미국 시장 변동성: 기술주 후퇴로 나스닥 및 S&P 500 하락
수요일 월스트리트는 기술주의 높은 밸류에이션이 집중적인 조사를 받는 한편, 유가 하락이 산업 및 여행 부문에 활력을 불어넣으며 엇갈린 거래 양상을 보였습니다. 나스닥과 S&P 500은 반도체 우려로 인해 고전한 반면, 다우 존스 산업평균지수는 이러한 흐름을 거스르고 상승 마감했습니다.
밸류에이션 우려 속에 압박받는 기술 섹터
나스닥 종합지수는 기술주 후퇴의 영향으로 104.58포인트(0.41%) 하락한 25,482.46에 마감했습니다. 투자자들은 특히 반도체 기업 마이크론 테크놀로지(Micron Technology)의 중요한 실적 발표를 기다리며 높은 밸류에이션에 대해 점점 더 경계하는 모습입니다. 2026년에 200% 이상의 폭발적인 상승을 기록했음에도 불구하고, 마이크론은 이번 거래 세션 동안 하락 압력을 받았습니다.
반도체 업계는 세레브라스 시스템즈(Cerebras Systems)의 영향도 받았습니다. 세레브라스는 데뷔 보고서에서 연간 수익률이 1분기 수준 아래로 떨어질 것이라고 예측한 이후 주가가 급락했습니다. 경쟁 긴장감을 더한 것은 OpenAI가 자체 추론 칩인 "Jalapeno"를 발표하면서 기존 칩 제조사들의 지배력에 대한 우려가 커졌다는 점입니다. 이러한 변화는 이번 주 나스닥 100 지수에서 1조 달러 이상의 시가총액이 증발한 광범위한 추세에 기여하고 있습니다.
에너지 변화와 다우 지수의 회복력
기술주 침체와 극명한 대조를 이루며, 다우 존스 산업평균지수는 187.97포인트(0.36%) 상승한 51,854.81로 마감했습니다. 이러한 회복력은 주로 이란 전쟁 시작 이후 최저치를 기록한 원유 가격 하락에 힘입은 것입니다. 에너지 비용 하락은 호르무즈 해협을 통과하는 유조선 이동 증가에 대한 기대감과 이란이 통행료를 요구하지 않을 것이라는 도널드 트럼프 미국 대통령의 발언에 따른 것입니다.
유가 하락은 S&P 500 여객 항공 지수와 기타 여행 관련 주식에 큰 활력을 불어넣었습니다. 또한, 트럼프 대통령이 저렴한 주택 공급을 가속화하기 위한 초당적 법안을 취소한 이후, 호브나니안 엔터프라이즈(Hovnanian Enterprises), 풀티그룹(PulteGroup), 톨 브라더스(Toll Brothers)와 같은 기업들이 상승하며 주택 건설 섹터의 활동이 급증했습니다.
거시경제적 우려와 연방준비제도의 전망
하이퍼스케일러(hyperscalers)의 부채 기반 지출에 대한 우려와 연방준비제도(Fed)가 더 매파적으로 전환될 가능성으로 인해 시장 심리는 여전히 불투명합니다. CME 그룹의 페드워치(FedWatch) 도구에 따르면, 트레이더들은 기존의 25bp(베이시스 포인트) 단일 인상 기대에서 벗어나 이제 12월 말까지 두 차례의 금리 인상이 단행될 것이라는 베팅을 늘리고 있습니다.
투자자들은 이제 목요일에 발표될 개인소비지출(PCE) 가격 지수에 주목하고 있습니다. 연방준비제도가 선호하는 인플레이션 지표인 이 데이터는 중앙은행이 지속적인 인플레이션 압력에 대응하기 위해 긴축 사이클을 가속화할지 여부를 결정하는 데 결정적인 역할을 할 것입니다.
핵심 요약
- 기술주 vs. 산업주: 나스닥과 S&P 500은 반도체 변동성과 AI 지출 우려로 인해 하락 마감한 반면, 다우 지수는 에너지 비용 하락에 힘입어 상승했습니다.
- 통화 정책 불확실성: 시장은 연방준비제도의 잠재적인 매파적 전환에 대비하고 있으며, 트레이더들은 연말까지 두 차례의 금리 인상이 있을 것으로 내다보고 있습니다.
- 섹터 간 차별화: 유가 하락은 항공 및 여행 관련주를 끌어올렸고, 주택 관련 법안의 정치적 변화는 주택 건설업체들에게 순풍으로 작용했습니다.