ਨਿਥਿਨ ਕਾਮਾਥ ਨੇ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ 'ਸੌਖੇ ਪੈਸੇ' ਦੇ ਵਾਅਦਿਆਂ ਤੋਂ ਸਾਵਧਾਨ ਰਹਿਣ ਦੀ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ
Zerodha ਦੇ ਸਹਿ-ਸੰਸਥਾਪਕ ਨਿਥਿਨ ਕਾਮਾਥ ਨੇ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇੱਕ ਸਖ਼ਤ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਆਪਣੀ ਜਵਾਨੀ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮ (pyramid scheme) ਦਾ ਸ਼ਿਕਾਰ ਹੋਣ ਬਾਰੇ ਇੱਕ ਨਿੱਜੀ ਕਿੱਸਾ ਸਾਂਝਾ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਉਹ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਜਲਦੀ ਅਮੀਰ ਬਣਨ ਦਾ ਲਾਲਚ ਇੱਕ ਖ਼ਤਰਨਾਕ ਜਾਲ ਹੈ ਜੋ ਲੱਖਾਂ ਭਾਰਤੀ ਪਰਿਵਾਰਾਂ ਨੂੰ ਬਰਬਾਦ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ।
ਵਿੱਤੀ ਧੋਖਾਧੜੀ ਵਿੱਚੋਂ ਮਿਲੀ ਇੱਕ ਨਿੱਜੀ ਸਿੱਖਿਆ
ਆਪਣੇ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਕਰੀਅਰ ਨੂੰ ਯਾਦ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਕਾਮਾਥ ਨੇ ਦੱਸਿਆ ਕਿ 18 ਸਾਲ ਦੀ ਉਮਰ ਵਿੱਚ, ਉਹ ਲਗਭਗ ਦੋ ਸਾਲ ਇੱਕ ਮਲਟੀ-ਲੈਵਲ ਮਾਰਕੀਟਿੰਗ (MLM) ਕੰਪਨੀ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਰਹੇ ਜੋ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮ ਸੀ। ਆਪਣੇ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਖਾਤੇ ਵਿੱਚ ਪੈਸੇ ਪਾਉਣ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਕਾਰਨ, ਉਹ ਇਸ ਸਕੀਮ ਵੱਲ ਖਿੱਚੇ ਗਏ ਸਨ ਅਤੇ ਪਾਰਦਰਸ਼ਤਾ ਨਾਲ ਮੰਨਦੇ ਹੋਏ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਇਸ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਡਿੱਗਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਕਈ ਹੋਰਾਂ ਨੂੰ ਵੀ ਇਸ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਕੀਤਾ ਸੀ।
ਕਾਮਾਥ ਨੇ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਕਿ ਭਾਵੇਂ ਉਸ ਨੂੰ ਭਰਤੀ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦਾ ਇਰਾਦਾ ਬੁਰਾ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦਾ ਸੀ, ਪਰ ਸੰਗਠਨਾਤਮਕ ਢਾਂਚਾ ਖੁਦ ਭਾਗੀਦਾਰਾਂ ਨੂੰ ਧੋਖਾ ਦੇਣ ਲਈ ਬਣਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ। ਇਹ ਨਿੱਜੀ ਤਜਰਬਾ ਇੱਕ ਸਖ਼ਤ ਯਾਦ ਦਿਵਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਵਿੱਤ (finance) ਪ੍ਰਤੀ ਕੁਦਰਤੀ ਰੁਚੀ ਰੱਖਣ ਵਾਲੇ ਲੋਕ ਵੀ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਪੈਸਾ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ ਦੇ ਵਾਅਦੇ ਨਾਲ ਅੰਨ੍ਹੇ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਪਿਰਾਮਿਡ ਧੋਖਾਧੜੀ ਦਾ ਵਿਸ਼ਾਲ ਪੈਮਾਨਾ
ਦੇਸ਼ ਭਰ ਵਿੱਚ ਵਿੱਤੀ ਸਾਖਰਤਾ ਵਧਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਇੱਕ ਵੱਡਾ ਖ਼ਤਰਾ ਬਣੀ ਹੋਈਆਂ ਹਨ। ਕਾਮਾਥ ਨੇ ਇਸ ਸੰਕਟ ਦੇ ਪੈਮਾਨੇ ਨੂੰ ਉਜਾਗਰ ਕਰਨ ਲਈ ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਚਿੰਤਾਜਨਕ ਅੰਕੜੇ ਸਾਂਝੇ ਕੀਤੇ:
- ਆਵਰਤ (Frequency): ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ ਹਰ ਰੋਜ਼ ਦੋ ਨਵੀਆਂ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ।
- ਸ਼ਿਕਾਰਾਂ ਦੀ ਗਿਣਤੀ: 5.5 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਭਾਰਤੀਆਂ ਨੇ ਅਜਿਹੀਆਂ ਧੋਖਾਧੜੀ ਵਾਲੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਜੀਵਨ ਭਰ ਦੀ ਬਚਤ ਗੁਆ ਦਿੱਤੀ ਹੈ।
- ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਭਾਵ: 2015 ਤੱਕ, ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਨੁਕਸਾਨ 10 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਰੁਪਏ ਸੀ, ਇੱਕ ਅਜਿਹਾ ਅੰਕੜਾ ਜਿਸ ਬਾਰੇ ਕਾਮਾਥ ਦਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਮੌਜੂਦਾ ਆਰਥਿਕ ਹਾਲਾਤਾਂ ਵਿੱਚ ਇਹ ਕਾਫ਼ੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ।
ਇਹ ਸਕੀਮਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦੀ ਮਜਬੂਰੀ ਦਾ ਫਾਇਦਾ ਉਠਾ ਕੇ ਫਲ-ਫੁੱਲਦੀਆਂ ਹਨ ਜੋ ਆਪਣੀ ਮੌਜੂਦਾ ਬਚਤ ਅਤੇ ਆਪਣੀਆਂ ਵਿੱਤੀ ਇੱਛਾਵਾਂ ਵਿਚਕਾਰਲੇ ਪਾੜੇ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨ।
ਇਕੁਇਟੀ ਮਾਰਕੀਟਾਂ ਵਿੱਚ 'ਸੌਖੇ ਪੈਸੇ' ਦਾ ਖ਼ਤਰਾ
ਕਾਮਾਥ ਨੇ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਆਧੁਨਿਕ ਯੁੱਗ ਲਈ ਵੀ ਆਪਣੀ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਦੇਖਿਆ ਕਿ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਹਿੱਸੇਦਾਰੀ ਦੇ ਹਾਲੀਆ ਵਾਧੇ ਨੇ ਇੱਕ ਗਲਤ ਧਾਰਨਾ ਪੈਦਾ ਕਰ ਦਿੱਤੀ ਹੈ ਕਿ ਇਕੁਇਟੀ ਤੋਂ ਪੈਸਾ ਕਮਾਉਣਾ ਬਹੁਤ ਸੌਖਾ ਹੈ। "ਸੌਖੇ ਪੈਸੇ" ਦੀ ਇਹ ਭਾਵਨਾ ਸਮਾਜਿਕ ਸਰਕਲਾਂ ਅਤੇ ਡਿਜੀਟਲ ਪਲੇਟਫਾਰਮਾਂ ਰਾਹੀਂ ਫੈਲਾਈ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ, ਜੋ ਅਕਸਰ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਅਸਲ ਉਤਾਰ-ਚੜ੍ਹਾਅ (volatility) ਨੂੰ ਛੁਪਾ ਦਿੰਦੀ ਹੈ।
ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ (risk management) ਲਈ ਇੱਕ ਮੂਲ ਨਿਯਮ ਦੱਸਿਆ: ਕੋਈ ਵੀ ਚੀਜ਼ ਜੋ ਇੱਕ ਆਮ ਬੈਂਕ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ (FD) ਨਾਲੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਵਾਅਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਉਸ ਵਿੱਚ ਵੱਡਾ ਜੋਖਮ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਕਾਮਾਥ ਨੇ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੰਦੇ ਹੋਏ ਕਿਹਾ, "ਜਿੰਨਾ ਵੱਡਾ ਦਾਅਵਾ ਹੋਵੇਗਾ, ਉਨਾ ਹੀ ਵੱਡਾ ਜੋਖਮ ਹੋਵੇਗਾ," ਅਤੇ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਕਿ ਅਜਿਹੀ ਗਲਤ ਉਮੀਦ ਦਾ ਨਤੀਜਾ ਅਕਸਰ "ਸ਼ਾਂਤੀ ਨਾਲ, ਇੱਕ ਵਾਰ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਖਾਤਾ ਕਰਕੇ" ਸਾਹਮਣੇ ਆਉਂਦਾ ਹੈ।
ਖ਼ਤਰੇ ਦੇ ਸੰਕੇਤਾਂ (Red Flags) ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨਾ
ਆਪਣੇ ਆਪ ਨੂੰ ਬਚਾਉਣ ਲਈ, ਕਾਮਾਥ ਨੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਕਿਸੇ ਵੀ ਅਜਿਹੇ ਮਾਡਲ ਤੋਂ ਬਹੁਤ ਸਾਵਧਾਨ ਰਹਿਣ ਦੀ ਸਲਾਹ ਦਿੱਤੀ ਜੋ ਉਤਪਾਦ ਦੀ ਕੀਮਤ ਨਾਲੋਂ ਭਰਤੀ (recruitment) ਨੂੰ ਪਹਿਲ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਸੰਭਾਵੀ ਧੋਖਾਧੜੀ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਸਧਾਰਨ ਟੈਸਟ ਦੱਸਿਆ: ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਸਕੀਮ ਦਾਅਵਾ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪਲੇਟਫਾਰਮ 'ਤੇ ਨਵੇਂ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਜੋੜ ਕੇ ਸੌਖਾ ਪੈਸਾ ਕਮਾ ਸਕਦੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਇਹ ਲਗਭਗ ਯਕੀਨੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਧੋਖਾਧੜੀ ਹੈ।
ਮੁੱਖ ਗੱਲਾਂ
- ਭਰਤੀ-ਅਧਾਰਤ ਆਮਦਨ ਤੋਂ ਸਾਵਧਾਨ ਰਹੋ: ਕੋਈ ਵੀ ਸਕੀਮ ਜੋ ਅਸਲ ਮੁੱਲ ਸਿਰਜਣ ਦੀ ਬਜਾਏ "ਰੈਫਰਲ-ਅਧਾਰਤ" ਕਮਾਈ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਉਹ ਸ਼ਾਇਦ ਇੱਕ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮ ਹੈ।
- ਜੋਖਮ-ਰਿਟਰਨ ਸਬੰਧ: ਹਮੇਸ਼ਾ ਯਾਦ ਰੱਖੋ ਕਿ ਉੱਚ-ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਵਾਅਦੇ ਕੁਦਰਤੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉੱਚ ਜੋਖਮ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ; ਜੇਕਰ ਇਹ ਬੈਂਕ FD ਨਾਲੋਂ ਬਿਹਤਰ ਲੱਗਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਬਹੁਤ ਸਾਵਧਾਨੀ ਨਾਲ ਅੱਗੇ ਵਧੋ।
- 'ਸੌਖੇ ਪੈਸੇ' ਦੇ ਭਰਮ ਤੋਂ ਬਚੋ: ਸ਼ੇਅਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਸਫਲਤਾ ਲਈ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ ਅਤੇ ਰਣਨੀਤੀ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ; ਇਕੁਇਟੀ ਨੂੰ ਜਲਦੀ ਅਮੀਰ ਬਣਨ ਦੇ ਸ਼ਾਰਟਕੱਟ ਵਜੋਂ ਦੇਖਣਾ ਵਿੱਤੀ ਨੁਕਸਾਨ ਦਾ ਕਾਰਨ ਬਣ ਸਕਦਾ ਹੈ।