Bending Spoons apunta a una OPI en EE. UU. de 1.620 millones de dólares con una valoración de 19.000 millones de dólares
El gigante italiano del software Bending Spoons se prepara para una masiva oferta pública inicial en EE. UU. que podría señalar un importante resurgimiento en el mercado tecnológico. La empresa, propietaria de plataformas de alto perfil como Vimeo, busca aprovechar el creciente apetito por las salidas a bolsa de grandes empresas tecnológicas en las bolsas estadounidenses.
Detalles de la histórica oferta
Según fuentes familiarizadas con el asunto, Bending Spoons planea comercializar 58 millones de acciones a un rango de precio de entre 26 y 28 dólares por acción. Si la oferta alcanza el extremo superior de este rango, la compañía con sede en Milán alcanzaría una asombrosa valoración de 19.000 millones de dólares. Se espera que la empresa venda aproximadamente el 60% de las acciones de la OPI, mientras que el 40% restante será vendido por los accionistas actuales, incluido el destacado inversor Baillie Gifford.
La empresa tiene como objetivo debutar a principios de julio en el Nasdaq Global Select Market, donde se espera que cotice bajo el símbolo de cotización "BSP". El acuerdo de alto perfil está siendo liderado por un consorcio de peso que incluye a Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase y Allen & Co.
Un rápido giro y una agresiva estrategia de adquisición
Desde su fundación en 2013, Bending Spoons se ha hecho un hueco único mediante la adquisición y revitalización de negocios digitales. Su cartera se ha expandido agresivamente, incluyendo la plataforma de vídeo Vimeo y el gigante del intercambio de archivos WeTransfer. Solo este año, la empresa ha sumado a su conjunto de activos la marca de internet AOL y el mercado de venta de entradas Eventbrite.
Financieramente, la empresa ha demostrado un giro notable. En el trimestre finalizado el 31 de marzo, Bending Spoons reportó un beneficio neto de 27,5 millones de dólares con unos ingresos de 601 millones de dólares. Esto representa un salto significativo respecto al mismo periodo del año pasado, cuando la empresa reportó una pérdida neta de 112,2 millones de dólares con unos ingresos de 259 millones de dólares. Este crecimiento sigue a una masiva ronda de financiación de 710 millones de dólares a finales de 2024, que previamente había valorado a la empresa en 11.000 millones de dólares.
Tanteando el terreno en un mercado de OPI en recuperación
La OPI de Bending Spoons llega en un momento crítico para los mercados de renta variable de EE. UU. Tras un prolongado periodo de estancamiento, la ventana de las OPI se está abriendo de par en par. Según Dealogic, las empresas han recaudado un total combinado de 150.000 millones de dólares a través de 179 OPI en EE. UU. en lo que va de año, lo que marca el comienzo de año más sólido desde 2021.
Sin embargo, esta salida a bolsa servirá como una prueba de fuego para el sentimiento de los inversores respecto a las empresas de software. A medida que la inteligencia artificial continúa remodelando los modelos de negocio e intensificando la competencia, los inversores se vuelven cada vez más exigentes sobre qué empresas de software pueden mantener la rentabilidad a largo plazo. La capacidad de Bending Spoons para cotizar con éxito proporcionará pistas vitales sobre el futuro del sector.
Conclusiones clave
- Valoración masiva: Bending Spoons busca recaudar hasta 1.620 millones de dólares, con el objetivo de alcanzar una valoración máxima de 19.000 millones de dólares.
- Sólido giro financiero: La empresa pasó de una pérdida neta de 112,2 millones de dólares el año pasado a un beneficio neto de 27,5 millones de dólares en el último trimestre.
- Cartera estratégica: El agresivo modelo de adquisición de la empresa incluye nombres importantes como Vimeo, WeTransfer, AOL y Eventbrite.