Bending Spoons vise une introduction en bourse de 1,62 milliard de dollars aux États-Unis après des acquisitions majeures
Le géant technologique italien Bending Spoons prépare une introduction en bourse (IPO) massive aux États-Unis, visant à lever jusqu'à 1,62 milliard de dollars. Cette initiative marque une étape importante pour les entreprises technologiques européennes et signale une potentielle reprise sur le marché à enjeux élevés des introductions en bourse de logiciels.
Détails sur la valorisation massive et la structure de l'IPO
Selon des sources proches du dossier, la société basée à Milan prévoit de mettre en vente 58 millions d'actions à un prix compris entre 26 et 28 dollars par action. Si l'offre atteint le haut de cette fourchette, Bending Spoons affichera une valorisation stupéfiante de 19 milliards de dollars.
La structure de l'IPO est conçue pour équilibrer l'apport de nouveaux capitaux et la liquidité pour les soutiens existants. Environ 60 % des actions devraient être vendues par la société elle-même, tandis que les 40 % restants seront vendus par les actionnaires actuels, dont l'investisseur de premier plan Baillie Gifford. L'entreprise vise une première cotation début juillet sur le Nasdaq Global Select Market, où elle devrait être échangée sous le symbole boursier « BSP ». Les géants de Wall Street Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase et Allen & Co dirigent l'offre.
Un portefeuille numérique en pleine expansion
Fondée en 2013, Bending Spoons s'est taillé une niche unique en acquérant et en revitalisant des entreprises de logiciels établies. Son portefeuille s'est développé de manière agressive, incluant notamment la plateforme vidéo Vimeo et le géant du partage de fichiers WeTransfer.
La frénésie d'acquisitions de l'entreprise s'est intensifiée en 2024, avec l'ajout récent de l'emblématique marque internet AOL et de la plateforme de billetterie Eventbrite. Cette stratégie d'« acquisition et de revitalisation » a produit des résultats financiers significatifs. Dans un récent dépôt auprès de la SEC, la société a fait état d'un bénéfice net de 27,5 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 601 millions de dollars pour le trimestre se terminant le 31 mars. Il s'agit d'un redressement massif par rapport à la même période l'année dernière, lorsque la société avait déclaré une perte nette de 112,2 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 259 millions de dollars.
Tester l'appétit d'un marché des IPO en pleine reprise
L'introduction en bourse de Bending Spoons intervient à un moment crucial pour les marchés boursiers américains. Après une période prolongée de stagnation, le marché des IPO retrouve de l'élan, soutenu par des introductions de haut niveau comme celles de SpaceX et Cerebras Systems. Selon Dealogic, les entreprises ont levé un total de 150 milliards de dollars via 179 IPO américaines depuis le début de l'année, marquant le meilleur début d'année depuis 2021.
Cependant, les débuts de Bending Spoons serviront également de véritable test pour le sentiment des investisseurs à l'égard des entreprises de logiciels. Alors que l'intelligence artificielle remodèle les modèles commerciaux traditionnels et intensifie la concurrence mondiale, les investisseurs deviennent de plus en plus sélectifs quant aux entreprises de logiciels qui méritent des introductions en bourse à grande échelle.
Points clés
- Valorisation significative : Bending Spoons vise une valorisation de 19 milliards de dollars via une IPO américaine de 1,62 milliard de dollars prévue pour début juillet.
- Redressement financier solide : L'entreprise est passée avec succès d'une perte trimestrielle de 112,2 millions de dollars l'année dernière à un bénéfice net de 27,5 millions de dollars cette année.
- Stratégie d'acquisition agressive : Avec un portefeuille comprenant Vimeo, WeTransfer, AOL et Eventbrite, l'entreprise est un acteur dominant dans le domaine de l'acquisition de logiciels.