Bending Spoons prépare une introduction en bourse de 1,62 milliard de dollars aux États-Unis, visant une valorisation de 19 milliards de dollars
Le marché mondial des introductions en bourse (IPO) connaît une résurgence significative alors que Bending Spoons, le géant technologique italien derrière Vimeo, se prépare pour une entrée massive en bourse aux États-Unis. Cette initiative signale un regain de confiance majeur pour les entreprises technologiques européennes cherchant à accéder aux marchés de capitaux américains.
Détails de l'offre de plusieurs milliards de dollars
Selon des sources proches du dossier, la société milanaise Bending Spoons prévoit de commercialiser 58 millions d'actions lors de son introduction en bourse. L'entreprise vise un prix par action compris entre 26 et 28 dollars, ce qui pourrait permettre de lever jusqu'à 1,62 milliard de dollars. Si l'offre atteint le haut de sa fourchette cible, Bending Spoons atteindrait une valorisation stupéfiante de 19 milliards de dollars.
L'entreprise prévoit de vendre environ 60 % des actions de l'IPO, la part restante étant vendue par les actionnaires existants, dont l'investisseur de premier plan Baillie Gifford. L'offre devrait faire ses débuts sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole boursier « BSP », avec un lancement prévu début juillet. Les institutions financières de poids lourd Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase et Allen & Co dirigent l'opération.
Une stratégie de forte croissance axée sur les acquisitions
Fondée en 2013, Bending Spoons s'est taillé une niche unique dans l'écosystème technologique en acquérant et en revitalisant des entreprises de logiciels numériques établies. Son impressionnant portefeuille comprend désormais des noms connus tels que la plateforme vidéo Vimeo et le service de partage de fichiers WeTransfer. L'entreprise a également étendu agressivement son empreinte, en acquérant récemment la marque Internet AOL et la plateforme de billetterie Eventbrite.
Les documents financiers déposés auprès de la SEC mettent en évidence un redressement spectaculaire de la rentabilité de l'entreprise. Pour le trimestre clos le 31 mars, Bending Spoons a déclaré un bénéfice net de 27,5 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 601 millions de dollars. Cela marque un contraste frappant avec la même période l'année précédente, lorsque l'entreprise avait déclaré une perte nette de 112,2 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 259 millions de dollars.
Tester le terrain dans un marché des IPO en plein rebond
L'introduction en bourse de Bending Spoons intervient à un moment charnière pour les marchés boursiers américains. Après une période prolongée de stagnation, l'activité des IPO a repris de l'élan, les entreprises ayant levé un total de 150 milliards de dollars via 179 introductions en bourse aux États-Unis depuis le début de l'année — le meilleur début d'année depuis 2021.
Cependant, cette cotation servira de test décisif pour l'appétit des investisseurs à l'égard des entreprises de logiciels. Alors que l'intelligence artificielle continue de remodeler les modèles économiques et d'intensifier la concurrence, les investisseurs deviennent de plus en plus sélectifs concernant les offres technologiques de premier plan. La capacité de Bending Spoons à maintenir sa trajectoire de croissance tout en gérant un portefeuille diversifié d'actifs acquis sera surveillée de près par Wall Street.
Points clés
- Valorisation massive : Bending Spoons recherche une valorisation allant jusqu'à 19 milliards de dollars via une offre de 58 millions d'actions dont le prix se situe entre 26 et 28 dollars.
- Redressement financier solide : L'entreprise est passée d'une perte nette de 112,2 millions de dollars à un bénéfice net de 27,5 millions de dollars au cours du premier trimestre de l'année.
- Portefeuille stratégique : La croissance de l'entreprise est alimentée par son modèle « acquérir et revitaliser », gérant des marques numériques majeures telles que Vimeo, WeTransfer et Eventbrite.