Ngành CDMO của Ấn Độ sẵn sàng tăng trưởng khi các tập đoàn dược phẩm toàn cầu đa dạng hóa ngoài Trung Quốc

Chuỗi cung ứng dược phẩm toàn cầu đang trải qua một sự chuyển dịch mạnh mẽ khi các nhà sản xuất thuốc đa quốc gia tìm cách giảm bớt sự phụ thuộc vào Trung Quốc. Khi sự giám sát về quy định ngày càng thắt chặt đối với các tên tuổi lớn của Trung Quốc như WuXi AppTec, các Tổ chức Phát triển và Sản xuất Hợp đồng (CDMO) của Ấn Độ đang nổi lên như những bên hưởng lợi chính từ sự tái cơ cấu chiến lược này.

Ấn Độ nổi lên như một sự lựa chọn thay thế ưu tiên cho Trung Quốc

Việc chuyển dịch khỏi sản xuất tại Trung Quốc không phải là một phản ứng tức thời trước những căng thẳng địa chính trị gần đây, mà là một xu hướng đã bắt đầu từ gần hai năm trước. Theo Sivaramakrishnan Chittor, CFO của Sai Life Sciences, các công ty dược phẩm toàn cầu đã và đang tích cực đối thoại với các CDMO của Ấn Độ để đa dạng hóa mạng lưới sản xuất của họ.

Việc đưa các thực thể Ấn Độ vào các danh sách thương mại và quy định quan trọng đã tạo ra sự rõ ràng cần thiết để các công ty toàn cầu tiến bước. Sự chuyển dịch này được thúc đẩy bởi mong muốn tăng cường khả năng phục hồi chuỗi cung ứng và giảm thiểu rủi ro. Các công ty Ấn Độ đang chủ động đáp ứng "cơ hội mang tính bước ngoặt" này bằng cách mở rộng quy mô hoạt động và cam kết chi tiêu vốn (Capex) đáng kể để đáp ứng nhu cầu toàn cầu đang gia tăng.

Sai Life Sciences: Mở rộng quy mô với các khoản đầu tư chiến lược

Một chỉ số chính cho sự lạc quan trên toàn ngành là kế hoạch mở rộng mạnh mẽ của các đơn vị lớn. Sai Life Sciences đã công bố kế hoạch đầu tư từ ₹1.100 crore đến ₹1.300 crore vào việc mở rộng công suất đến năm tài chính 2027 (FY27). Khoản đầu tư này sẽ được tài trợ thông qua sự kết hợp giữa lợi nhuận giữ lại và nợ, tận dụng bảng cân đối kế toán hiện đang mạnh và ít nợ của công ty.

Mặc dù các cơ sở sản xuất mới dự kiến sẽ đi vào hoạt động vào cuối năm tài chính hiện tại, ban lãnh đạo lưu ý rằng việc đạt được mức sử dụng công suất tối ưu sẽ là một quá trình dần dần. Bất chấp triển vọng dài hạn, công ty vẫn duy trì hướng dẫn tăng trưởng doanh thu ổn định ở mức CAGR 15-20%, thừa nhận rằng tính chất quy định phức tạp của sản xuất dược phẩm đồng nghĩa với việc chuyển giao hợp đồng sẽ mất nhiều thời gian.

Thay đổi cơ cấu doanh thu và sự trỗi dậy của sản xuất thương mại

Bối cảnh đang thay đổi được thể hiện rõ nét trong cơ cấu doanh thu của các công ty hàng đầu Ấn Độ. Trong bốn năm qua, tỷ trọng đóng góp doanh thu của Sai Life Sciences từ các tập đoàn dược phẩm lớn toàn cầu đã tăng vọt từ 28% lên 49%. Điều này làm nổi bật sự tích hợp sâu rộng hơn của các nhà sản xuất Ấn Độ vào chuỗi giá trị cốt lõi của các nhà sản xuất thuốc lớn nhất thế giới.

Hơn nữa, đang có một sự chuyển dịch căn bản trong cách Ấn Độ được sử dụng trong vòng đời phát triển thuốc. Trước đây, nhiều công ty toàn cầu chủ yếu sử dụng các CDMO của Ấn Độ để cung ứng cho các thử nghiệm lâm sàng. Tuy nhiên, đang có một xu hướng ngày càng tăng trong việc sử dụng Ấn Độ để sản xuất thương mại quy mô lớn. Điều này được minh chứng bởi sự gia tăng các phân tử ở Giai đoạn III và tiền đăng ký; ví dụ, Sai Life Sciences đã báo cáo số lượng các phân tử như vậy tăng từ sáu lên mười một, cho thấy sự tin tưởng ngày càng tăng vào khả năng xử lý sản xuất quy mô thương mại của Ấn Độ.

Các điểm chính cần lưu ý

  • Đa dạng hóa chiến lược: Các công ty dược phẩm toàn cầu đang tích cực chuyển dịch sản xuất từ Trung Quốc sang Ấn Độ để giảm thiểu các rủi ro về quy định và chuỗi cung ứng.
  • Triển khai Capex khổng lồ: Các CDMO hàng đầu Ấn Độ, chẳng hạn như Sai Life Sciences, đang đầu tư hơn ₹1.100 crore để mở rộng công suất nhằm đáp ứng nhu cầu dài hạn.
  • Sự tiến hóa về năng lực: Ấn Độ đang chuyển mình từ một nhà cung cấp vật tư lâm sàng thành một trung tâm quan trọng cho sản xuất dược phẩm quy mô lớn, đạt tiêu chuẩn thương mại.