Bending Spoons、時価総額190億ドルを目指し、16.2億ドルの米国IPOを計画
Vimeoを擁するイタリアのテック大手Bending Spoonsが、大規模な米国株式公開（IPO）の準備を進めており、世界のIPO市場は大きな回復の兆しを見せている。この動きは、米国の資本市場への参入を目指す欧州のテクノロジー企業にとって、大きな自信につながるものとなる。
数十億ドル規模の公開に関する詳細
関係者によると、ミラノに拠点を置くBending Spoonsは、新規株式公開において5,800万株を売り出す計画だ。同社は1株あたりの価格を26ドルから28ドルの間に設定することを目指しており、最大で16.2億ドルを調達する可能性がある。公開価格が目標範囲の上限に達した場合、Bending Spoonsの時価総額は驚異的な190億ドルに達することになる。
同社はIPO株式の約60%を販売する予定で、残りの部分は著名な投資家であるBaillie Giffordを含む既存株主によって売却される。この公開は、7月初旬の開始を目指し、ティッカーシンボル「BSP」としてNasdaq Global Select Marketに上場する見込みだ。本案件は、ゴールドマン・サックス・グループ、JPモルガン・チェース、アレン・アンド・カンパニーといった有力金融機関が主導する。
買収主導による高成長戦略
2013年に設立されたBending Spoonsは、確立されたデジタルソフトウェア事業を買収し、再生させることで、テック・エコシステムにおいて独自の地位を築いてきた。その素晴らしいポートフォリオには、動画プラットフォームのVimeoやファイル共有サービスのWeTransferといった誰もが知る名前が含まれている。また、同社は積極的に事業規模を拡大しており、最近ではインターネットブランドのAOLや、チケット販売マーケットプレイスのEventbriteを買収している。
SEC（米国証券取引委員会）への財務報告書は、同社の収益性が劇的に改善したことを示している。3月31日までの3ヶ月間、Bending Spoonsは売上高6億100万ドルに対し、2,750万ドルの純利益を報告した。これは、売上高2億5,900万ドルに対し1億1,220万ドルの純損失を計上した前年同期とは対照的な結果となっている。
回復傾向にあるIPO市場での試金石
Bending SpoonsのIPOは、米国株式市場にとって極めて重要な時期に実施される。長期にわたる停滞期を経て、IPO活動は再び勢いを取り戻しており、今年これまでに実施された179件の米国IPOを通じて、企業は合計1,500億ドルを調達している。これは2021年以来、最も好調な年初のスタートである。
しかし、この上場は、ソフトウェア企業に対する投資家の意欲を測る重要な試金石となるだろう。人工知能（AI）がビジネスモデルを再構築し、競争を激化させ続ける中で、投資家は注目度の高いテクノロジー関連の案件に対して、より慎重な選別を行うようになっている。買収した多様な資産ポートフォリオを管理しながら、いかに成長軌道を維持できるか、ウォール街はBending Spoonsの動向を注視することになるだろう。
主なポイント
- 巨額の時価総額: Bending Spoonsは、1株あたり26ドルから28ドルの価格で5,800万株を売り出し、最大190億ドルの時価総額を目指している。
- 劇的な収益改善: 同社は今年第1四半期において、1億1,220万ドルの純損失から2,750万ドルの純利益へと転換した。
- 戦略的なポートフォリオ: 同社の成長は、Vimeo、WeTransfer、Eventbriteといった主要なデジタルブランドを管理する「買収して刷新する（acquire and revamp）」モデルによって推進されている。