ตลาดสหรัฐฯ ร่วงลง หลังเฟดส่งสัญญาณอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ

วอลล์สตรีทเผชิญกับการเทขายอย่างหนักเมื่อวันพุธ เนื่องจากท่าทีเชิงนโยบายล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เปลี่ยนไปในทิศทางที่เข้มงวดมากขึ้น (hawkish) ดัชนีหลักๆ รวมถึง S&P 500 และ Nasdaq ร่วงลงกว่า 1% เนื่องจากนักลงทุนปรับความคาดหวังต่อแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในช่วงที่เหลือของปีนี้

เฟดคงอัตราดอกเบี้ย แต่ส่งสัญญาณปรับเปลี่ยนสู่ท่าทีที่เข้มงวดขึ้น

แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในช่วง 3.50%-3.75% ตามที่คาดการณ์ไว้ แต่ทัศนคติพื้นฐานได้เปลี่ยนไปในทิศทางที่ดุดันขึ้นอย่างชัดเจน แถลงการณ์นโยบายของธนาคารกลางได้ตัดข้อความก่อนหน้านี้ที่เคยบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยภายในปีนี้ออกไป ในทางกลับกัน การคาดการณ์รายไตรมาสใหม่เผยให้เห็นว่า เจ้าหน้าที่ธนาคารกลาง 9 ราย คาดว่าจะมีอย่างน้อยหนึ่งครั้งที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปี 2026

เกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญจากธรรมเนียมปฏิบัติเดิม เมื่อ Kevin Warsh ประธานเฟดคนใหม่ เลือกที่จะไม่ส่งการคาดการณ์เส้นทางอัตราดอกเบี้ยเป็นส่วนหนึ่งของการคาดการณ์รายไตรมาส ในการสื่อสารของเขา Warsh ได้เน้นย้ำถึงความมุ่งมั่นอย่างเคร่งครัดต่อเสถียรภาพด้านราคา โดยชี้ให้เห็นถึงความจำเป็นเร่งด่วนในการควบคุมแรงกดดันจากเงินเฟ้อที่รุนแรงขึ้นจากการพุ่งสูงขึ้นของราคาน้ำมันซึ่งเชื่อมโยงกับสงครามในอิหร่าน

ปฏิกิริยาของตลาดและการเปลี่ยนแปลงของความน่าจะเป็นในการซื้อขาย

การเปลี่ยนแปลงของทัศนคติสะท้อนให้เห็นในตลาดหุ้นทันที โดยดัชนี S&P 500 ลดลง 89.59 จุด หรือ 1.19% ปิดที่ 7,421.76 ดัชนี Nasdaq Composite ลดลงรุนแรงกว่า โดยร่วงลง 349.14 จุด (1.32%) ปิดที่ 26,027.21 ในขณะที่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) ลดลง 499.18 จุด หรือ 0.96% ปิดที่ 51,494.99

ความเชื่อมั่นของนักลงทุนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยได้เกิดการปรับเปลี่ยนครั้งใหญ่ ข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ระบุว่า ความน่าจะเป็นที่อัตราดอกเบี้ยจะคงที่จนถึงสิ้นปีได้ดิ่งลงจาก 40% เมื่อวันอังคาร เหลือเพียง 15.7% หลังจากการประกาศของเฟด ในปัจจุบัน เทรดเดอร์กำลังคาดการณ์โอกาสเกือบ 38% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ภายในเดือนธันวาคม โดยมีความน่าจะเป็น 33% ที่จะมีการปรับขึ้นอย่างรุนแรงกว่าที่ 50 basis points

ความผันผวนที่ขับเคลื่อนโดยภูมิรัฐศาสตร์และข้อมูลทางเศรษฐกิจ

ความผันผวนของตลาดทวีความรุนแรงขึ้นจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และสัญญาณทางเศรษฐกิจที่ผสมผสานกัน แม้ว่ายอดค้าปลีกของสหรัฐฯ จะแสดงความแข็งแกร่งเกินคาดในเดือนพฤษภาคม โดยมีแรงหนุนจากการซื้อยานพาหนะแม้ว่าราคาน้ำมันจะสูงขึ้น แต่น้ำมันดิบกลับปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้งในวันพุธ สิ่งนี้เกิดขึ้นหลังจากความเห็นของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่ระบุว่าข้อตกลงสันติภาพเบื้องต้นระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านนั้นยังไม่ใช่ข้อสรุปสุดท้าย ซึ่งเป็นการเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งที่อาจเกิดขึ้นอีกครั้ง

ในส่วนของภาคธุรกิจ หุ้นของ CME Group เผชิญกับแรงกดดันหลังจากการประกาศว่า CEO Terry Duffy จะก้าวลงจากตำแหน่งในวันที่ 1 มีนาคม เพื่อเปลี่ยนไปรับตำแหน่งประธานกรรมการบริหาร (executive chairman) ในทางตรงกันข้าม หุ้นของ Allbirds พุ่งสูงขึ้นหลังจากบริษัทเปลี่ยนชื่อแบรนด์เป็น "Smartbird" หลังจากการปรับเปลี่ยนทิศทางธุรกิจไปสู่ AI และการแต่งตั้งอดีตผู้บริหารจาก Amazon อย่าง Nadia Carlsten ขึ้นดำรงตำแหน่ง CEO

สรุปประเด็นสำคัญ