Bending Spoons تستهدف طرحاً عاماً أولياً في ناسداك بقيمة 1.62 مليار دولار وتقييم يصل إلى 19 مليار دولار

تستعد شركة التكنولوجيا الإيطالية العملاقة Bending Spoons لطرح عام أولي ضخم في الولايات المتحدة، تهدف من خلاله إلى جمع ما يصل إلى 1.62 مليار دولار في بورصة ناسداك. وتمثل هذه الخطوة لحظة فارقة لشركات التكنولوجيا الأوروبية، كما تشير إلى انتعاش قوي في سوق الاكتتابات العامة العالمية.

تقييم ضخم وهيكل للاكتتاب العام

تسعى Bending Spoons، وهي شركة متخصصة في الاستحواذ على البرمجيات ومقرها ميلانو، إلى طرح 58 مليون سهم بنطاق سعري يتراوح بين 26 و28 دولاراً للسهم الواحد. وإذا وصل الطرح إلى الحد الأعلى لهذا النطاق، فستصل قيمة الشركة إلى تقييم مذهل قدره 19 مليار دولار، مما يجعلها واحدة من أكبر الاكتتابات العامة لشركة أوروبية هذا العام.

ووفقاً لمصادر مطلعة على الأمر، ستبيع الشركة نفسها حوالي 60% من أسهم الاكتتاب لجمع رأس مال جديد، بينما ستأتي الـ 40% المتبقية من المساهمين الحاليين. ومن المتوقع أن يبيع مستثمرون بارزون، بمن فيهم Baillie Gifford، أجزاءً من حصصهم خلال هذا الطرح. وتستهدف الشركة الظهور الأول في سوق Nasdaq Global Select في أوائل شهر يوليو تحت رمز التداول "BSP"، بقيادة كل من Goldman Sachs وJPMorgan Chase وAllen & Co في إدارة الصفقة.

نموذج مُثبت للاستحواذات الاستراتيجية

منذ تأسيسها في عام 2013، نجحت Bending Spoons في بناء نموذج عمل فريد يرتكز على الاستحواذ على شركات البرمجيات الرقمية وإعادة تنشيطها. وتضم محفظتها المتنامية علامات تجارية معترف بها عالمياً، بما في ذلك منصة الفيديو Vimeo وخدمة مشاركة الملفات WeTransfer.

وقد انتهجت الشركة استراتيجية توسع هجومية، حيث استحوذت على العلامة التجارية عبر الإنترنت AOL ومنصة بيع التذاكر Eventbrite في وقت سابق من هذا العام. وقد أدت هذه الاستراتيجية القائمة على الاستحواذات المكثفة إلى تحسينات مالية كبيرة؛ ففي إفصاح حديث لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 27.5 مليون دولار من إيرادات بلغت 601 مليون دولار للربع المنتهي في 31 مارس. ويمثل هذا تحولاً جذرياً مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، عندما سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 112.2 مليون دولار من إيرادات بلغت 259 مليون دولار.

اختبار الشهية للبرمجيات في عصر الذكاء الاصطناعي

يأتي اكتتاب Bending Spoons في منعطف حرج لأسواق الأسهم الأمريكية. فبعد فترة طويلة من الركود، بدأت أنشطة الاكتتابات العامة في استعادة زخمها؛ حيث جمعت الشركات بالفعل ما مجموعه 150 مليار دولار من خلال 179 اكتتاباً عاماً في الولايات المتحدة منذ بداية هذا العام، وهو أقوى انطلاقة سنوية منذ عام 2021.

ومع ذلك، سيكون هذا الإدراج بمثابة اختبار حقيقي لمدى شهية المستثمرين تجاه شركات البرمجيات. ومع إعادة تشكيل نماذج الأعمال بسرعة بفعل الذكاء الاصطناعي واحتدام المنافسة، أصبح المستثمرون أكثر تمييزاً في اختيار شركات البرمجيات القادرة على الحفاظ على الربحية والنمو. وستقدم قدرة Bending Spoons على الإدراج بنجاح بتقييم قدره 19 مليار دولار مؤشرات حيوية حول ثقة السوق في نماذج النمو التقليدية القائمة على البرمجيات في عصر الذكاء الاصطناعي.

النقاط الرئيسية

  • نطاق ضخم: تسعى Bending Spoons لجمع ما يصل إلى 1.62 مليار دولار، مستهدفة تقييماً قدره 19 مليار دولار وظهوراً أولياً في ناسداك في أوائل يوليو.
  • تحول مالي: تحولت الشركة من صافي خسارة قدرها 112.2 مليون دولار العام الماضي إلى صافي دخل قدره 27.5 مليون دولار في الربع الأخير.
  • مؤشر للسوق: سيعمل الاكتتاب العام كمقياس حاسم لتوجهات المستثمرين نحو شركات البرمجيات وسط ثورة الذكاء الاصطناعي المستمرة.