Bending Spoons нацеливается на IPO в США объемом 1,62 млрд долларов для расширения программного обеспечения

Миланский технологический гигант Bending Spoons готовится к масштабному дебюту на рынке США, стремясь привлечь до 1,62 млрд долларов в рамках первичного публичного предложения (IPO). Этот шаг знаменует собой важный момент для европейского технологического сектора, поскольку компания стремится извлечь выгоду из восстанавливающегося рынка IPO в США.

Огромная оценка и детали структуры IPO

Согласно источникам, знакомым с ситуацией, Bending Spoons планирует разместить 58 миллионов акций в ценовом диапазоне от 26 до 28 долларов за акцию. При достижении верхней границы этого диапазона компания рассчитывает на ошеломляющую оценку в 19 миллиардов долларов. Ожидается, что документы о предложении будут поданы в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) в ближайшее время, а целью является дебют на Nasdaq Global Select Market под тикером «BSP» к началу июля.

Структура IPO предполагает сочетание новых и существующих акций. Ожидается, что около 60% акций будут проданы самой компанией, в то время как остальные 40% поступят от существующих акционеров, включая таких крупных инвесторов, как Baillie Gifford. Основную финансовую работу по этому размещению выполняют мировые банковские гиганты Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase и Allen & Co.

Стремительное восстановление и агрессивная стратегия поглощений

Bending Spoons продемонстрировала впечатляющее финансовое восстановление благодаря своей уникальной модели приобретения и оживления компаний в сфере программного обеспечения. Недавние отчеты, поданные в SEC, свидетельствуют о резком изменении показателей прибыльности: за три месяца, закончившихся 31 марта, компания сообщила о чистой прибыли в размере 27,5 млн долларов при выручке в 601 млн долларов. Это резко контрастирует с тем же периодом годом ранее, когда компания зафиксировала чистый убыток в размере 112,2 млн долларов при выручке в 259 млн долларов.

Портфель компании агрессивно расширяется. Помимо владения видеоплатформой Vimeo и гигантом в сфере обмена файлами WeTransfer, Bending Spoons недавно приобрела интернет-бренд AOL и маркетплейс по продаже билетов Eventbrite. Такое быстрое масштабирование последовало за значительным раундом финансирования в размере 710 млн долларов в конце 2023 года, который ранее оценил компанию в 11 млрд долларов.

Проверка почвы на возрождающемся рынке IPO

Время проведения этого IPO имеет решающее значение. После длительного периода стагнации рынок IPO в США демонстрирует новый импульс. По данным Dealogic, в этом году компании привлекли в общей сложности 150 млрд долларов через 179 IPO в США — это самый сильный старт года с 2021 года. Громкие листинги, такие как SpaceX и Cerebras Systems, задали «бычий» настрой для технологического сектора.

Однако дебют Bending Spoons также послужит лакмусовой бумажкой для оценки аппетита инвесторов к софтверным компаниям. Поскольку искусственный интеллект продолжает менять бизнес-модели и усиливать конкуренцию, инвесторы становятся более избирательными в отношении того, какие программные фирмы способны поддерживать устойчивый рост и прибыльность.

Основные выводы

• Амбициозная оценка: Bending Spoons нацеливается на оценку в 19 млрд долларов через IPO на Nasdaq объемом 1,62 млрд долларов.
• Сильное финансовое восстановление: Всего за один год компания перешла от чистого убытка в 112,2 млн долларов к чистой прибыли в 27,5 млн долларов.
• Стратегический портфель: IPO следует за серией крупных приобретений, включая Vimeo, WeTransfer, AOL и Eventbrite.