Semaglutide-markt loopt vertraging op door ₹100 crore aan overschotten
De snelle expansie van de Indiase markt voor obesitastherapie heeft een flinke tegenslag gekregen doordat de trage verkoop heeft geleid tot een overschot aan voorraad. Na een explosieve start, gedreven door de komst van generieke middelen, kampt het semaglutide-segment nu met een enorme ophoping van onverkochte voorraad in het distributiekanaal.
Het voorraadoverschot: een overschot van ₹100 crore
De veelbesproken semaglutide-therapiemarkt staat voor een vroege crisis doordat distributeurs en groothandels worstelen met overtollige voorraad. Brancheverwachtingen suggereren dat de waarde van de onverkochte voorraad die momenteel in het distributiekanaal ligt, ongeveer ₹100 crore bedraagt.
Volgens Rajiv Singhal, secretaris-generaal van de All India Organisation of Chemists and Druggists (AIOCD), ziet de markt een voorraadophoping waarbij distributeurs voorraden voor 50–60 dagen aanhouden. Dit is aanzienlijk hoger dan de industriestandaard van 30–45 dagen. Als gevolg hiervan hebben kanaalpartners de nieuwe inkoop bij farmaceutische fabrikanten gepauzeerd, in afwachting van de verkoop van de huidige voorraden voordat er nieuwe bestellingen worden geplaatst.
Van hypergroei naar een traag momentum
De huidige vertraging volgt op een periode van ongekende volatiliteit. In april maakte de ₹2.000-crore obesitastherapiemarkt een enorme groei door, waarbij de waardegroei maandelijks met 50% steeg en de volumes met 88% toenamen. Deze explosie werd grotendeels veroorzaakt door het verlopen van het patent op semaglutide op 20 maart, waardoor grote spelers zoals Sun Pharma, Dr. Reddy's en Torrent de markt konden overspoelen met goedkopere generieke versies.
Het momentum verloor echter in mei aan kracht. Gegevens van marktonderzoeksbureau Pharmarack wijzen uit dat de maandelijkse waardegroei kelderde naar slechts 6%, terwijl de groei in eenheden vertraagde naar 12%. Deze plotselinge vertraging heeft fabrikanten en distributeurs overvallen door de snelle verschuiving in de vraag.
Regelgevende verschuivingen en het concurrentielandschap
Experts in de sector suggereren dat de afname in de verkoop niet puur een kwestie van vraag en aanbod is, maar mogelijk te maken heeft met strenger toezicht. Overheidsadviezen en voorschriften voor het voorschrijven die in april zijn ingevoerd, bepalen dat GLP-1-therapieën alleen door gekwalificeerde specialisten mogen worden voorgeschreven. Deze richtlijnen zullen naar verwachting het voorschrijfgedrag beïnvloeden en mogelijk het "off-label" gebruik, dat vaak wordt geassocieerd met gewichtsverlies, temperen.
Ondanks de vertraging bij semaglutide toont de bredere markt voor GLP-1-receptoragonisten veerkracht via andere producten. Mounjaro (tirzepatide), vermarkt door Eli Lilly, blijft de dominante kracht op de farmaceutische markt. In mei steeg de verkoop van Mounjaro met 12% naar ₹136 crore, wat bewijst dat de vraag naar geavanceerd beheer van obesitas en diabetes hoog blijft, zelfs wanneer specifieke generieke segmenten stabiliseren.
Belangrijkste conclusies
- Voorraadcrisis: Het distributiekanaal wordt momenteel belast met bijna ₹100 crore aan overtollige semaglutide-voorraad, waarbij groothandels voorraden voor wel 60 dagen aanhouden.
- Vertraging in groei: Na een volumestijging van 88% in april na het verlopen van het patent, was er in mei een scherpe daling in het momentum te zien, waarbij de waardegroei vertraagde naar slechts 6%.
- Regelgevende impact: Nieuwe overheidsrichtlijnen die voorschriften door specialisten vereisen voor GLP-1-therapieën, worden beschouwd als een bijdragende factor aan de recente afkoeling van de vraag.