Bending Spoons нацелилась на IPO в США объемом 1,62 млрд долларов после крупных приобретений
Итальянский технологический гигант Bending Spoons готовится к масштабному первичному публичному предложению (IPO) в США, стремясь привлечь до 1,62 млрд долларов. Этот шаг станет важной вехой для европейских технологических компаний и ознаменует потенциальное возрождение высокорискового рынка IPO в сфере программного обеспечения.
Огромная оценка и детали структуры IPO
По сообщениям источников, знакомых с ситуацией, базирующаяся в Милане компания планирует разместить 58 миллионов акций в ценовом диапазоне от 26 до 28 долларов за штуку. Если предложение достигнет верхней границы этого диапазона, оценка Bending Spoons составит ошеломляющие 19 млрд долларов.
Структура IPO разработана таким образом, чтобы сбалансировать привлечение нового капитала с обеспечением ликвидности для существующих спонсоров. Ожидается, что компания сама продаст около 60% акций, в то время как остальные 40% будут реализованы существующими акционерами, включая известного инвестора Baillie Gifford. Компания планирует дебютировать на Nasdaq Global Select Market в начале июля, где она будет торговаться под тикером «BSP». Ведущими организаторами размещения выступают гиганты Уолл-стрит: Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase и Allen & Co.
Стремительно расширяющийся цифровой портфель
Основанная в 2013 году, компания Bending Spoons заняла уникальную нишу, приобретая и оживляя устоявшиеся программные бизнесы. Ее портфель агрессивно рос, включив в себя, в частности, видеоплатформу Vimeo и гиганта в сфере обмена файлами WeTransfer.
В 2024 году волна поглощений компании усилилась: недавно в портфель вошли культовый интернет-бренд AOL и площадка по продаже билетов Eventbrite. Стратегия «покупки и модернизации» принесла значительные финансовые результаты. В недавнем отчете для SEC компания сообщила о чистой прибыли в размере 27,5 млн долларов при выручке 601 млн долларов за квартал, закончившийся 31 марта. Это колоссальный рывок по сравнению с тем же периодом прошлого года, когда компания зафиксировала чистый убыток в 112,2 млн долларов при выручке 259 млн долларов.
Проверка аппетита восстанавливающегося рынка IPO
Листинг Bending Spoons происходит в критический момент для фондовых рынков США. После длительного периода стагнации рынок IPO набирает обороты, чему способствуют такие громкие размещения, как SpaceX и Cerebras Systems. По данным Dealogic, в этом году компании привлекли в общей сложности 150 млрд долларов через 179 IPO в США, что стало самым мощным началом года с 2021 года.
Тем не менее, дебют Bending Spoons также послужит лакмусовой бумажкой для оценки настроений инвесторов в отношении софтверных компаний. Поскольку искусственный интеллект меняет традиционные бизнес-модели и усиливает глобальную конкуренцию, инвесторы становятся все более избирательными в вопросе того, какие программные фирмы заслуживают масштабного выхода на биржу.
Основные выводы
- Значительная оценка: Bending Spoons нацеливается на оценку в 19 млрд долларов в рамках IPO в США объемом 1,62 млрд долларов, запланированного на начало июля.
- Уверенный финансовый разворот: Компания успешно перешла от квартального убытка в 112,2 млн долларов в прошлом году к чистой прибыли в 27,5 млн долларов в этом году.
- Агрессивная стратегия поглощений: Благодаря портфелю, включающему Vimeo, WeTransfer, AOL и Eventbrite, компания является доминирующим игроком в сфере приобретения программного обеспечения.