Bending Spoons cible une introduction en bourse aux États-Unis de 1,62 milliard de dollars pour atteindre une valorisation de 19 milliards de dollars
Le géant technologique italien Bending Spoons prépare une introduction en bourse massive aux États-Unis, ce qui pourrait signaler une reprise majeure du marché mondial des logiciels. La société basée à Milan, qui détient des actifs numériques de premier plan tels que Vimeo, cherche à lever jusqu'à 1,62 milliard de dollars via une cotation au Nasdaq.
Valorisation massive et structure de l'IPO
Selon des sources proches du dossier, Bending Spoons prévoit de commercialiser 58 millions d'actions à un prix compris entre 26 et 28 dollars par action. Dans la fourchette haute de cette valorisation, l'entreprise vise une capitalisation boursière vertigineuse de 19 milliards de dollars.
L'offre est structurée de telle sorte qu'environ 60 % des actions seront nouvellement émises par la société, tandis que les 40 % restants seront vendus par les actionnaires actuels. Des investisseurs notables, dont Baillie Gifford, devraient participer à la vente de leurs participations. L'entreprise viserait une première cotation début juillet sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole boursier « BSP », avec Goldman Sachs, JPMorgan Chase et Allen & Co en tête de l'offre.
Une stratégie d'acquisition et de redressement
Fondée en 2013, Bending Spoons s'est taillé une niche unique en acquérant et en revitalisant des entreprises de logiciels numériques établies. Son portefeuille diversifié s'est rapidement étendu, incluant des noms bien connus tels que la plateforme vidéo Vimeo et le géant du partage de fichiers WeTransfer.
L'entreprise a affiché une croissance agressive grâce à des acquisitions stratégiques, ajoutant récemment à son catalogue la marque Internet AOL et la plateforme de billetterie Eventbrite. Ce modèle de « buy-and-revamp » (achat et revitalisation) a généré des changements financiers significatifs. Dans un récent dépôt auprès de la SEC, la société a fait état d'un bénéfice net de 27,5 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 601 millions de dollars pour le trimestre se terminant le 31 mars. Cela représente un redressement massif par rapport à la même période l'année précédente, où elle avait déclaré une perte nette de 112,2 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 259 millions de dollars.
Tester le terrain dans un marché des IPO en pleine reprise
Cette introduction en bourse très attendue intervient à un moment charnière pour les marchés boursiers américains. Après une période prolongée de stagnation, le marché des IPO reprend de l'élan, avec des entreprises ayant levé un total de 150 milliards de dollars via 179 introductions en bourse aux États-Unis depuis le début de l'année — le meilleur début d'année depuis 2021.
Cependant, les débuts de Bending Spoons serviront de test décisif pour l'appétit des investisseurs dans le secteur des logiciels. Alors que l'intelligence artificielle continue de remodeler les modèles économiques et d'intensifier la concurrence mondiale, les investisseurs surveilleront de près si une entreprise de logiciels à forte valorisation peut maintenir sa trajectoire de croissance dans un paysage technologique en évolution rapide.
Points clés à retenir
- Échelle importante : Bending Spoons cherche à lever jusqu'à 1,62 milliard de dollars, visant une valorisation potentielle de 19 milliards de dollars lors de ses débuts au Nasdaq début juillet.
- Modèle de redressement éprouvé : L'entreprise est passée avec succès d'une perte nette de 112,2 millions de dollars à un bénéfice net de 27,5 millions de dollars grâce à des acquisitions agressives de marques telles que Vimeo et WeTransfer.
- Indicateur de marché : L'IPO est considérée comme un test majeur de la confiance des investisseurs dans les entreprises de logiciels, dans le contexte de la transformation actuelle de l'industrie technologique pilotée par l'IA.