Bending Spoons、ソフトウェア事業拡大に向けた16.2億ドルの米国IPOを計画
ミラノを拠点とするテクノロジー大手Bending Spoonsは、新規株式公開（IPO）で最大16.2億ドルの資金調達を目指し、大規模な米国市場デビューの準備を進めている。この動きは、回復傾向にある米国のIPO市場を活用しようとする同社にとって、欧州のテック業界における重要な節目となる。
巨額の時価総額とIPOの構造に関する詳細
関係者によると、Bending Spoonsは1株あたり26ドルから28ドルの価格帯で5,800万株を売り出す計画だ。この価格帯の上限で、同社は190億ドルという驚異的な時価総額を目指している。この公開案件は間もなく米証券取引委員会（SEC）に提出される予定で、7月初旬までにティッカーシンボル「BSP」としてNasdaq Global Select Marketへの上場を目指している。
今回のIPOの構造は、新株と既存株の混合となっている。株式の約60%は同社による発行、残りの40%はBaillie Giffordなどの著名な投資家を含む既存株主による売出しとなる見込みだ。この案件の主幹事（金融面での中心的な役割）は、ゴールドマン・サックス・グループ、JPモルガン・チェース、アレン・アンド・カンパニーといった世界的な金融大手がつとめる。
急速な業績回復と積極的な買収戦略
Bending Spoonsは、ソフトウェア事業を買収して再生させるという独自のモデルを通じて、目覚ましい財務状況の改善を実現している。最近のSEC提出書類によると、収益性は劇的に変化している。3月31日までの3カ月間において、同社は売上高6億100万ドルに対し、2,750万ドルの純利益を報告した。これは、売上高2億5,900万ドルに対し1億1,220万ドルの純損失を計上した前年同期とは対照的な結果である。
同社のポートフォリオは積極的に拡大している。動画プラットフォームのVimeoやファイル共有大手のWeTransferを所有していることに加え、最近ではインターネットブランドのAOLやチケット販売マーケットプレイスのEventbriteを買収した。この急速な規模拡大は、同社の時価総額を110億ドルと評価した2023年末の7億1,000万ドルに及ぶ大規模な資金調達ラウンドに続くものである。
回復するIPO市場における試金石
今回のIPOのタイミングは極めて重要だ。長期にわたる停滞期を経て、米国のIPO市場は再び勢いを取り戻している。Dealogicによると、今年これまでに179件の米国IPOを通じて企業は合計1,500億ドルを調達しており、これは2021年以来、最も好調な年初のスタートとなっている。SpaceXやCerebras Systemsといった注目度の高い上場が、テックセクターに強気なムードをもたらしている。
しかし、Bending Spoonsのデビューは、ソフトウェア企業に対する投資家の意欲を測る試金石にもなるだろう。人工知能（AI）がビジネスモデルを再構築し、競争を激化させ続ける中で、投資家はどのソフトウェア企業が持続可能な成長と収益性を維持できるかについて、より厳しい目を持つようになっている。
主なポイント
- 野心的な時価総額: Bending Spoonsは、Nasdaqでの16.2億ドルのIPOを通じて、190億ドルの時価総額を目指している。
- 力強い財務回復: 同社はわずか1年で、1億1,220万ドルの純損失から2,750万ドルの純利益へと転換した。
- 戦略的なポートフォリオ: 今回のIPOは、Vimeo、WeTransfer、AOL、Eventbriteを含む一連の主要な買収を経て行われる。