Bending Spoons、時価総額190億ドルでの16.2億ドル規模の米国IPOを目指す
イタリアのソフトウェア大手Bending Spoonsは、テクノロジー市場の本格的な復活を告げる可能性のある、大規模な米国新規株式公開（IPO）の準備を進めている。Vimeoなどの著名なプラットフォームを所有する同社は、米国市場における大規模なテック企業のリスティングに対する需要の高まりを取り込むことを目指している。
画期的な公開案件の詳細
関係者によると、Bending Spoonsは1株あたり26ドルから28ドルの価格帯で5,800万株を売り出す計画だ。公開価格がこの範囲の上限に達した場合、ミラノに拠点を置く同社の時価総額は、驚異的な190億ドルに達することになる。IPO株式の約60%が同社によって売却され、残りの40%は著名な投資家であるBaillie Giffordを含む既存株主によって売却される見込みだ。
同社は7月上旬のNasdaq Global Select Marketへの上場を目指しており、ティッカーシンボル「BSP」で取引される予定だ。この注目度の高い案件は、Goldman Sachs Group、JPMorgan Chase、Allen & Co.を含む有力なシンジケート団が主導している。
急速な業績回復と積極的な買収戦略
2013年の設立以来、Bending Spoonsはデジタルビジネスを買収して再生させることで、独自の地位を築いてきた。そのポートフォリオは、動画プラットフォームのVimeoやファイル共有大手のWeTransferなど、積極的に拡大している。今年だけでも、同社はインターネットブランドのAOLとチケット販売マーケットプレイスのEventbriteを資産ポートフォリオに加えた。
財務面では、同社は目覚ましい業績回復を見せている。3月31日までの3カ月間、Bending Spoonsは売上高6億100万ドルに対し、2,750万ドルの純利益を報告した。これは、売上高2億5,900万ドルに対し1億1,220万ドルの純損失を計上した前年同期から大幅な飛躍を遂げたことになる。この成長は、2024年末に行われた7億1,000万ドル規模の巨額資金調達によるもので、その時点での同社の評価額は110億ドルであった。
回復傾向にあるIPO市場での動向
Bending SpoonsのIPOは、米国株式市場にとって重要な局面で実施される。長期にわたる停滞期を経て、IPOの窓（IPO window）は大きく開きつつある。Dealogicによると、今年これまでに179件の米国IPOを通じて、企業は合計1,500億ドルを調達しており、これは2021年以来、最も好調な年初のスタートとなっている。
しかし、今回のリスティングは、ソフトウェア企業に対する投資家心理の試金石となるだろう。人工知能（AI）がビジネスモデルを再構築し、競争を激化させ続ける中、投資家はどのソフトウェア企業が長期的な収益性を維持できるかについて、ますます見極めが厳しくなっている。Bending Spoonsが上場を成功させられるかどうかは、同セクターの将来に関する重要な手がかりとなるだろう。
主なポイント
- 巨額の時価総額: Bending Spoonsは最大16.2億ドルの資金調達を目指しており、最大時価総額190億ドルを目標としている。
- 強力な業績回復: 同社は昨年の1億1,220万ドルの純損失から、直近の四半期では2,750万ドルの純利益へと転換した。
- 戦略的なポートフォリオ: 同社の積極的な買収モデルには、Vimeo、WeTransfer、AOL、Eventbriteといった主要な企業が含まれている。