Розбіжність на ринках США: акції технологічних компаній падають на тлі геополітичних змін, що впливають на волатильність

У понеділок на Уолл-стріт спостерігалася неоднозначна динаміка: основні технологічні індекси знижувалися, тоді як Dow Jones продемонстрував зростання. Спад S&P 500 та Nasdaq був спричинений переважно важковаговиками з сектору мегакапіталізованих технологічних компаній, навіть попри те, що інвестори переключили увагу на моніторинг геополітичних подій на Близькому Сході та змін у настроях Федеральної резервної системи.

Техногіганти тягнуть Nasdaq та S&P 500 вниз

Індекс Nasdaq Composite прийняв на себе основний удар тиску продажів, втративши 339,67 пунктів або 1,28%, закрившись на позначці 26 178,26. Це падіння було очолене різким зниженням акцій Alphabet, а також значними втратами Meta, Amazon та Microsoft. Спад ралі, спричиненого ШІ, ймовірно, пов'язаний із зростаючим скептицизмом інвесторів щодо величезних витрат на інфраструктуру, необхідних гіперскейлерам.

SpaceX також посприяла слабкості Nasdaq після запуску свого першого в історії розміщення боргових зобов'язань. Попри падіння акцій, компанія під керівництвом Ілона Маска повідомила про величезний обсяг готівки — приблизно 100,8 мільярда доларів у готівці та еквівалентах станом на 19 червня. Тепер усі очі прикуті до квартальних результатів Micron Technology цієї середи; очікується, що результати Micron, як ключового гравця в ланцюжку обладнання для ШІ, стануть вирішальним лакмусовим тестом для ралі у секторі напівпровідників.

Dow зростає завдяки сильному сектору охорони здоров'я та промисловості

На відміну від технологічних індексів, промисловий індекс Dow Jones Industrial Average зміг піднятися на 162,36 пункти, або на 0,29%, завершивши торги на рівні 51 727,06. Цей позитивний рух був підкріплений стійкістю секторів охорони здоров'я та промисловості. Помітною подією у сфері біотехнологій став стрибок акцій Apogee Therapeutics після новин про те, що AbbVie придбає компанію в межах величезної угоди за готівку на суму 10,9 мільярда доларів.

Геополітика та «яструбиний» тон Федеральної резервної системи

На ринкові настрої суттєво вплинув дипломатичний прогрес у Швейцарії. Повідомляється, що офіційні особи США та Ірану досягли «значного прогресу» під час переговорів, спрямованих на укладення угоди протягом 60 днів. Цей розвиток подій призвів до зниження цін на нафту, що, за словами аналітиків, є позитивним каталізатором як для споживачів, так і для бізнесу.

Проте макроекономічні побоювання залишаються високими. «Яструбина» позиція нового голови Федеральної резервної системи Кевіна Ворша змусила ринки очікувати пріоритетної уваги до стабільності цін. Ці настрої підштовхнули доходність облігацій США до зростання, що створило додатковий тиск на акції. Зараз інвестори готуються до публікації даних про особисті споживчі витрати (PCE) у четвер — улюбленого показника інфляції ФРС. Оскільки ринки наразі закладають у ціни підвищення ставки на 25 базисних пунктів у вересні, будь-який показник інфляції, що перевищить очікування, може призвести до подальшого посилення монетарної політики.

Основні висновки

• Відкат у технологічному секторі: Акції мегакапіталізованих компаній, таких як Alphabet, Meta та Amazon, потягнули Nasdaq вниз на 1,28% на тлі посилення контролю за витратами на інфраструктуру ШІ.
• Геополітичне полегшення: Прогрес у переговорах між США та Іраном призвів до зниження цін на нафту, що може стати підтримкою для економіки в цілому.
• Моніторинг інфляції: Інвестори уважно стежать за майбутніми даними PCE, щоб оцінити наступний крок Федеральної резервної системи після «яструбиних» сигналів голови Кевіна Ворша.