'எளிதான பணம்' என்ற வாக்குறுதிகள் குறித்து சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு நிதின் காமத் எச்சரிக்கை

Zerodha நிறுவனத்தின் இணை நிறுவனர் நிதின் காமத், சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு கடுமையான எச்சரிக்கையை விடுத்துள்ளார். தனது இளமைக் காலத்தில் ஒரு பிரமிட் திட்டத்திற்கு (pyramid scheme) பலியான அனுபவத்தைப் பகிர்ந்து கொண்டு அவர் இதனைச் செய்துள்ளார். விரைவாகப் பணம் சம்பாதிக்கும் ஆசை என்பது ஒரு ஆபத்தான வலை என்றும், அது தொடர்ந்து லட்சக்கணக்கான இந்தியக் குடும்பங்களைச் சீரழித்து வருவதாகவும் அவர் வலியுறுத்துகிறார்.

நிதி ஏமாற்றுதலில் ஒரு தனிப்பட்ட பாடம்

தனது ஆரம்பகால வாழ்க்கையைப் பற்றிப் பேசும்போது, தனது 18 வயதில், ஒரு மல்டி-லெவல் மார்க்கெட்டிங் (MLM) நிறுவனத்தில் கிட்டத்தட்ட இரண்டு ஆண்டுகள் ஈடுபட்டதாக காமத் வெளிப்படுத்தினார். உண்மையில் அது ஒரு பிரமிட் திட்டமாக இருந்தது. தனது டிரேடிங் கணக்கிற்குப் பணம் தேவைப்பட்டதால், அந்தத் திட்டத்தில் ஈர்க்கப்பட்டார். அந்த நிறுவனம் முடங்குவதற்கு முன்பு, வெளிப்படைத்தன்மையுடன் ஒப்புக்கொண்ட அவர், பலரையும் அந்தத் திட்டத்தில் இணைத்ததாகவும் கூறினார்.

தன்னை அந்தத் திட்டத்தில் சேர்த்த நபர்களுக்குத் தீய எண்ணம் இருந்திருக்காது என்றாலும், அந்த நிறுவனத்தின் கட்டமைப்பு பங்கேற்பாளர்களை ஏமாற்றுவதற்காகவே வடிவமைக்கப்பட்டிருந்தது என்று காமத் குறிப்பிட்டார். நிதித்துறையில் இயல்பான ஆர்வம் கொண்டவர்கள் கூட, விரைவாகப் பணத்தைச் சேர்க்க முடியும் என்ற வாக்குறுதியால் ஏமாந்துவிடக்கூடும் என்பதற்கு இந்தத் தனிப்பட்ட அனுபவம் ஒரு எச்சரிக்கையாக அமைகிறது.

இந்தியாவில் பிரமிட் மோசடிகளின் பிரம்மாண்டமான அளவு

நாடு முழுவதும் நிதிசார் அறிவு அதிகரித்து வந்தாலும், பிரமிட் திட்டங்கள் ஒரு பெரும் அச்சுறுத்தலாகவே உள்ளன. இந்த நெருக்கடியின் அளவைச் சுட்டிக்காட்ட காமத் சில அதிர்ச்சியூட்டும் புள்ளிவிவரங்களைப் பகிர்ந்து கொண்டார்:

• நிகழ்வெண்: இந்தியாவில் ஒவ்வொரு நாளும் தோராயமாக இரண்டு புதிய பிரமிட் திட்டங்கள் தொடங்கப்படுகின்றன.
• பாதிக்கப்பட்டவர்களின் எண்ணிக்கை: இத்தகைய மோசடிச் செயல்களால் 5.5 கோடிக்கும் அதிகமான இந்தியர்கள் தங்கள் வாழ்நாள் சேமிப்பை இழந்துள்ளனர்.
• நிதித் தாக்கம்: 2015-ஆம் ஆண்டின் கணக்கின்படி, மதிப்பிடப்பட்ட இழப்பு ரூ. 10 லட்சம் கோடி ஆகும்; தற்போதைய பொருளாதாரச் சூழலில் இந்தத் தொகை இன்னும் மிக அதிகமாக இருக்கும் என்று காமத் நம்புகிறார்.

தற்போதைய சேமிப்பிற்கும் தங்கள் நிதி இலக்குகளுக்கும் இடையிலான இடைவெளியைக் குறைக்கத் துடிக்கும் மக்களின் விரக்தியைப் பயன்படுத்தி இத்தகைய திட்டங்கள் செழிக்கின்றன.

பங்குச் சந்தையில் 'எளிதான பணம்' என்பதன் ஆபத்து

நவீன கால சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கும் காமத் தனது எச்சரிக்கையை விரிவுபடுத்தினார். சந்தையில் முதலீடு செய்பவர்களின் எண்ணிக்கை சமீபகாலமாக அதிகரித்துள்ளதால், பங்குகள் மூலம் பணம் சம்பாதிப்பது மிகவும் எளிது என்ற தவறான கருத்து உருவாகியுள்ளதாக அவர் கவனித்தார். இந்த "எளிதான பணம்" என்ற எண்ணம் சமூக வட்டங்கள் மற்றும் டிஜிட்டல் தளங்கள் மூலம் பரப்பப்படுகிறது, இது சந்தையின் இயல்பான ஏற்ற இறக்கங்களை மறைத்துவிடுகிறது.

இடர் மேலாண்மைக்கான (risk management) ஒரு அடிப்படை விதியை அவர் வழங்கினார்: ஒரு சாதாரண வங்கி நிலையான வைப்புத் தொகையை (FD) விட அதிக லாபத்தை வாக்குறுதி அளிக்கும் எதற்கும் கணிசமான ஆபத்து உண்டு. "வாக்குறுதி எவ்வளவு அதிகமாக இருக்கிறதோ, ஆபத்தும் அவ்வளவு அதிகமாக இருக்கும்" என்று எச்சரித்த காமத், இத்தகைய தவறான நம்பிக்கையின் விளைவுகள் பெரும்பாலும் "அமைதியாக, ஒவ்வொரு கணக்கிற்கும் தனித்தனியாக" வந்து சேரும் என்றும் குறிப்பிட்டார்.

எச்சரிக்கை அறிகுறிகளைக் கண்டறிதல்

முதலீட்டாளர்கள் தங்களைப் பாதுகாத்துக் கொள்ள, தயாரிப்பின் மதிப்பை விட புதிய நபர்களைச் சேர்ப்பதற்கே முன்னுரிமை அளிக்கும் எந்தவொரு மாதிரியையும் மிகவும் எச்சரிக்கையுடன் அணுகுமாறு காமத் அறிவுறுத்தினார். ஒரு மோசடியைக் கண்டறிய அவர் ஒரு எளிய முறையைச் சொன்னார்: ஒரு திட்டம், புதிய நபர்களை அந்தத் தளத்திற்கு அறிமுகப்படுத்துவதன் மூலம் மட்டுமே நீங்கள் எளிதாகப் பணம் சம்பாதிக்க முடியும் என்று கூறினால், அது நிச்சயமாக ஒரு மோசடியாகும்.

முக்கியக் கருத்துக்கள்

• பரிந்துரை அடிப்படையிலான வருமானத்தைக் குறித்து எச்சரிக்கையாக இருங்கள்: உண்மையான மதிப்பு உருவாக்கத்தை விட "பரிந்துரை அடிப்படையிலான" (referral-based) வருமானத்தை அதிகம் நம்பியிருக்கும் எந்தவொரு திட்டமும் ஒரு பிரமிட் திட்டமாக இருக்க வாய்ப்புள்ளது.
• இடர்-வருமானத் தொடர்பு: அதிக லாப வாக்குறுதிகள் இயல்பாகவே அதிக ஆபத்துடன் தொடர்புடையவை என்பதை எப்போதும் நினைவில் கொள்ளுங்கள்; அது ஒரு வங்கி FD-யை விடச் சிறப்பாகத் தோன்றினால், மிகுந்த எச்சரிக்கையுடன் செயல்படுங்கள்.
• 'எளிதான பணம்' என்ற மாயையைத் தவிர்க்கவும்: பங்குச் சந்தையில் வெற்றி பெற ஒழுக்கமும் உத்தியும் தேவை; பங்குகளை விரைவான செல்வத்திற்கான குறுக்கு வழியாகக் கருதுவது நிதி இழப்பிற்கு வழிவகுக்கும்.