Акції США: Nasdaq та S&P 500 знижуються на тлі тиску з боку технологічних гігантів та геополітики

У понеділок на Wall Street спостерігалася розбіжна динаміка торгів: основні технологічні індекси знижувалися, тоді як Dow Jones зріс завдяки сильному промисловому сектору. Поки інвестори уважно стежили за дипломатичним прогресом між США та Іраном, масовий розпродаж акцій технологічних компаній з величезною капіталізацією чинив тиск на ринок загалом.

Розпродаж технологічного сектору тягне Nasdaq та S&P 500 вниз

Індекс Nasdaq Composite зазнав значного тиску, втративши 339,67 пункта, або 1,28%, закрившись на позначці 26 178,26. S&P 500 також знизився на 25,41 пункта, або 0,34%, завершивши торги на рівні 7 475,17. Це падіння було спричинене насамперед обвалом акцій технологічних гігантів, зокрема Alphabet, Meta, Amazon та Microsoft.

Значним фактором зниження Nasdaq став показник SpaceX, акції якої обвалилися після запуску свого першого в історії розміщення боргових зобов'язань. Попри падіння ціни на акції, компанія під керівництвом Ілона Маска повідомила про величезний рівень ліквідності, зазначивши, що станом на 19 червня вона володіла приблизно 100,8 мільярда доларів готівкою та її еквівалентами.

Хоча штучний інтелект був основним рушієм нещодавніх ралі на Wall Street, спостерігається зміна настроїв інвесторів. Аналітики зауважили, що учасники ринку дедалі частіше ставлять під сумнів величезні капітальні витрати, необхідні для розширення інфраструктури «гіперскейлерами» (hyperscalers).

Dow зростає на тлі геополітичних змін та енергетичних трендів

На противагу технологічним індексам, промисловий індекс Dow Jones Industrial Average зріс на 162,36 пункта, або 0,29%, закріпившись на рівні 51 727,06. Цей позитивний рух підтримали зростання в секторах охорони здоров'я та промисловості. Зокрема, біотехнологічна компанія Apogee Therapeutics продемонструвала значний стрибок після того, як AbbVie оголосила про намір придбати компанію в угоді за 10,9 мільярда доларів виключно готівкою.

Геополітичні події також відіграли вирішальну роль у настроях ринку. Ціни на нафту впали після повідомлень про те, що офіційні особи США та Ірану досягли «значного прогресу» під час переговорів у Швейцарії. Хоча напруженість щодо Ормузької протоки та Лівану зберігається, потенційна 60-денна дорожня карта до остаточної угоди забезпечила невелику підтримку для енергозалежних секторів.

Дані щодо інфляції та «яструбина» позиція ФРС стають ключовими факторами

Зараз ринок орієнтується у складному макроекономічному ландшафті, визначеному «яструбиною» позицією Федеральної резервної системи під керівництвом нового голови Кевіна Ворша. Цей зсув зробив пріоритетом повернення до стабільності цін, що, своєю чергою, призвело до зростання доходності облігацій США та чинило тиск на акції.

Інвестори зараз готуються до кількох ключових каталізаторів наприкінці цього тижня:

  • Результати Micron Technology: У середу ринок очікуватиме на дані виробника чипів пам'яті, щоб отримати підказки щодо попиту на інфраструктуру ШІ. Акції Micron цього року вже злетіли майже на 300%.
  • Дані щодо інфляції PCE: Звіт про особисті споживчі витрати (PCE) у четвер — улюблений показник інфляції ФРС — матиме вирішальне значення. Високе значення може посилити аргументи на користь підвищення ставки у вересні.

Поточні ринкові очікування, згідно з даними LSEG, передбачають підвищення ставки Федеральною резервною системою на 25 базисних пунктів у вересні.

Основні висновки

  • Волатильність технологічного сектору: Акції компаній з величезною капіталізацією, таких як Alphabet та Meta, очолили падіння Nasdaq, оскільки інвестори зважують високу вартість інфраструктури ШІ порівняно з довгостроковою прибутковістю.
  • Геополітичний вплив: Прогрес у переговорах між США та Іраном став каталізатором зниження цін на нафту, що позитивно вплинуло на настрої споживачів та бізнесу.
  • Фокус на монетарній політиці: Ринки орієнтуються на майбутні дані щодо інфляції (PCE), щоб оцінити «яструбину» траєкторію Федеральної резервної системи та потенційне підвищення ставок.