Semaglutide-markt krijgt te maken met tegenslag door ₹100 crore aan overschotten

De meteoorachtige stijging van de markt voor gewichtsverlies en semaglutide-therapie in India heeft een onverwachte tegenslag gekregen. Na een enorme groei na het verlopen van patenten, kampt de sector nu met een aanzienlijk overschot aan voorraad dat de toeleveringsketen dreigt te verstoren.

De voorraadcrisis: een overschot van ₹100 crore

De veelbesproken markt voor obesitastherapie, met een waarde van ongeveer ₹2.000 crore, heeft een scherpe vertraging in het momentum laten zien. Bronnen uit de sector geven aan dat distributeurs en groothandels momenteel een overschot aan voorraad hebben ter waarde van bijna ₹100 crore.

Volgens Rajiv Singhal, secretaris-generaal van de All India Organisation of Chemists and Druggists (AIOCD), houdt het handelskanaal een voorraad semaglutide aan voor 50–60 dagen. Dit is aanzienlijk hoger dan de industriestandaard van 30–45 dagen. Als gevolg hiervan hebben kanaalpartners een stop ingevoerd op nieuwe inkoop bij farmaceutische bedrijven, in afwachting van de verkoop van de huidige voorraden voordat er nieuwe bestellingen worden geplaatst.

Van snelle groei naar trage verkoop

De huidige vertraging volgt op een periode van explosieve groei. In april zag de markt een enorme stijging, waarbij de groei in waarde met 50% toenam ten opzichte van de voorgaande maand en de volumes met 88% stegen. Deze piek werd grotendeels gedreven door de instroom van goedkopere generieke semaglutide-merken van grote farmaceutische spelers zoals Sun Pharma, Dr. Reddy’s en Torrent, na het verlopen van het patent op het medicijn op 20 maart.

De gegevens van mei vertellen echter een ander verhaal. Marktonderzoeksbureau Pharmarack meldt dat de groei in waarde ten opzichte van de vorige maand is afgenomen tot slechts 6%, terwijl de groei in eenheden is afgekoeld naar 12%. Deze plotselinge matiging heeft ervoor gezorgd dat het distributienetwerk moeite heeft om de aanvoer van nieuwe generieke middelen in balans te brengen met de afnemende vraag.

Regelgevende hindernissen en marktconcurrenten

Branchenamenaren suggereren dat de afnemende vraag mogelijk niet puur organisch is. Recente overheidsadviezen en voorschriften met betrekking tot GLP-1-therapieën hebben waarschijnlijk invloed gehad op de afname. Specifiek bepalen nieuwe richtlijnen die in april zijn aangekondigd dat deze medicijnen alleen door gekwalificeerde specialisten mogen worden voorgeschreven, wat wrijving kan hebben veroorzaakt in het voorschrijfgedrag van huisartsen.

Ondanks de volatiliteit van semaglutide vertoont de bredere markt voor GLP-1-receptoragonisten tekenen van kracht. Mounjaro (tirzepatide), vermarkt door Eli Lilly, blijft de dominante speler in dit segment. In mei groeide de verkoop van Mounjaro met 12% tot ₹136 crore. Deze prestatie droeg bij aan de algehele groei van de georganiseerde farmaceutische detailhandelsmarkt in India, die ₹2,5 lakh crore bedraagt en in die maand met bijna 11% groeide, voornamelijk gedreven door chronische therapieën.

Kernpunten

• Aanzienlijk voorraadoverschot: Distributeurs houden een voorraad semaglutide aan voor 50–60 dagen, wat zorgt voor een overschot van ₹100 crore in het handelskanaal.
• Vertragende groei: Na een stijging van 50% in waarde in april, daalde de groei in mei naar slechts 6%, wat leidde tot een pauze in de nieuwe inkoop.
• Impact van regelgeving: Nieuwe richtlijnen die vereisen dat specialisten GLP-1-therapieën voorschrijven, kunnen bijdragen aan de plotselinge matiging in de verkoop.