Danh mục cho vay của MFI giảm 17% trong năm tài chính 2024, nhưng dữ liệu Quý 4 cho thấy tín hiệu ổn định

Ngành Tài chính Vi mô (MFI) tại Ấn Độ đã trải qua một năm tài chính 2024 đầy biến động, đánh dấu bởi sự sụt giảm đáng kể về tổng khối lượng cho vay. Tuy nhiên, dữ liệu gần đây từ quý kết thúc vào tháng 3 năm 2024 cho thấy ngành này có thể đang dần tiến tới một giai đoạn ổn định rất cần thiết.

Sự sụt giảm trong năm tài chính 2024 và sự xoay chuyển trong Quý 4

Ngành tài chính vi mô đã trải qua một sự suy giảm đáng kể trong năm tài chính vừa qua, với tổng danh mục cho vay giảm 17% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự sụt giảm này phản ánh một giai đoạn thận trọng trong ngành, có khả năng do những thay đổi về quy định và nhu cầu giải quyết vấn đề chất lượng tín dụng. Bất chấp sự sụt giảm hàng năm này, ngành đã cho thấy những dấu hiệu phục hồi đầy hứa hẹn trong quý cuối cùng của năm tài chính. Quý kết thúc vào tháng 3 năm 2024 đã ghi nhận mức tăng trưởng so với quý trước, cho thấy xu hướng giảm đã chạm đáy và hoạt động cho vay đang bắt đầu lấy lại đà tăng trưởng một lần nữa.

Chuyển dịch chiến lược sang những người đi vay hiện tại

Một xu hướng chính được quan sát thấy trong giai đoạn này là sự chuyển dịch chiến lược trong hành vi cho vay. Thay vì quyết liệt thu hút khách hàng mới, các tổ chức MFI đã chuyển trọng tâm sang những người đi vay hiện tại. Cách tiếp cận này cho thấy một sự chuyển dịch theo hướng "chất lượng hơn số lượng", khi các bên cho vay ưu tiên những khách hàng có lịch sử hoàn trả được chứng minh để giảm thiểu rủi ro.

Đi kèm với sự chuyển dịch này là sự gia tăng quy mô khoản vay trung bình. Khi các bên cho vay thắt chặt mối quan hệ với các khách hàng hiện hữu, hạn mức tín dụng cấp cho mỗi người đi vay đã tăng lên. Xu hướng này thường thấy khi các tổ chức chuyển từ chế độ "sinh tồn" thuần túy sang quản lý tín dụng chuyên nghiệp hơn, tập trung vào giá trị vòng đời của tệp khách hàng hiện tại.

Xu hướng giảm đòn bẩy và chất lượng tài sản

Một trong những chỉ số tích cực nhất đối với ngành là sự giảm bớt đòn bẩy của người đi vay tại nhiều bang trọng điểm của Ấn Độ. Mức nợ cao trong nhóm người đi vay vi mô từ trước đến nay luôn là một rủi ro hệ thống; sự sụt giảm đòn bẩy hiện tại cho thấy tỷ lệ nợ trên thu nhập lành mạnh hơn đối với người tiêu dùng cuối cùng.

Tuy nhiên, bối cảnh về chất lượng tài sản vẫn còn nhiều sắc thái phức tạp và cần được theo dõi chặt chẽ. Một mặt, tỷ lệ quá hạn trên 30 ngày (DPD) đã có sự cải thiện rõ rệt, cho thấy các chu kỳ cho vay gần đây đang hoạt động tốt. Mặt khác, ngành đang phải đối mặt với áp lực gia tăng ở các nhóm khoản vay cũ hơn. "Áp lực trễ" này cho thấy mặc dù các khoản vay mới đang được quản lý hiệu quả, nhưng ngành vẫn đang phải giải quyết những hệ lụy từ các chu kỳ tín dụng trước đó.

Các điểm chính cần lưu ý