Triển vọng Giá Vàng và Bạc: Các Yếu tố Toàn cầu Quan trọng Cần theo dõi trong Tuần tới
Giá các kim loại quý đang chuẩn bị cho một tuần đầy biến động khi các nhà đầu tư phải đối mặt với bối cảnh phức tạp của các căng thẳng địa chính trị và các dữ liệu kinh tế quan trọng của Hoa Kỳ. Sau đợt bán tháo đáng kể gần đây, vàng và bạc sẽ phải đối mặt với một thử thách lớn có thể quyết định quỹ đạo ngắn hạn của chúng.
Hiệu suất Thị trường Gần đây: Một đợt Điều chỉnh Mạnh
Thị trường kim loại quý gần đây đã trải qua một đợt điều chỉnh giảm đáng kể. Trên Sàn Giao dịch Đa hàng hóa (MCX), giá vàng tương lai giao tháng 8 đã giảm 3.041 Rs, tương đương 2,06%, chốt ở mức 1,44 lakh Rs mỗi 10 gram. Bạc chứng kiến sự sụt giảm thậm chí còn mạnh mẽ hơn, với giá tương lai giao tháng 9 giảm 15.269 Rs, tương đương 6,4%, đóng cửa ở mức 2,23 lakh Rs mỗi kg.
Tại các thị trường nước ngoài, áp lực thậm chí còn rõ rệt hơn. Giá vàng tương lai Comex giảm 149,6 USD (3,5%) xuống còn 4.096,3 USD mỗi ounce, trong khi bạc tại New York lao dốc 10,7% xuống còn 59,67 USD mỗi ounce. Đà giảm này chủ yếu được thúc đẩy bởi sức mạnh liên tục của đồng đô la Mỹ và đợt điều chỉnh mạnh 10% của giá dầu thô, điều này làm giảm sức hấp dẫn của vàng trong vai trò là công cụ phòng ngừa lạm phát.
Căng thẳng Địa chính trị và Hoạt động của Ngân hàng Trung ương
Trong khi các dữ liệu kinh tế gây áp lực lên giá cả, sự bất ổn địa chính trị lại tạo ra một mức hỗ trợ cho kim loại quý. Sự leo thang của xung đột quân sự và việc bế tắc trong các cuộc đàm phán giữa Hoa Kỳ và Iran đã khiến các nhà đầu tư luôn trong trạng thái lo ngại. Hơn nữa, lời đe dọa áp thuế 100% đối với Liên minh Châu Âu của Tổng thống Donald Trump đã làm gia tăng thêm sự bất ổn thương mại cho thị trường toàn cầu.
Đáng chú ý, hoạt động của các ngân hàng trung ương vẫn là một cơ chế hỗ trợ then chốt. Việc ngân hàng trung ương Trung Quốc tiếp tục mua vàng, được thúc đẩy bởi các cuộc tấn công mới giữa Hoa Kỳ và Iran, đã giúp giá phục hồi nhẹ, ngay cả khi lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ cao hơn đang cố gắng kìm hãm những mức tăng đó.
Các Điểm Dữ liệu Quan trọng cho Tuần tới
Hướng đi của các kim loại quý trong tuần tới sẽ bị chi phối mạnh mẽ bởi các chỉ số kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và tác động của chúng đối với chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Các thành viên thị trường đang theo dõi sát sao một số đợt công bố dữ liệu chính:
- Dữ liệu Việc làm của Hoa Kỳ: Bảng lương phi nông nghiệp và số liệu thất nghiệp của Hoa Kỳ sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc báo hiệu sức khỏe của nền kinh tế Mỹ.
- Lạm phát và PMI: Các nhà đầu tư đang tìm kiếm các tín hiệu mới từ số liệu lạm phát của Khu vực đồng Euro và dữ liệu Chỉ số Nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất/dịch vụ từ các nền kinh tế lớn trên thế giới.
- Đồng Đô la Mỹ và Lợi suất: Bất kỳ sự thay đổi nào về sức mạnh của đồng đô la Mỹ hoặc biến động của lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ sẽ tác động trực tiếp đến sức hấp dẫn của các tài sản không sinh lời như vàng.
Khi bạc tiếp tục đối mặt với áp lực từ nhu cầu công nghiệp yếu và đồng đô la mạnh, dữ liệu của tuần tới sẽ là yếu tố quyết định cuối cùng cho cả hai kim loại.
Các Điểm chính cần Lưu ý
- Biến động Giá mạnh mẽ: Cả vàng và bạc đều đã đối mặt với sự sụt giảm mạnh gần đây trên MCX và Comex, do đồng đô la Mỹ mạnh lên và giá dầu thô giảm.
- Hỗ trợ Địa chính trị: Căng thẳng Hoa Kỳ-Iran đang diễn ra và các mối đe dọa thương mại liên quan đến thuế quan của EU đóng vai trò là các mức hỗ trợ tiềm năng cho giá vàng.
- Tập trung vào Dữ liệu Vĩ mô của Hoa Kỳ: Bước đi tiếp theo của kim loại quý phụ thuộc nhiều vào bảng lương phi nông nghiệp, dữ liệu lạm phát sắp tới của Hoa Kỳ và các bình luận của quan chức Fed về lộ trình lãi suất.