अमेरिकन बाजारपेठांमध्ये तफावत: भूराजकीय बदलांमुळे टेक दिग्गज कंपन्यांमुळे Nasdaq मध्ये घसरण

सोमवारी वॉल स्ट्रीटवर संमिश्र वातावरण पाहायला मिळाले, कारण मेगाकॅप तंत्रज्ञान (tech) शेअर्समधील मोठ्या विक्रीमुळे S&P 500 आणि Nasdaq मध्ये घसरण झाली. AI (कृत्रिम बुद्धिमत्ता) खर्चाबाबतच्या चिंतेमुळे टेक क्षेत्रातील भावना डळमळीत झाली असली तरी, आरोग्यसेवा (healthcare) आणि औद्योगिक क्षेत्रातील मजबूतीमुळे Dow Jones Industrial Average मध्ये वाढ झाली.

टेक क्षेत्रातील विक्री आणि AI पायाभूत सुविधांवरील वाद

बाजारपेठेतील हालचालींचा सर्वाधिक फटका Nasdaq Composite ला बसला, जो ३३९.६७ अंकांनी किंवा १.२८% घसरून २६,१७८.२६ वर बंद झाला. Alphabet, Meta, Amazon आणि Microsoft च्या शेअर्समधील मोठी घसरण हे या घसरणीचे मुख्य कारण होते. AI पायाभूत सुविधांचा विस्तार करण्यासाठी "hyperscalers" द्वारे केले जाणारे प्रचंड भांडवली खर्च (capital expenditures) गुंतवणूकदार आता बारकाईने तपासत आहेत आणि या मोठ्या खर्चातून त्वरित परतावा मिळेल का, यावर प्रश्न उपस्थित करत आहेत.

टेक-केंद्रित निर्देशांकावर अधिक दबाव निर्माण करणारा घटक म्हणजे SpaceX, ज्याच्या पहिल्याच कर्ज ऑफरनंतर (debt offering) शेअर्समध्ये मोठी घसरण झाली. शेअर्समध्ये घसरण होऊनही, SpaceX ने आपली मजबूत तरलता (liquidity) स्थिती जाहीर केली असून, १९ जूनपर्यंत त्यांच्याकडे सुमारे $१००.८ अब्ज रोख आणि रोख समकक्ष (cash and cash equivalents) रक्कम असल्याचे सांगितले आहे. या चिप उत्पादक कंपनीच्या शेअर्समध्ये यावर्षी जवळपास ३००% वाढ झाल्यामुळे, गुंतवणूकदार आता बुधवारी जाहीर होणाऱ्या Micron Technology च्या त्रैमासिक निकालांकडे AI-चालित तेजीचा लिटमस टेस्ट म्हणून पाहत आहेत.

भूराजकीय प्रगती आणि ऊर्जा किमतींचे कल

जागतिक बाजारपेठेसाठी एक महत्त्वपूर्ण घडामोडीत, अमेरिका-इराण वाटाघाटींमध्ये प्रगती झाल्याच्या बातम्यांनंतर तेलाच्या किमतीत घट झाली. स्वित्झर्लंडमधील चर्चेच्या पहिल्या फेरीदरम्यान अधिकार्‍यांनी "मोठी प्रगती" केल्याचे मध्यस्थांनी सूचित केले असून, ६० दिवसांच्या आत अंतिम करारासाठीच्या आराखड्यावर (roadmap) सहमती झाली आहे. लेबनॉन आणि होर्मुझ सामुद्रधुनीबाबत तणाव कायम असला तरी, संभाव्य कराराची शक्यता ऊर्जा किमती कमी करण्यासाठी उत्प्रेरक (catalyst) ठरत आहे, ज्याचा फायदा सामान्यतः ग्राहक आणि व्यवसाय दोघांनाही होतो.

चलनविषयक धोरण आणि फेडचा कठोर (Hawkish) दृष्टिकोन

बाजारपेठेतील कामगिरीतील ही तफावत फेडरल रिझर्व्हबाबत बदलत्या अपेक्षांमुळे देखील प्रभावित झाली आहे. नवीन अध्यक्ष केविन वॉर्श यांच्या नेतृत्वाखाली, फेडने किंमत स्थिरतेला प्राधान्य देत अधिक कठोर (hawkish) भूमिका स्वीकारली आहे. या बदलामुळे अमेरिकन ट्रेझरी यील्डमध्ये (U.S. Treasury yields) वाढ झाली आहे, ज्यामुळे अनेकदा स्टॉक व्हॅल्युएशनवर खालच्या दिशेने दबाव येतो.

गुंतवणूकदार आता गुरुवारी जाहीर होणाऱ्या 'पर्सनल कन्झम्पशन एक्सपेंडिचर' (PCE) डेटाची वाट पाहत आहेत, जो फेडरल रिझर्व्हचा पसंतीचा महागाई दर्शक निर्देशांक आहे. जर हा आकडा अपेक्षेपेक्षा जास्त आला, तर फेडची कठोर भूमिका अधिक मजबूत होऊ शकते. सध्या, LSEG च्या बाजार डेटावरून असे दिसून येते की, गुंतवणूकदार सप्टेंबरमध्ये २५ बेसिस पॉईंट व्याजदर वाढीची शक्यता गृहीत धरत आहेत.

कॉर्पोरेट विलीनीकरण आणि अधिग्रहण (M&A) आणि क्षेत्रातील विजेते

तंत्रज्ञान क्षेत्र संघर्ष करत असताना, आरोग्यसेवा क्षेत्रात मोठी वाढ दिसून आली. AbbVie कंपनी $१०.९ अब्जच्या रोख व्यवहाराद्वारे Apogee Therapeutics या बायोटेक कंपनीचे अधिग्रहण करणार असल्याच्या बातमीनंतर तिचे शेअर्स वधारले. हे अधिग्रहण बायोटेक क्षेत्रातील सुरू असलेल्या एकत्रीकरणावर (consolidation) प्रकाश टाकते, ज्यामुळे Dow Jones Industrial Average ला आवश्यक आधार मिळाला आणि तो १६२.३६ अंकांनी किंवा ०.२९% वाढून ५१,७२७.०६ वर बंद झाला.

मुख्य निष्कर्ष

• टेक क्षेत्रातील असुरक्षितता: Alphabet आणि Meta सारख्या मेगाकॅप टेक शेअर्समुळे Nasdaq मध्ये १.२८% घसरण झाली, कारण गुंतवणूकदारांनी AI पायाभूत सुविधांवरील प्रचंड खर्चाच्या दीर्घकालीन परताव्यावर (ROI) प्रश्न उपस्थित केले आहेत.
• भूराजकीय प्रभाव: स्वित्झर्लंडमधील अमेरिका-इराण चर्चेतील प्रगतीमुळे ऊर्जा क्षेत्रातील चिंता कमी झाली असून, परिणामी तेलाच्या किमतीत घट झाली आहे.
• मॅक्रोइकॉनॉमिक फोकस: बाजारपेठेचे लक्ष आता आगामी PCE महागाई डेटा आणि अध्यक्ष केविन वॉर्श यांच्या नेतृत्वाखालील फेडच्या कठोर भूमिकेकडे वळत आहे, ज्यामुळे ट्रेझरी यील्डमध्ये वाढ होत आहे.