ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ และความผันผวนของเงินเยน: สิ่งที่ตลาดโลกกำลังจับตามอง

ตลาดการเงินโลกกำลังอยู่ในสภาวะเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิด เนื่องจากนักลงทุนกำลังรอคอยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (non-farm payrolls) ที่สำคัญของสหรัฐฯ ด้วยการที่เงินเยนญี่ปุ่นร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 40 ปี การผสมผสานระหว่างการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นในสหรัฐฯ และการแทรกแซงค่าเงินที่กำลังใกล้เข้ามาของญี่ปุ่น กำลังสร้างสภาวะที่ผันผวนสำหรับเทรดเดอร์

เดิมพันสูงของตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ

ดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงทรงตัวอยู่ที่ 101.38 ในขณะที่ตลาดเตรียมพร้อมสำหรับการประกาศข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนมิถุนายน นักเศรษฐศาสตร์ที่ทำแบบสำรวจโดย Reuters ได้คาดการณ์ค่ากลางไว้ที่ 110,000 ตำแหน่ง โดยคาดว่าอัตราการว่างงานจะทรงตัวอยู่ที่ 4.3%

ผลลัพธ์ของรายงานฉบับนี้อาจเป็นตัวกำหนดทิศทางของดอลลาร์ในสัปดาห์ต่อๆ ไป ตามความเห็นของ Akihiko Yokoo นักวิเคราะห์อาวุโสจาก Mitsubishi UFJ Bank ข้อมูลใดก็ตามที่สูงกว่าความคาดหมายของตลาดอาจกระตุ้นให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว แรงส่งนี้ได้รับการสนับสนุนจากตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่มีความยืดหยุ่นและการนำปัญญาประดิษฐ์ (Artificial Intelligence) มาใช้อย่างรวดเร็ว ซึ่งยังคงดึงดูดเงินทุนจำนวนมหาศาลเข้าสู่สินทรัพย์ในสหรัฐฯ นอกจากนี้ ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังเป็นปัจจัยที่ช่วยพยุงค่าเงินดอลลาร์ไว้ในเชิงโครงสร้าง

เงินเยนแตะระดับต่ำสุดในรอบ 40 ปี: ภัยคุกคามจากการแทรกแซง

ในขณะที่ดอลลาร์ยังคงทรงตัว เงินเยนญี่ปุ่นกำลังเผชิญกับแรงกดดันอย่างหนัก โดยล่าสุดค่าเงินร่วงลงไปอยู่ที่ 162.84 เยนต่อดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 40 ปี การลดลงอย่างรุนแรงนี้ทำให้กระทรวงการคลังของญี่ปุ่นตกอยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบาก และบีบให้ต้องพิจารณาถึงความจำเป็นในการเข้าแทรกแซงตลาดโดยตรง

เทรดเดอร์มีความกังวลเป็นพิเศษเกี่ยวกับวันหยุดนักขัตฤกษ์ของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึงในวันศุกร์ สภาพคล่องที่เบาบางในช่วงสุดสัปดาห์วันชาติสหรัฐฯ (Fourth of July) หมายความว่าการแทรกแซงใดๆ จากทางการญี่ปุ่นอาจส่งผลกระทบต่ออัตราแลกเปลี่ยนอย่างรุนแรงเกินกว่าปกติ นักวิเคราะห์ตลาดเสนอว่า หากรายงานการจ้างงานออกมา "อ่อนแอ" เช่น มีการจ้างงานเพียง 65,000 ตำแหน่ง หรืออัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.4% จะเป็นการลดแรงส่งของดอลลาร์ และเป็นโอกาสทองให้โตเกียวเข้าแทรกแซงเพื่อพยุงค่าเงินเยน

การเคลื่อนไหวของสกุลเงินและสินทรัพย์ทั่วโลก

ความผันผวนในคู่สกุลเงิน USD/JPY สะท้อนให้เห็นจากการเปลี่ยนแปลงในคู่สกุลเงินหลักและสินทรัพย์อื่นๆ ปัจจุบัน ยูโรซื้อขายอยู่ที่ 1.138 ดอลลาร์ ในขณะที่เงินปอนด์มีการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ 1.3279 ดอลลาร์ ในส่วนของสินค้าโภคภัณฑ์และคริปโตเคอร์เรนซี Bitcoin ปรับตัวลดลงเล็กน้อย 0.2% มาอยู่ที่ประมาณ 59,935 ดอลลาร์ ในขณะที่ Ether ลดลง 0.7% มาอยู่ที่ 1,605.88 ดอลลาร์

ปฏิสัมพันธ์ระหว่างความแข็งแกร่งของการจ้างงานในสหรัฐฯ และนโยบายของธนาคารกลางยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของกระแสเงินทุนทั่วโลก หากตลาดแรงงานยังคงแสดงความแข็งแกร่งเกินคาด ดอลลาร์อาจผลักดันเงินเยนไปสู่ระดับ 165-166 ซึ่งอาจบีบให้ญี่ปุ่นต้องออกมาตรการตอบโต้ทางกฎระเบียบอย่างรุนแรง

สรุปประเด็นสำคัญ

• ข้อมูลการจ้างงานที่สำคัญ: ตลาดกำลังจับตามองรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ หากตัวเลขออกมาดีกว่าคาดอาจช่วยหนุนดอลลาร์ แต่หากต่ำกว่าคาดอาจทำให้การพุ่งขึ้นของราคาในช่วงที่ผ่านมาชะลอตัวลง
• ความเสี่ยงจากการแทรกแซงเงินเยน: ด้วยระดับเงินเยนที่ต่ำสุดในรอบ 40 ปี (162.84) ทางการญี่ปุ่นอาจเข้าแทรกแซงในช่วงวันหยุดของสหรัฐฯ ที่มีสภาพคล่องต่ำ
• ปัจจัยขับเคลื่อนมหภาค: ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง, กระแสเงินทุนที่ไหลเข้าจากการขับเคลื่อนด้วย AI และความคาดหวังเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed