Semaglutide-markt krijgt tegenslag door ₹100 crore aan overschot aan voorraad
De veelverwachte groei in de Indiase markt voor semaglutide-gewichtsverliestherapie heeft een aanzienlijke tegenslag opgelopen na een scherpe afname in de verkoop. Na een periode van explosieve groei in april worstelt het handelskanaal nu met een geschatte voorraad van ₹100 crore aan onverkochte goederen.
De groei na het patentverval en de daaropvolgende afname
De markt voor obesitastherapie, momenteel gewaardeerd op ongeveer ₹2.000 crore, zag een enorme instroom van producten na het verlopen van het patent op semaglutide op 20 maart. Dit leidde tot een stroom van goedkopere generieke merken van grote farmaceutische spelers, waaronder Sun Pharma, Dr. Reddy’s en Torrent Pharmaceuticals.
In april zag de markt een buitengewoon momentum, waarbij de waarde op maandbasis met 50% steeg en de volumes met 88% toenamen. Deze snelle expansie lijkt echter de werkelijke vraag te hebben ingehaald. Tegen mei was de groei aanzienlijk afgekoeld; gegevens van Pharmarack wijzen uit dat de groei in waarde op maandbasis vertraagde naar slechts 6%, terwijl de groei in eenheden daalde naar 12%.
Voorraadoverschot zet toeleveringsketen onder druk
Deze vertraging heeft groothandels en distributeurs in een precaire positie gebracht. Volgens Rajiv Singhal, secretaris-generaal van de All India Organisation of Chemists and Druggists (AIOCD), is er sprake van een aanzienlijk voorraadoverschot. Waar de standaard voorraadcyclus doorgaans tussen de 30 en 45 dagen ligt, houden distributeurs momenteel 50 tot 60 dagen aan GLP-1 (semaglutide)-voorraad aan.
Het overschot aan aanbod heeft geleid tot een tijdelijke stop in de inkoopcyclus. Om potentiële verliezen te beperken, hebben kanaalpartners nieuwe bestellingen bij farmaceutische fabrikanten stopgezet totdat de huidige voorraad ter waarde van ₹100 crore is verkocht.
Regelgevende richtlijnen en marktdynamiek
Experts uit de sector suggereren dat de plotselinge afname in de verkoop mogelijk niet volledig organisch is. Een belangrijke factor lijkt te liggen bij recente overheidsadviezen en strengere voorschriftbeperkingen. Richtlijnen die in april zijn ingevoerd, schrijven voor dat GLP-1-therapieën alleen door gekwalificeerde specialisten mogen worden voorgeschreven, wat de toegankelijkheid voor patiënten kan hebben bemoeilijkt.
Ondanks de volatiliteit rond semaglutide blijven andere segmenten van de GLP-1-receptoragonistmarkt robuust. Mounjaro (tirzepatide), vermarkt door Eli Lilly, blijft het segment domineren. In mei steeg de verkoop van Mounjaro met 12% naar ₹136 crore. Dit gebeurt op een moment dat de bredere, ₹2,5 lakh crore grote georganiseerde farmaceutische detailhandelmarkt met bijna 11% groeide, grotendeels gedreven door chronische therapieën.
Belangrijkste conclusies
- Voorraadcrisis: Het handelskanaal voor semaglutide wordt geconfronteerd met een geschat overschot aan voorraad van ₹100 crore, waarbij groothandels tot wel 60 dagen aan voorraad aanhouden.
- Vertraging in groei: Na een enorme stijging van 50% in waarde in april, kelderde de groei van de markt voor obesitastherapie in mei op maandbasis naar slechts 6%.
- Regelgevende impact: Er wordt vermoed dat strengere richtlijnen, waarbij specialisten GLP-1-therapieën moeten voorschrijven, een bijdragende factor zijn in de afnemende vraag.