Bending Spoons celuje w amerykańskie IPO o wartości 1,62 mld USD z wyceną na poziomie 19 mld USD
Globalny rynek IPO przeżywa znaczące odrodzenie, podczas gdy Bending Spoons, włoski gigant technologiczny stojący za sukcesem Vimeo, przygotowuje się do masowego debiutu na amerykańskiej giełdzie. Ten ruch stanowi silny sygnał wzrostu zaufania do europejskich firm technologicznych, które chcą pozyskać kapitał na amerykańskich rynkach.
Szczegóły wielomiliardowej oferty
Według źródeł wtajemniczonych w sprawę, mająca siedzibę w Mediolanie firma Bending Spoons planuje zaoferować 58 milionów akcji w ramach pierwszej oferty publicznej. Spółka zamierza ustalić cenę akcji w przedziale od 26 do 28 USD za sztukę, co może przynieść nawet 1,62 mld USD. Jeśli oferta osiągnie górną granicę zakładanego przedziału, wycena Bending Spoons wyniesie oszałamiające 19 mld USD.
Spółka spodziewa się sprzedać około 60% akcji w ramach IPO, natomiast pozostała część zostanie zaoferowana przez obecnych akcjonariuszy, w tym znanego inwestora Baillie Gifford. Debiut oferty na Nasdaq Global Select Market spodziewany jest pod symbolem „BSP”, a jej uruchomienie planowane jest na początek lipca. Głównymi instytucjami finansowymi prowadzącymi transakcję są giganci: Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase oraz Allen & Co.
Strategia wysokiego wzrostu oparta na akwizycjach
Założona w 2013 roku firma Bending Spoons wypracowała unikalną niszę w ekosystemie technologicznym poprzez przejmowanie i rewitalizację uznanych przedsiębiorstw oferujących oprogramowanie cyfrowe. Jej imponujące portfolio obejmuje obecnie znane marki, takie jak platforma wideo Vimeo oraz serwis do udostępniania plików WeTransfer. Spółka agresywnie rozszerza również swoją obecność na rynku, niedawno przejmując markę internetową AOL oraz platformę biletową Eventbrite.
Dokumenty finansowe złożone w SEC wskazują na dramatyczny zwrot w rentowności spółki. W kwartale zakończonym 31 marca Bending Spoons odnotowała zysk netto w wysokości 27,5 mln USD przy przychodach na poziomie 601 mln USD. Stanowi to wyraźny kontrast w porównaniu z tym samym okresem w roku ubiegłym, kiedy spółka wykazała stratę netto w wysokości 112,2 mln USD przy przychodach wynoszących 259 mln USD.
Sprawdzanie nastrojów na ożywiającym się rynku IPO
IPO Bending Spoons przypada na kluczowy moment dla amerykańskich rynków akcji. Po długim okresie stagnacji aktywność w zakresie ofert publicznych odzyskała impet – w tym roku spółki pozyskały łącznie 150 mld USD poprzez 179 amerykańskich IPO, co stanowi najsilniejszy początek roku od 2021 roku.
Jednak ten debiut będzie służył jako krytyczny test dla apetytu inwestorów na spółki programistyczne. W miarę jak sztuczna inteligencja nadal przekształca modele biznesowe i zaostrza konkurencję, inwestorzy stają się coraz bardziej wybredni w kwestii głośnych ofert technologicznych. Zdolność Bending Spoons do utrzymania trajektorii wzrostu przy jednoczesnym zarządzaniu zróżnicowanym portfelem przejętych aktywów będzie pod ścisłą obserwacją Wall Street.
Kluczowe wnioski
- Ogromna wycena: Bending Spoons dąży do wyceny sięgającej 19 mld USD poprzez ofertę 58 milionów akcji w cenie od 26 do 28 USD.
- Silny zwrot finansowy: Spółka przeszła od straty netto w wysokości 112,2 mln USD do zysku netto w wysokości 27,5 mln USD w pierwszym kwartale roku.
- Strategiczne portfolio: Wzrost firmy napędzany jest modelem „acquire and revamp” (przejmij i odśwież), polegającym na zarządzaniu dużymi markami cyfrowymi, takimi jak Vimeo, WeTransfer i Eventbrite.