Акции США падают на фоне сигналов ФРС о возможном повышении ставок для сдерживания инфляции

В среду основные индексы США продемонстрировали резкое падение на фоне массовых распродаж: инвесторы пересматривают свои ожидания после решения Федеральной резервной системы сохранить процентные ставки на прежнем уровне. Смена настроений была вызвана «ястребиной» позицией регулятора, сигнализирующей о том, что для борьбы с устойчивой инфляцией может потребоваться повышение ставок.

ФРС сохраняет ставки без изменений, но сигнализирует о «ястребином» развороте

Хотя Федеральная резервная система, как и ожидалось, сохранила процентные ставки в диапазоне 3,50%–3,75%, сопровождающие их квартальные прогнозы вызвали потрясения на рынке. В заявлении центробанка было заметно исключено упоминание о возможности снижения ставок в этом году, которое присутствовало в предыдущих формулировках.

Отходя от традиции, новый председатель ФРС Кевин Уорш не представил прогноз траектории процентных ставок в рамках квартальных прогнозов. Вместо этого Уорш подчеркнул непоколебимую приверженность ценовой стабильности, отметив острую необходимость обуздать инфляционное давление, усиленное скачками цен на нефть из-за войны с Ираном. Данные показали, что девять официальных лиц центробанка теперь ожидают как минимум одного повышения ставки до конца 2026 года.

Реакция рынка: снижение Nasdaq и S&P 500

Рынки быстро отреагировали на «ястребиный уклон» ФРС. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, ставки трейдеров на то, что процентные ставки останутся неизменными до конца года, рухнули с 40% во вторник до всего лишь 15,7% после объявления. В настоящее время ожидания повышения ставки на 25 базисных пунктов к декабрю составляют почти 38%, в то время как вероятность повышения на 50 базисных пунктов составляет 33%.

Влияние на основные индексы было значительным:

Экономические данные и геополитическая волатильность

Рыночная турбулентность дополнительно осложнилась противоречивыми экономическими показателями и геополитической неопределенностью. Розничные продажи в США за май показали неожиданный рост: домохозяйства продолжают покупать автомобили, несмотря на рост цен на бензин.

Более того, недавнее ралли на фондовом рынке, вызванное оптимизмом в связи с предварительным мирным соглашением между США и Ираном, замедлилось после того, как президент Дональд Трамп указал на то, что соглашение не является окончательным. Угроза возобновления конфликта привела к небольшому росту цен на нефть, что добавило новых инфляционных опасений в поле зрения ФРС.

Что касается корпоративных новостей, акции CME Group снизились после объявления о том, что генеральный директор Терри Даффи перейдет на должность исполнительного председателя 1 марта. Напротив, акции Allbirds резко выросли после ребрендинга компании в Smartbird, смены курса в сторону ИИ и назначения бывшего руководителя Amazon Надии Карлстен на пост генерального директора.

Основные выводы