Semaglutide-markt kampt met vertraging door ₹100 crore aan overschotten

De explosieve groei in de Indiase markt voor obesitas- en gewichtsverliestherapie is plotseling op een obstakel gestuit nu het verkoopmomentum afneemt. Na een enorme stijging volgend op het verlopen van patenten, kampt het semaglutide-segment nu met een aanzienlijk voorraadoverschot dat de winstmarges van distributeurs bedreigt.

Het voorraadoverschot: een uitdaging van ₹100 crore

Na een initiële periode van hypergroei is de markt voor semaglutide-therapie in een fase van stagnatie beland. Brancheverwachtingen suggereren dat distributeurs en groothandels momenteel kampen met een overschot aan voorraad ter waarde van ongeveer ₹100 crore.

Volgens Rajiv Singhal, secretaris-generaal van de All India Organisation of Chemists and Druggists (AIOCD), houden kanaalpartners momenteel voorraden aan voor 50 tot 60 dagen. Dit is aanzienlijk hoger dan de standaard industrienorm van 30 tot 45 dagen. Als gevolg hiervan hebben veel groothandels een "pauzeknop" ingedrukt voor nieuwe inkoop bij farmaceutische fabrikanten, in afwachting van de verkoop van de huidige voorraden voordat er nieuwe bestellingen worden geplaatst.

Van hypergroei naar matiging

De recente prestaties van de markt laten een scherp contrast zien tussen april en mei. In april beleefde de ₹2.000-crore obesitas-therapiemarkt een enorme boom, waarbij de groei in waarde met 50% steeg ten opzichte van de voorgaande maand en de volumes met 88% toenamen. Deze hausse werd gedreven door het verlopen van het patent op semaglutide op 20 maart, waardoor grote Indiase spelers zoals Sun Pharma, Dr. Reddy's en Torrent de markt konden overspoelen met goedkopere generieke alternatieven.

Uit gegevens van marktonderzoeksbureau Pharmarack blijkt echter dat dit momentum in mei aan kracht verloor. De groei in waarde op maandbasis vertraagde naar slechts 6%, terwijl de groei in eenheden afnam tot 12%. Hoewel de bredere georganiseerde farmaceutische detailhandel van ₹2,5 lakh crore met 11% groeide, valt de afkoeling van het GLP-1-segment op als een opmerkelijke verschuiving.

Reguleringswijzigingen en het concurrentielandschap

Branchenexperts suggereren dat de plotselinge afname in verkopen niet louter een kwestie van vraag en aanbod is, maar ook het gevolg kan zijn van strengere regelgeving. Recente overheidsadviezen en voorschriften bepalen dat GLP-1-therapieën alleen door gekwalificeerde specialisten mogen worden voorgeschreven. Deze maatregel heeft tot doel het gebruik van deze medicijnen te reguleren, die primair bedoeld zijn voor de behandeling van diabetes type 2 en obesitas.

Ondanks de vertraging in de semaglutide-markt blijft Mounjaro (tirzepatide) van Eli Lilly het landschap domineren. Als een andere GLP-1-receptoragonist bleef Mounjaro in mei de bestverkochte therapie op de farmaceutische markt, met een stijging in de verkoop van 12% tot ₹136 crore.

Belangrijkste conclusies

• Voorraadcrisis: Distributeurs houden voorraden semaglutide aan voor 50–60 dagen, ter waarde van ongeveer ₹100 crore, wat heeft geleid tot een stop op nieuwe bestellingen.
• Vertraging in groei: Na een stijging van 50% in waarde in april volgend op het verlopen van het patent, daalde de groei in mei naar slechts 6% op maandbasis.
• Impact van regelgeving: Strengere richtlijnen die gespecialiseerde recepten vereisen voor GLP-1-therapieën worden beschouwd als een bijdragende factor aan de afkoelende markt.