Bending Spoons vise une introduction en bourse de 1,62 milliard de dollars aux États-Unis avec une valorisation de 19 milliards de dollars
Le géant italien du logiciel Bending Spoons prépare une introduction en bourse (IPO) massive aux États-Unis, ce qui pourrait signaler une reprise majeure sur le marché technologique. L'entreprise, qui possède des plateformes de premier plan comme Vimeo, cherche à profiter de l'appétit croissant pour les cotations technologiques de grande envergure sur les bourses américaines.
Détails de cette offre historique
Selon des sources proches du dossier, Bending Spoons prévoit de commercialiser 58 millions d'actions à un prix compris entre 26 et 28 dollars par action. Si l'offre atteint le haut de cette fourchette, la société milanaise atteindrait une valorisation stupéfiante de 19 milliards de dollars. L'entreprise devrait vendre environ 60 % des actions de l'IPO, les 40 % restants étant vendus par des actionnaires existants, dont l'éminent investisseur Baillie Gifford.
La société vise une première cotation début juillet sur le Nasdaq Global Select Market, où elle devrait être échangée sous le symbole boursier « BSP ». Cette opération de grande envergure est menée par un syndicat de poids lourds comprenant Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase et Allen & Co.
Un redressement rapide et une stratégie d'acquisition agressive
Depuis sa création en 2013, Bending Spoons s'est taillé une niche unique en acquérant et en revitalisant des entreprises numériques. Son portefeuille s'est étendu de manière agressive, incluant la plateforme vidéo Vimeo et le géant du partage de fichiers WeTransfer. Cette année seulement, l'entreprise a ajouté la marque Internet AOL et la plateforme de billetterie Eventbrite à son portefeuille d'actifs.
Sur le plan financier, l'entreprise a fait preuve d'un redressement remarquable. Pour le trimestre clos le 31 mars, Bending Spoons a déclaré un bénéfice net de 27,5 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 601 millions de dollars. Il s'agit d'un bond significatif par rapport à la même période l'année dernière, lorsque la société avait déclaré une perte nette de 112,2 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 259 millions de dollars. Cette croissance fait suite à une levée de fonds massive de 710 millions de dollars fin 2024, qui avait précédemment valorisé l'entreprise à 11 milliards de dollars.
Tester le terrain dans un marché des IPO en pleine reprise
L'introduction en bourse de Bending Spoons intervient à un moment charnière pour les marchés boursiers américains. Après une période prolongée de stagnation, la fenêtre des IPO est en train de s'ouvrir largement. Selon Dealogic, les entreprises ont levé un total de 150 milliards de dollars via 179 introductions en bourse aux États-Unis depuis le début de l'année, marquant ainsi le meilleur début d'année depuis 2021.
Cependant, cette cotation servira de test décisif pour le sentiment des investisseurs à l'égard des entreprises de logiciels. Alors que l'intelligence artificielle continue de remodeler les modèles économiques et d'intensifier la concurrence, les investisseurs deviennent de plus en plus exigeants quant à la capacité des entreprises de logiciels à maintenir une rentabilité à long terme. La capacité de Bending Spoons à réussir son introduction en bourse fournira des indices cruciaux sur l'avenir du secteur.
Points clés
- Valorisation massive : Bending Spoons cherche à lever jusqu'à 1,62 milliard de dollars, visant une valorisation maximale de 19 milliards de dollars.
- Redressement financier solide : L'entreprise est passée d'une perte nette de 112,2 millions de dollars l'année dernière à un bénéfice net de 27,5 millions de dollars au cours du dernier trimestre.
- Portefeuille stratégique : Le modèle d'acquisition agressif de l'entreprise inclut des noms majeurs tels que Vimeo, WeTransfer, AOL et Eventbrite.