Semaglutide-markt krijgt te maken met tegenslag door ₹100 crore aan overschotten
De explosieve groei in de Indiase markt voor obesitastherapie heeft te maken gekregen met een onverwachte vertraging, waardoor het distributiekanaal belast is met aanzienlijke onverkochte voorraden. Na een enorme stijging in april heeft een plotselinge daling van de verkoop in mei zorgen gewekt over mogelijke verliezen door voorraadbeheer in de gehele farmaceutische toeleveringsketen.
Het ₹100 crore voorraadoverschot
Na een periode van hypergroei kampt de semaglutide-therapiemarkt momenteel met een aanzienlijk voorraadoverschot. Brancheverwachtingen suggereren dat distributeurs en groothandels kampen met een overschot aan voorraad ter waarde van ongeveer ₹100 crore.
Volgens Rajiv Singhal, secretaris-generaal van de All India Organisation of Chemists and Druggists (AIOCD), zijn de huidige voorraadniveaus voor GLP-1 (semaglutide) medicijnen gestegen naar 50–60 dagen. Dit is aanzienlijk hoger dan de industriestandaard van 30–45 dagen. Als gevolg hiervan hebben kanaalpartners de nieuwe inkoop stopgezet, waardoor nieuwe bestellingen bij farmaceutische fabrikanten worden gepauzeerd totdat het bestaande overschot is verkocht.
Van hypergroei naar trage verkoop
De volatiliteit in de markt is duidelijk zichtbaar bij een vergelijking tussen april en mei. In april maakte de ₹2.000-crore obesitastherapiemarkt een buitengewone groei door, waarbij de groei in waarde 50% op maandbasis bereikte en de volumes met 88% toenamen. Deze piek werd grotendeels gedreven door de instroom van goedkopere generieke semaglutide-merken op de markt na het verlopen van het patent op het medicijn op 20 maart. Grote spelers, waaronder Sun Pharma, Dr. Reddy's en Torrent, maakten gebruik van dit venster door generieke alternatieven te lanceren.
De groei verloor echter aan momentum in mei. Gegevens van marktonderzoeksbureau Pharmarack laten zien dat de groei in waarde op maandbasis vertraagde naar slechts 6%, terwijl de groei in eenheden afnam tot 12%.
Regelgevende verschuivingen en marktconcurrenten
Experts in de sector suggereren dat de afname in de verkoop mogelijk niet puur een vraagprobleem is, maar gekoppeld kan zijn aan recente strengere regelgeving. In april werden overheidsadviezen en beperkingen op het voorschrijven ingevoerd, waarbij werd bepaald dat GLP-1-therapieën alleen door gekwalificeerde specialisten mogen worden voorgeschreven. Deze verschuiving in voorschrijfprotocollen kan hebben bijgedragen aan de plotselinge afkoeling van de markt.
Ondanks de vertraging bij semaglutide blijft Mounjaro (tirzepatide) van Eli Lilly een dominante kracht. Als een andere GLP-1-receptoragonist die wordt gebruikt voor diabetes type 2 en obesitas, zag Mounjaro de verkoop in mei met 12% stijgen tot ₹136 crore. Deze prestatie droeg bij aan de bredere kracht van de georganiseerde Indiase farmaceutische detailhandel ter waarde van ₹2,5 lakh crore, die die maand met bijna 11% groeide, voornamelijk gedreven door chronische therapieën.
Belangrijkste conclusies
- Voorraadcrisis: Distributeurs houden een voorraad semaglutide aan voor 50–60 dagen, ter waarde van ongeveer ₹100 crore, wat heeft geleid tot een stop op nieuwe bestellingen.
- Vertraging in groei: Na een enorme stijging van 50% in waarde in april na het verlopen van het patent, kelderde de groei van de verkoop in mei naar slechts 6%.
- Impact van regelgeving: Strengere richtlijnen die vereisen dat specialisten GLP-1-therapieën voorschrijven, worden beschouwd als een belangrijke factor in de recente afname van de verkoop.