Bending Spoons שואפת להנפקת IPO בארה"ב בשווי 1.62 מיליארד דולר עם שווי שוק יעד של 19 מיליארד דולר

שוק ה-IPO העולמי עוסק בתנופת התאוששות משמעותית כאשר Bending Spoons, ענקית הטכנולוגיה האיטלקית שעומדת מאחורי Vimeo, נערכת להנפקה ציבורית מאסיבית בארה"ב. מהלך זה מסמן חיזוק משמעותי של הביטחון עבור חברות טכנולוגיה אירופיות המבקשות להיכנס לשוקי ההון האמריקאיים.

פרטי ההנפקה במיליארדי דולרים

על פי מקורות המעורבים בנושא, חברת Bending Spoons שבסיסה במילאנו מתכננת לשווק 58 מיליון מניות בהנפקה הראשונית שלה. החברה שואפת לתמחר את המניות הללו בין 26 ל-28 דולר למניה, מה שעשוי לגייס עד 1.62 מיליארד דולר. אם ההנפקה תגיע לקצה העליון של טווח היעד, Bending Spoons תזכה לשווי שוק מדהים של 19 מיליארד דולר.

החברה מצפה למכור כ-60% ממניות ה-IPO, כאשר החלק הנותר יימכר על ידי בעלי המניות הקיימים, כולל המשקיעה הבולטת Baillie Gifford. ההנפקה צפויה להופיע בבורסת Nasdaq Global Select Market תחת הסימול "BSP", עם השקה מתוכננת בתחילת יולי. את העסקה מובילות מוסדות פיננסיים כבדים: Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase ו-Allen & Co.

אסטרטגיית צמיחה גבוהה המונעת על ידי רכישות

Bending Spoons, שנוסדה בשנת 2013, יצרה לעצמה נישה ייחודית באקוסיסטם הטכנולוגי על ידי רכישה והחייאה של עסקים דיגיטליים מבוססים בתחום התוכנה. הפורטפוליו המרשים שלה כולל כיום שמות מוכרים כמו פלטפורמת הווידאו Vimeo ושירות שיתוף הקבצים WeTransfer. החברה גם מרחיבה באופן אגרסיבי את נוכחותה, כאשר לאחרונה רכשה את מותג האינטרנט AOL ואת זירת כרטיסי המקוונת Eventbrite.

דיווחים כספיים שהוגשו ל-SEC מדגישים תפנית דרמטית ברווחיות החברה. בשלושת החודשים שהסתיימו ב-31 במרץ, דיווחה Bending Spoons על רווח נקי של 27.5 מיליון דולר מתוך הכנסות של 601 מיליון דולר. זהו ניגוד חד לתקופה המקבילה בשנה שעברה, אז דיווחה החברה על הפסד נקי של 112.2 מיליון דולר מתוך הכנסות של 259 מיליון דולר.

בדיקת המים בשוק ה-IPO המתאושש

ה-IPO של Bending Spoons מגיע בנקודת זמן מכרעת עבור שוקי המניות בארה"ב. לאחר תקופה ממושכת של קיפאון, פעילות ה-IPO חזרה למנוע, כאשר חברות גייסו יחד 150 מיליארד דולר באמצעות 179 הנפקות בארה"ב מתחילת השנה – ההתחלה החזקה ביותר לשנה מאז 2021.

עם זאת, רישום זה ישמש כמבחן קריטי עבור תיאבון המשקיעים לחברות תוכנה. ככל שהבינה המלאכותית ממשיכה לעצב מחדש מודלים עסקיים ולהגביר את התחרות, המשקיעים הופכים לברירתיים יותר בנוגע להצעות טכנולוגיות בולטות. יכולתה של Bending Spoons לשמור על מסלול הצמיחה שלה תוך ניהול פורטפוליו מגוון של נכסים שנרכשו תזכה למעקב צמוד של וול סטריט.

נקודות מרכזיות

• שווי שוק עצום: Bending Spoons שואפת לשווי של עד 19 מיליארד דולר באמצעות הצעה של 58 מיליון מניות המתומחרות בין 26 ל-28 דולר.
• תפנית פיננסית חזקה: החברה עברה מהפסד נקי של 112.2 מיליון דולר לרווח נקי של 27.5 מיליון דולר ברבעון הראשון של השנה.
• פורטפוליו אסטרטגי: הצמיחה של החברה מונעת על ידי מודל ה-"acquire and revamp" (רכישה והשבחה) שלה, המנהל מותגים דיגיטליים גדולים כמו Vimeo, WeTransfer ו-Eventbrite.