Thị trường Semaglutide gặp trở ngại với lượng hàng tồn kho dư thừa trị giá 100 crore rupee
Sự bùng nổ được mong đợi của thị trường liệu pháp giảm cân semaglutide tại Ấn Độ đã gặp phải một bước lùi đáng kể sau khi doanh số bán hàng sụt giảm mạnh. Sau giai đoạn tăng trưởng bùng nổ vào tháng 4, kênh thương mại hiện đang phải vật lộn với lượng hàng tồn kho chưa bán được ước tính trị giá 100 crore rupee.
Sự bùng nổ sau khi hết hạn bằng sáng chế và sự chậm lại sau đó
Thị trường liệu pháp điều trị béo phì, hiện có giá trị khoảng 2.000 crore rupee, đã chứng kiến một lượng lớn sản phẩm đổ vào thị trường sau khi bằng sáng chế của semaglutide hết hạn vào ngày 20 tháng 3. Điều này dẫn đến sự tràn ngập của các thương hiệu generic giá rẻ hơn từ các tập đoàn dược phẩm lớn, bao gồm Sun Pharma, Dr. Reddy’s và Torrent Pharmaceuticals.
Vào tháng 4, thị trường đã chứng kiến động lực phi thường, với giá trị tăng vọt 50% so với tháng trước và sản lượng tăng 88%. Tuy nhiên, sự mở rộng nhanh chóng này dường như đã vượt quá nhu cầu thực tế. Đến tháng 5, tốc độ tăng trưởng đã hạ nhiệt đáng kể; dữ liệu từ Pharmarack cho thấy mức tăng trưởng giá trị hàng tháng chậm lại chỉ còn 6%, trong khi tăng trưởng về số lượng đơn vị giảm xuống còn 12%.
Tình trạng tồn kho quá mức gây áp lực lên chuỗi cung ứng
Sự giảm tốc này đã đẩy các nhà bán buôn và đại lý phân phối vào một vị thế bấp bênh. Theo Rajiv Singhal, Tổng thư ký của Hiệp hội các Nhà hóa học và Dược sĩ Toàn Ấn Độ (AIOCD), đang có tình trạng tồn kho quá mức đáng kể. Trong khi chu kỳ tồn kho tiêu chuẩn thường dao động từ 30 đến 45 ngày, các đại lý hiện đang nắm giữ lượng hàng GLP-1 (semaglutide) lên tới 50 đến 60 ngày.
Nguồn cung dư thừa đã dẫn đến sự đóng băng tạm thời trong chu kỳ thu mua. Để giảm thiểu tổn thất tiềm ẩn, các đối tác kênh phân phối đã tạm dừng các đơn đặt hàng mới từ các nhà sản xuất dược phẩm cho đến khi lượng hàng tồn kho trị giá 100 crore rupee hiện tại được thanh lý.
Các hướng dẫn quy định và động lực thị trường
Các chuyên gia trong ngành cho rằng sự sụt giảm doanh số đột ngột này có thể không hoàn toàn là tự nhiên. Một yếu tố chính có vẻ là các khuyến cáo gần đây của chính phủ và các hạn chế kê đơn nghiêm ngặt hơn. Các hướng dẫn được đưa ra vào tháng 4 bắt buộc các liệu pháp GLP-1 chỉ được kê đơn bởi các chuyên gia có trình độ, điều này có thể đã tạo ra rào cản trong việc tiếp cận của bệnh nhân.
Bất chấp sự biến động của semaglutide, các phân khúc khác của thị trường chất đồng vận thụ thể GLP-1 vẫn duy trì mạnh mẽ. Mounjaro (tirzepatide), được tiếp thị bởi Eli Lilly, tiếp tục thống trị phân khúc này. Vào tháng 5, doanh số của Mounjaro đã tăng 12%, đạt 136 crore rupee. Điều này diễn ra vào thời điểm thị trường bán lẻ dược phẩm chính quy rộng lớn trị giá 2,5 lakh crore rupee đã tăng gần 11%, phần lớn nhờ vào các liệu pháp điều trị bệnh mãn tính.
Các điểm chính cần lưu ý
- Khủng hoảng tồn kho: Kênh thương mại semaglutide đang đối mặt với lượng hàng tồn kho dư thừa ước tính 100 crore rupee, với các nhà bán buôn nắm giữ tới 60 ngày hàng tồn kho.
- Sự giảm tốc tăng trưởng: Sau mức tăng giá trị khổng lồ 50% vào tháng 4, mức tăng trưởng hàng tháng của thị trường liệu pháp béo phì trong tháng 5 đã giảm mạnh xuống chỉ còn 6%.
- Tác động quy định: Các hướng dẫn nghiêm ngặt hơn yêu cầu chuyên gia phải kê đơn các liệu pháp GLP-1 bị nghi ngờ là một yếu tố góp phần làm giảm nhu cầu.