Le marché du sémaglutide connaît un coup de frein avec un excédent de stocks de 100 crores de roupies
La croissance explosive du marché indien des thérapies contre l'obésité a connu un ralentissement inattendu, laissant le canal de distribution accablé par d'importants stocks invendus. Après une hausse massive en avril, une baisse soudaine des ventes en mai a suscité des inquiétudes concernant d'éventuelles pertes liées aux stocks à travers toute la chaîne d'approvisionnement pharmaceutique.
L'excédent de stocks de 100 crores de roupies
Après une période d'hypercroissance, le marché des thérapies au sémaglutide est actuellement confronté à un excédent de stocks substantiel. Les estimations du secteur suggèrent que les distributeurs et les grossistes détiennent un surplus de stocks évalué à environ 100 crores de roupies.
Selon Rajiv Singhal, secrétaire général de l'All India Organisation of Chemists and Druggists (AIOCD), les niveaux de stockage actuels pour les médicaments GLP-1 (sémaglutide) sont montés à 50–60 jours. C'est nettement supérieur à la norme de l'industrie qui se situe entre 30 et 45 jours. En conséquence, les partenaires de distribution ont freiné les nouveaux approvisionnements, interrompant les nouvelles commandes auprès des fabricants pharmaceutiques jusqu'à ce que le surplus existant soit écoulé.
De l'hypercroissance aux ventes atones
La volatilité du marché est frappante lorsqu'on compare avril à mai. En avril, le marché des thérapies contre l'obésité, d'une valeur de 2 000 crores de roupies, a connu une hausse extraordinaire, avec une croissance de la valeur de 50 % d'un mois sur l'autre et une augmentation des volumes de 88 %. Ce pic a été largement alimenté par l'arrivée massive de marques de sémaglutide génériques moins chères sur le marché suite à l'expiration du brevet du médicament le 20 mars. Des acteurs majeurs, notamment Sun Pharma, Dr. Reddy's et Torrent, ont profité de cette opportunité en lançant des alternatives génériques.
Cependant, l'élan s'est essoufflé en mai. Les données du cabinet d'études de marché Pharmarack révèlent que la croissance de la valeur en glissement mensuel a ralenti pour atteindre seulement 6 %, tandis que la croissance des unités a chuté à 12 %.
Changements réglementaires et concurrents du marché
Les experts du secteur suggèrent que le ralentissement des ventes n'est peut-être pas uniquement dû à un problème de demande, mais pourrait être lié au récent durcissement réglementaire. En avril, des avis gouvernementaux et des restrictions de prescription ont été introduits, stipulant que les thérapies GLP-1 ne devraient être prescrites que par des spécialistes qualifiés. Ce changement dans les protocoles de prescription pourrait avoir contribué au refroidissement soudain du marché.
Malgré le ralentissement du sémaglutide, le Mounjaro (tirzépatide) d'Eli Lilly reste une force dominante. En tant qu'autre agoniste des récepteurs du GLP-1 utilisé pour le diabète de type 2 et l'obésité, les ventes de Mounjaro ont augmenté de 12 % pour atteindre 136 crores de roupies en mai. Cette performance a contribué à la vigueur globale du secteur organisé de la vente de détail pharmaceutique en Inde, d'une valeur de 2,5 lakh crores de roupies, qui a crû de près de 11 % au cours du mois, principalement sous l'impulsion des thérapies pour maladies chroniques.
Points clés
- Crise des stocks : Les distributeurs détiennent 50 à 60 jours de stocks de sémaglutide, d'une valeur d'environ 100 crores de roupies, ce qui entraîne un gel des nouvelles commandes.
- Ralentissement de la croissance : Après une hausse massive de la valeur de 50 % en avril suite à l'expiration du brevet, la croissance des ventes en mai a chuté à seulement 6 %.
- Impact réglementaire : Des directives plus strictes exigeant que des spécialistes prescrivent les thérapies GLP-1 sont considérées comme un facteur clé du récent ralentissement des ventes.