗಿಂತ ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭವನ್ನು ಭರವಸೆ ನೀಡುವ ಯಾವುದೇ ವಿಷಯವು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ. "ಭರವಸೆ ಎಷ್ಟು ದೊಡ್ಡದಿದೆಯೋ, ಅಪಾಯವೂ ಅಷ್ಟೇ ದೊಡ್ಡದಾಗಿರುತ್ತದೆ," ಎಂದು ಎಚ್ಚರಿಸಿದ ಕಾಮತ್, ಇಂತಹ ತಪ್ಪು ಆಶಾವಾದದ ಪರಿಣಾಮವು "ಶಾಂತವಾಗಿ, ಒಂದೊಂದೇ ಖಾತೆಯ ಮೂಲಕ" ಎದುರಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ತಿಳಿಸಿದ್ದಾರೆ.

ಎಚ್ಚರಿಕೆಯ ಸಂಕೇತಗಳನ್ನು (Red Flags) ಗುರುತಿಸುವುದು

ತಮ್ಮನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು, ಉತ್ಪನ್ನದ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ನೇಮಕಾತಿಗೆ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡುವ ಯಾವುದೇ ಮಾದರಿಯ ಬಗ್ಗೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅತ್ಯಂತ ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಇರಬೇಕೆಂದು ಕಾಮತ್ ಸಲಹೆ ನೀಡಿದ್ದಾರೆ. ಸಂಭಾವ್ಯ ವಂಚನೆಯನ್ನು ಗುರುತಿಸಲು ಅವರು ಒಂದು ಸರಳ ಪರೀಕ್ಷೆಯನ್ನು ನೀಡಿದ್ದಾರೆ: ಒಂದು ಯೋಜನೆಯು ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ಹೊಸ ಜನರನ್ನು ಪ್ಲಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್‌ಗೆ ಪರಿಚಯಿಸುವ ಮೂಲಕ ನೀವು ಸುಲಭವಾಗಿ ಹಣ ಗಳಿಸಬಹುದು ಎಂದು ಹೇಳಿದರೆ, ಅದು ಖಂಡಿತವಾಗಿಯೂ ವಂಚನೆಯಾಗಿದೆ.

ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು

• ನೇಮಕಾತಿ ಆಧಾರಿತ ಆದಾಯದಿಂದ ಎಚ್ಚರವಿರಲಿ: ವಾಸ್ತವ ಮೌಲ್ಯ ಸೃಷ್ಟಿಸುವ ಬದಲು "ರೆಫರಲ್ ಆಧಾರಿತ" ಗಳಿಕೆಯ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚು ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುವ ಯಾವುದೇ ಯೋಜನೆಯು ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ ಆಗಿರುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿದೆ.
• ಅಪಾಯ-ಲಾಭದ ಸಂಬಂಧ: ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭದ ಭರವಸೆಗಳು ಸಹಜವಾಗಿಯೇ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿವೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಯಾವಾಗಲೂ ನೆನಪಿಡಿ; ಅದು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಎಫ್‌ಡಿಗಿಂತ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕೇಳಿಸಿದರೆ, ಅತ್ಯಂತ ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಮುಂದುವರಿಯಿರಿ.
• 'ಸುಲಭ ಹಣ'ದ ಭ್ರಮೆಯನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಿ: ಶೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಯಶಸ್ಸು ಪಡೆಯಲು ಶಿಸ್ತು ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಅಗತ್ಯವಿದೆ; ಇಕ್ವಿಟಿಗಳನ್ನು ಶೀಘ್ರ ಸಂಪತ್ತಿನ ಅಡ್ಡದಾರಿ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸುವುದು ಆರ್ಥಿಕ ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ದಾರಿಯಾಗುತ್ತದೆ.