नितीन कामथ यांनी किरकोळ गुंतवणूकदारांना 'सोप्या पैशांच्या' आश्वासनांपासून सावध केले आहे

Zerodha चे सह-संस्थापक नितीन कामथ यांनी किरकोळ गुंतवणूकदारांना कडक इशारा दिला आहे. त्यांनी त्यांच्या तरुणपणी एका पिरामिड स्कीमचा (pyramid scheme) बळी ठरल्याचा वैयक्तिक अनुभव शेअर केला आहे. झटपट संपत्ती मिळवण्याचे आकर्षण हा एक धोकादायक सापळा आहे, जो आजही लाखो भारतीय कुटुंबांचे नुकसान करत आहे, यावर त्यांनी भर दिला आहे.

आर्थिक फसवणुकीचा एक वैयक्तिक धडा

आपल्या सुरुवातीच्या कारकिर्दीचा विचार करताना, कामथ यांनी सांगितले की वयाच्या १८ व्या वर्षी ते एका मल्टी-लेव्हल मार्केटिंग (MLM) कंपनीत जवळपास दोन वर्षे गुंतले होते, जी प्रत्यक्षात एक पिरामिड स्कीम होती. आपले ट्रेडिंग खाते भरण्यासाठी असलेल्या तीव्र गरजेमुळे ते या स्कीममध्ये ओढले गेले आणि पारदर्शकपणे कबूल करताना त्यांनी सांगितले की, ती योजना कोलमडण्यापूर्वी त्यांनी इतर अनेक लोकांनाही त्यात सामील करून घेतले होते.

कामथ यांनी नमूद केले की, ज्या व्यक्तींनी त्यांना या स्कीममध्ये सामील करून घेतले, त्यांचा हेतू कदाचित वाईट नसेल, परंतु त्या संस्थेची रचनाच सहभागींना फसवण्यासाठी करण्यात आली होती. हा वैयक्तिक अनुभव एक कठोर आठवण करून देतो की, ज्यांना वित्त क्षेत्राची (finance) नैसर्गिक ओढ आहे, ते देखील झटपट भांडवल वाढवण्याच्या आश्वासनामुळे आंधळे होऊ शकतात.

भारतातील पिरामिड फसवणुकीचे प्रचंड प्रमाण

देशभरात आर्थिक साक्षरता वाढत असूनही, पिरामिड स्कीम्स हा एक मोठा धोका बनून आहे. या संकटाचे स्वरूप स्पष्ट करण्यासाठी कामथ यांनी उद्योगातील काही चिंताजनक अंदाज शेअर केले आहेत:

• वारंवारता: भारतात दररोज अंदाजे दोन नवीन पिरामिड स्कीम्स सुरू केल्या जातात.
• पीडितांची संख्या: अशा फसवणुकीच्या कृत्यांमुळे ५.५ कोटींहून अधिक भारतीयांनी आपली आयुष्यभराची पुंजी गमावली आहे.
• आर्थिक परिणाम: २०१५ पर्यंत, अंदाजित नुकसान १० लाख कोटी रुपये होते, जे कामथ यांच्या मते सध्याच्या आर्थिक परिस्थितीत खूप जास्त आहे.

या योजना आपल्या सध्याच्या बचतीमधील आणि आर्थिक आकांक्षांमधील अंतर भरून काढू पाहणाऱ्या व्यक्तींच्या हतबलतेचा फायदा घेऊन भरभराटीला येतात.

इक्विटी मार्केटमधील 'सोप्या पैशांचा' धोका

कामथ यांनी किरकोळ गुंतवणुकीच्या आधुनिक युगासाठी देखील इशारा दिला आहे. त्यांनी निरीक्षण नोंदवले की, बाजारपेठेतील सहभागातील अलीकडील वाढीमुळे इक्विटीमधून पैसे कमावणे अत्यंत सोपे आहे, असा एक चुकीचा समज निर्माण झाला आहे. हा "सोप्या पैशांचा" विचार सामाजिक वर्तुळे आणि डिजिटल प्लॅटफॉर्मद्वारे पसरवला जात आहे, ज्यामुळे अनेकदा बाजारपेठेतील नैसर्गिक अस्थिरता (volatility) झाकली जाते.

त्यांनी जोखीम व्यवस्थापनासाठी (risk management) एक मूलभूत नियम सांगितला: बँकेच्या फिक्स्ड डिपॉझिट (FD) पेक्षा लक्षणीयरीत्या जास्त परतावा देण्याचे आश्वासन देणारी कोणतीही गोष्ट मोठी जोखीम घेऊन येते. "दावा जितका मोठा, जोखीम तितकीच जास्त," असा इशारा कामथ यांनी दिला आणि नमूद केले की, अशा चुकीच्या आशावादाचा परिणाम अनेकदा "शांतपणे, एका वेळी एक खाते" अशा प्रकारे समोर येतो.

धोक्याच्या सूचना (Red Flags) ओळखणे

स्वतःचे संरक्षण करण्यासाठी, कामथ यांनी गुंतवणूकदारांना असा सल्ला दिला की, उत्पादनाच्या मूल्यापेक्षा भरती करण्याला (recruitment) प्राधान्य देणाऱ्या कोणत्याही मॉडेलपासून अत्यंत सावध राहावे. संभाव्य फसवणूक ओळखण्यासाठी त्यांनी एक सोपी चाचणी सांगितली: जर एखादी योजना प्रामुख्याने प्लॅटफॉर्मवर नवीन लोकांना आणून तुम्ही सहज पैसे कमवू शकता असा दावा करत असेल, तर ती निश्चितपणे फसवणूक आहे.

महत्त्वाचे मुद्दे

• भरतीवर आधारित उत्पन्नापासून सावध राहा: जी योजना प्रत्यक्ष मूल्य निर्मितीऐवजी "रेफरल-आधारित" कमाईवर मोठ्या प्रमाणावर अवलंबून असते, ती बहुधा पिरामिड स्कीम असते.
• जोखीम-परतावा संबंध: नेहमी लक्षात ठेवा की उच्च परताव्याची आश्वासने ही मुळात उच्च जोखमीशी संबंधित असतात; जर ते बँकेच्या एफडी (FD) पेक्षा चांगले वाटत असेल, तर अत्यंत सावधगिरीने पाऊल उचला.
• 'सोप्या पैशांच्या' भ्रमापासून दूर राहा: शेअर मार्केटमधील यशासाठी शिस्त आणि रणनीतीची आवश्यकता असते; इक्विटीकडे झटपट संपत्ती मिळवण्याचा शॉर्टकट मानणे हे आर्थिक नुकसानीचे कारण ठरू शकते.