नितीन कामथ यांनी किरकोळ गुंतवणूकदारांना 'सोप्या पैशांच्या' पिरॅमिड योजनांपासून सावध केले

झेरोधाचे (Zerodha) सह-संस्थापक नितीन कामथ यांनी नुकताच त्यांच्या तरुणपणी एका पिरॅमिड योजनेचा बळी ठरल्याचा वैयक्तिक अनुभव शेअर केला आहे, जेणेकरून आधुनिक गुंतवणूकदारांना झटपट श्रीमंत होण्याच्या मोहापासून सावध करता येईल. भारतीय बाजारपेठेत किरकोळ गुंतवणूकदारांचा सहभाग वाढत असताना, कामथ फसव्या मल्टी-लेव्हल मार्केटिंग (MLM) आणि इक्विटी मार्केटमध्ये सध्या पसरलेली "सोप्या पैशांची" धारणा यांच्यातील धोकादायक साम्य अधोरेखित करत आहेत.

आर्थिक फसवणुकीचा एक वैयक्तिक धडा

वयाच्या १८ व्या वर्षी आपल्या सुरुवातीच्या कारकिर्दीचा विचार करताना, कामथ यांनी खुलासा केला की त्यांनी जवळजवळ दोन वर्षे एका मल्टी-लेव्हल मार्केटिंग कंपनीशी संबंधित राहून घालवले, जी प्रत्यक्षात एक पिरॅमिड योजना होती. त्यावेळी, त्यांचे मुख्य उद्दिष्ट त्यांच्या ट्रेडिंग खात्यासाठी निधी मिळवण्याचे मार्ग शोधणे हे होते. त्यांनी नमूद केले की, ज्या व्यक्तींनी त्यांना या योजनेची ओळख करून दिली त्यांचा हेतू कदाचित वाईट नसेल, परंतु ती संस्था मुळातच फसवणूक करणारी होती.

कामथ यांनी कबूल केले की, ती योजना कोलमडण्यापूर्वी त्यांनी इतरांनाही त्या योजनेत सामील करून घेतले होते. या अनुभवामुळे त्यांना आयुष्यभराचा एक धडा मिळाला: शाश्वत संपत्ती निर्माण करण्यासाठी कोणताही शॉर्टकट नसतो.

भारतातील पिरॅमिड फसवणुकीचे प्रचंड प्रमाण

देशभरात आर्थिक साक्षरता वाढत असूनही, पिरॅमिड योजना अत्यंत वेगाने पसरत आहेत. भारतातील या समस्येचे गांभीर्य स्पष्ट करण्यासाठी कामथ यांनी उद्योगातील धक्कादायक आकडेवारी सादर केली:

• दैनंदिन वारंवारता: देशात दररोज अंदाजे दोन नवीन पिरॅमिड योजना सुरू केल्या जातात.
• ऐतिहासिक परिणाम: २०१५ पर्यंत, ५,३०० हून अधिक अशा योजनांमुळे ५.५ कोटींहून अधिक भारतीयांनी आपली बचत गमावली होती.
• आर्थिक नुकसान: २०१५ पर्यंत अंदाजित नुकसान ₹१० लाख कोटींवर पोहोचले होते, आणि कामथ यांच्या मते सध्याच्या आर्थिक परिस्थितीत ही संख्या लक्षणीयरीत्या जास्त आहे.

इक्विटीमधील 'सोप्या पैशांच्या' कल्पनेचा धोका

कामथ यांचा इशारा प्रामुख्याने भारतीय शेअर बाजारातील सध्याच्या कल्याकडे निर्देशित आहे. किरकोळ गुंतवणूकदारांच्या वाढत्या सहभागामुळे एक धोकादायक गैरसमज पसरला आहे: की इक्विटीमधून पैसे कमावणे सोपे आहे.

शेअर बाजारातील "सोप्या पैशांच्या" कथांचा सामाजिक प्रसार सुरक्षेची चुकीची भावना निर्माण करत असल्याचे त्यांनी चेतावणी दिली. "हे [सोपे] नाही, आणि याचा परिणाम शांतपणे, एका वेळी एका खात्यावर दिसून येतो," असे कामथ यांनी नमूद केले. त्यांनी वित्ताचा एक मूलभूत नियम अधोरेखित केला: कोणत्याही गुंतवणुकीवर जर बँकेच्या फिक्स्ड डिपॉझिट (FD) पेक्षा लक्षणीयरीत्या जास्त परतावा मिळण्याचे आश्वासन दिले जात असेल, तर त्यामध्ये अत्यंत जास्त जोखीम असते.

धोक्याच्या खुणा ओळखणे

स्वतःचे संरक्षण करण्यासाठी, कामथ गुंतवणूकदारांना रेफरल-आधारित (referral-based) उत्पन्न मॉडेल्सबाबत अत्यंत सावध राहण्याचे आवाहन करत आहेत. अशा संधी आढळल्यास त्यांच्या सल्ल्याचा थेट अर्थ असा आहे: जर एखादी योजना केवळ प्लॅटफॉर्मवर नवीन सहभागींना आणून 'सोपे पैसे' मिळवून देण्याचे आश्वासन देत असेल, तर ती निश्चितपणे फसवणूक आहे. सट्टा बाजार (speculative bubbles) आणि फसव्या योजनांनंतर येणाऱ्या "शांत परिणामांपासून" वाचण्यासाठी गुंतवणूकदारांनी उच्च परताव्याची इच्छा आणि जोखीम व्यवस्थापनाची वास्तविकता यांमधील फरक समजून घेणे आवश्यक आहे.

महत्त्वाचे मुद्दे

• जोखीम विरुद्ध परतावा: बँकेच्या FD पेक्षा लक्षणीयरीत्या जास्त परतावा देणारी कोणतीही गुंतवणूक त्या प्रमाणात वाढलेली जोखीम घेऊन येते; "हमी दिलेला" उच्च परतावा अशी कोणतीही गोष्ट नसते.
• धोक्याच्या खुणा ओळखणे: ज्या योजना प्रामुख्याने रेफरल-आधारित कमाई किंवा भरतीद्वारे "सोप्या पैशांच्या" आश्वासनांवर अवलंबून आहेत, अशा योजना टाळा.
• बाजाराची वास्तविकता: इक्विटी ट्रेडिंग हा संपत्ती मिळवण्याचा सोपा मार्ग आहे, या सोशल मीडियावरील कल्पनेपासून किरकोळ गुंतवणूकदारांनी सावध राहिले पाहिजे, कारण बाजारातील अस्थिरतेमुळे भांडवल वेगाने नष्ट होऊ शकते.