Bending Spoons تتطلع إلى طرح عام أولي في الولايات المتحدة بقيمة 1.62 مليار دولار لتعزيز نموها العالمي
تستعد شركة Bending Spoons، عملاق التكنولوجيا الذي يتخذ من ميلانو مقراً له، لطرح عام أولي ضخم في الولايات المتحدة من شأنه أن يعيد تشكيل مشهد البرمجيات. وتهدف الشركة، المعروفة بالاستحواذ على العلامات التجارية الرقمية الأيقونية وإحيائها، إلى الاستفادة من سوق الطروحات العامة الأولية المتجدد في الولايات المتحدة لترسيخ مكانتها كقوة عالمية في مجال البرمجيات.
تفاصيل التقييم الضخم وهيكل الطرح العام الأولي
وفقاً لمصادر مطلعة على الأمر، تخطط Bending Spoons لطرح 58 مليون سهم بنطاق سعري يتراوح بين 26 و28 دولاراً للسهم الواحد. وإذا وصلت الشركة إلى الحد الأعلى لهذا النطاق، فستصل قيمتها إلى تقييم مذهل قدره 19 مليار دولار. وتمثل هذه الخطوة واحدة من أكبر عمليات الطرح العام الأولي لشركة أوروبية هذا العام.
ومن المتوقع أن يتم بيع حوالي 60% من الأسهم من قبل الشركة نفسها، بينما ستأتي الـ 40% المتبقية من المساهمين الحاليين. ومن المتوقع أن يبيع مستثمرون بارزون، بما في ذلك Baillie Gifford، أجزاءً من حصصهم خلال هذه العملية. وتستهدف الشركة الظهور لأول مرة في أوائل شهر يوليو في سوق Nasdaq Global Select Market، حيث من المتوقع أن يتم تداولها تحت رمز التداول "BSP". وتقود هذا الطرح رفيع المستوى عمالقة القطاع المالي Goldman Sachs Group وJPMorgan Chase وAllen & Co.
استراتيجية مثبتة من الاستحواذات الاستراتيجية
منذ تأسيسها في عام 2013، بنت Bending Spoons نموذج عمل فريداً يرتكز على الاستحواذ على الأصول الرقمية وتحسينها. وتضم محفظتها المرموقة منصة الفيديو Vimeo وخدمة مشاركة الملفات WeTransfer. كما تعمل الشركة بقوة على توسيع نطاق وصولها، حيث استحوذت على العلامة التجارية AOL عبر الإنترنت وسوق التذاكر Eventbrite في وقت سابق من هذا العام.
وتنعكس هذه الاستراتيجية القائمة بكثافة على الاستحواذات في التحول المالي الأخير للشركة. فبالنسبة للربع المنتهي في 31 مارس، سجلت Bending Spoons صافي دخل قدره 27.5 مليون دولار من إيرادات بلغت 601 مليون دولار. ويمثل هذا تعافياً كبيراً مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، عندما سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 112.2 مليون دولار من إيرادات بلغت 259 مليون دولار.
اختبار المياه في سوق طروحات عامة أولية متعافٍ
ويعد توقيت هذا الطرح العام الأولي أمراً بالغ الأهمية مع شهد السوق الأمريكية انتعاشاً في النشاط. فبعد تباطؤ طويل، أشارت عمليات إدراج تقنية رفيعة المستوى مثل SpaceX وCerebras Systems إلى زيادة في شهية المستثمرين. ووفقاً لـ Dealogic، جمعت الشركات ما مجموعه 150 مليار دولار من خلال 179 طرحاً عاماً أولياً في الولايات المتحدة حتى الآن هذا العام، مما يمثل أقوى بداية للعام منذ عام 2021.
ومع ذلك، تواجه Bending Spoons تحدياً فريداً: اختبار اهتمام المستثمرين بقطاع البرمجيات في وقت يعيد فيه الذكاء الاصطناعي تشكيل نماذج الأعمال بسرعة ويكثف المنافسة. ومع توجه الشركة نحو تقديم ملفاتها إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، ستتجه كل الأنظار نحو ما إذا كان نموذجها القائم على "الاستحواذ والتطوير" يمكنه الصمود أمام تدقيق الأسواق العامة في عصر يقوده الذكاء الاصطناعي.
النقاط الرئيسية
- تقييم عالي المخاطر: تسعى Bending Spoons إلى تقييم محتمل قدره 19 مليار دولار من خلال طرح عام أولي بقيمة 1.62 مليار دولار في Nasdaq.
- تحول مالي قوي: انتقلت الشركة من صافي خسارة قدرها 112.2 مليون دولار العام الماضي إلى صافي دخل قدره 27.5 مليون دولار في الربع الأخير.
- محفظة استراتيجية: تمتلك الشركة علامات تجارية رقمية كبرى تشمل Vimeo وWeTransfer وAOL وEventbrite.