Дебют опціонів на SpaceX встановив рекордний обсяг, оскільки інвестори полюють на космічні технології

Дебют торгів опціонами на SpaceX викликав справжній резонанс на фінансових ринках, що супроводжувався безпрецедентним обсягом угод, оскільки інвестори намагаються отримати прибуток від аерокосмічної імперії Ілона Маска. Ця історична торгова сесія сигналізує про масштабний зсув у тому, як роздрібні та інституційні гравці шукають можливості для інвестування в високотехнологічне перетину космічних технологій та штучного інтелекту.

Рекордний дебют на ринку деривативів

SpaceX офіційно увірвалася на ринок деривативів, встановивши новий стандарт для активності з опціонами в перший день торгів. Згідно з даними Trade Alert, понад пів мільйона контрактів було передано протягом першої ж години торгів. До 11:40 за східним часом (ET) обсяг зріс приблизно до 869 000 контрактів, що зробило SpaceX найбільш торгуваною компанією серед усіх, хто розпочав торги опціонами у свій перший день.

Попит був переважно «бичачим»: обсяг колл-опціонів (call options), які дозволяють інвесторам робити ставку на зростання цін, перевищив обсяг пут-опціонів (put options) у співвідношенні 1,5 до 1. Цей інтенсивний інтерес зробив SpaceX другим за обсягом торгів індивідуальним контрактом на компанію у вівторок, поступившись лише Tesla.

Динаміка ринку: потенціал для гамма-сквізу

Масивний приплив обсягів опціонів — це не просто гра цифр; він має потенціал спричинити значну волатильність ціни базового активу. Ринкові аналітики вказують на можливість «гамма-сквізу» (gamma squeeze) — явища, коли дилери опціонів змушені купувати велику кількість реальних акцій для хеджування власних ризиків.

Брент Кочуба, засновник SpotGamma, зазначив, що попит сильно зміщений у бік «бичачих» колл-опціонів. Оскільки маркетмейкери, які продають ці колли, повинні купувати акції SpaceX для захисту від швидкого зростання цін, цей цикл може підштовхнути ціну акцій ще вище. Кочуба підкреслив унікальну складність для дилерів, заявивши: «Якщо ви маркетмейкер, ви не можете хеджувати SpaceX нічим іншим, окрім SpaceX». Це відображає динаміку високої волатильності, яку часто спостерігають у Tesla, ще одного фаворита на ринку опціонів.

Космічні оцінки та домінування на ринку

Цей сплеск активності з деривативами відбувся після надзвичайно успішного тижня для аерокосмічного гіганта. Акції SpaceX минулої п'ятниці підскочили більш ніж на 25%, що дозволило оцінці компанії подолати позначку у 2 трильйони доларів. У вівторок, з початком торгів опціонами, акції зросли більш ніж на 14%, на короткий час піднявши оцінку компанії вище, ніж у Microsoft та Amazon, що дозволило їй увійти до п'ятірки найдорожчих компаній світу.

Експерти припускають, що SpaceX на шляху до створення однієї з найскладніших екосистем деривативів на ринку окремих акцій. Роккі Фішман з Asym 500 зазначив, що перетин інвесторських баз Tesla та SpaceX у поєднанні з великим обсягом акцій гарантує, що SpaceX залишатиметься наріжним каменем для торгівлі активами з високим коефіцієнтом бета та високим потенціалом зростання.

Основні висновки