Bending Spoons تطمح لطرح عام أولي في الولايات المتحدة بقيمة 1.62 مليار دولار لتعزيز توسعها في مجال البرمجيات
تستعد شركة Bending Spoons، العملاقة في مجال التكنولوجيا ومقرها ميلانو، لظهور ضخم في الولايات المتحدة، حيث تهدف إلى جمع ما يصل إلى 1.62 مليار دولار من خلال طرح عام أولي. وتمثل هذه الخطوة لحظة فارقة في المشهد التكنولوجي الأوروبي، في وقت تسعى فيه الشركة للاستفادة من انتعاش سوق الطروحات العامة الأولية في الولايات المتحدة.
تفاصيل التقييم الضخم وهيكل الطرح العام الأولي
وفقاً لمصادر مطلعة على الأمر، تخطط Bending Spoons لطرح 58 مليون سهم بنطاق سعري يتراوح بين 26 و28 دولاراً للسهم الواحد. وعند الحد الأعلى لهذا النطاق، تستهدف الشركة تقييماً مذهلاً يصل إلى 19 مليار دولار. ومن المتوقع تقديم ملف الطرح إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) قريباً، بهدف الظهور لأول مرة في سوق Nasdaq Global Select تحت الرمز "BSP" بحلول أوائل شهر يوليو.
يتضمن هيكل الطرح العام الأولي مزيجاً من الأسهم الجديدة والقائمة. ومن المتوقع أن تبيع الشركة نفسها حوالي 60% من الأسهم، بينما ستأتي الـ 40% المتبقية من المساهمين الحاليين، بما في ذلك مستثمرون بارزون مثل Baillie Gifford. وتقود العمليات المالية الكبرى لهذا الطرح عمالقة المصارف العالمية Goldman Sachs Group وJPMorgan Chase وAllen & Co.
تحول سريع واستراتيجية استحواذ هجومية
أظهرت Bending Spoons تحولاً مالياً ملحوظاً من خلال نموذجها الفريد في الاستحواذ على شركات البرمجيات وإعادة تنشيطها. وتكشف ملفات هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) الأخيرة عن تحول حاد في الربحية: فبالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس، سجلت الشركة صافي دخل قدره 27.5 مليون دولار من إيرادات بلغت 601 مليون دولار. ويمثل هذا تبايناً صارخاً مع الفترة نفسها من العام السابق، عندما سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 112.2 مليون دولار من إيرادات بلغت 259 مليون دولار.
لقد توسعت محفظة الشركة بشكل هجومي. فبالإضافة إلى امتلاك منصة الفيديو Vimeo وعملاق مشاركة الملفات WeTransfer، استحوذت Bending Spoons مؤخراً على العلامة التجارية للإنترنت AOL وسوق التذاكر Eventbrite. ويأتي هذا التوسع السريع في أعقاب جولة تمويل ضخمة بقيمة 710 ملايين دولار في أواخر عام 2023، والتي كانت قد قدرت قيمة الشركة حينها بـ 11 مليار دولار.
اختبار الأجواء في سوق طروحات عامة أولية منتعشة
توقيت هذا الطرح العام الأولي أمر بالغ الأهمية. فبعد فترة طويلة من الركود، يظهر سوق الطروحات العامة الأولية في الولايات المتحدة زخماً متجدداً. ووفقاً لـ Dealogic، جمعت الشركات ما مجموعه 150 مليار دولار من خلال 179 طرحاً عاماً أولياً في الولايات المتحدة حتى الآن هذا العام، وهو أقوى بداية للعام منذ عام 2021. وقد وضعت عمليات الإدراج رفيعة المستوى مثل SpaceX وCerebras Systems نغمة تفاؤلية لقطاع التكنولوجيا.
ومع ذلك، سيكون الظهور الأول لشركة Bending Spoons بمثابة اختبار حقيقي لشهية المستثمرين تجاه شركات البرمجيات. ومع استمرار الذكاء الاصطناعي في إعادة تشكيل نماذج الأعمال وتكثيف المنافسة، أصبح المستثمرون أكثر تمييزاً بشأن شركات البرمجيات القادرة على الحفاظ على نمو وربحية مستدامين.
النقاط الرئيسية
- تقييم طموح: تستهدف Bending Spoons تقييماً قدره 19 مليار دولار من خلال طرح عام أولي بقيمة 1.62 مليار دولار في بورصة Nasdaq.
- تعافٍ مالي قوي: انتقلت الشركة من صافي خسارة قدره 112.2 مليون دولار إلى صافي دخل قدره 27.5 مليون دولار في عام واحد فقط.
- محفظة استراتيجية: يأتي الطرح العام الأولي بعد سلسلة من عمليات الاستحواذ الكبرى، بما في ذلك Vimeo وWeTransfer وAOL وEventbrite.