Bending Spoons Mengincar IPO AS Senilai $1,62 Miliar untuk Menargetkan Valuasi $19 Miliar

Raksasa teknologi Italia Bending Spoons sedang mempersiapkan penawaran umum perdana (IPO) besar-besaran di AS yang dapat menandakan kebangkitan besar di pasar perangkat lunak global. Perusahaan yang berbasis di Milan ini, yang memiliki aset digital profil tinggi seperti Vimeo, berupaya menghimpun dana hingga $1,62 miliar melalui pencatatan di Nasdaq.

Valuasi Masif dan Struktur IPO

Menurut sumber yang mengetahui masalah ini, Bending Spoons berencana untuk memasarkan 58 juta saham dengan kisaran harga $26 hingga $28 per saham. Pada batas atas valuasi ini, perusahaan menargetkan kapitalisasi pasar yang mengejutkan sebesar $19 miliar.

Penawaran ini disusun sedemikian rupa sehingga sekitar 60% saham akan diterbitkan baru oleh perusahaan, sementara 40% sisanya akan dijual oleh pemegang saham yang ada. Investor terkemuka, termasuk Baillie Gifford, diharapkan ikut serta dalam penjualan kepemilikan mereka. Perusahaan tersebut dilaporkan menargetkan debut pada awal Juli di Nasdaq Global Select Market dengan simbol ticker "BSP," dengan Goldman Sachs, JPMorgan Chase, dan Allen & Co memimpin penawaran tersebut.

Strategi Akuisisi dan Pemulihan

Didirikan pada tahun 2013, Bending Spoons telah menciptakan ceruk unik dengan mengakuisisi dan merevitalisasi bisnis perangkat lunak digital yang sudah mapan. Portofolionya yang beragam telah berkembang pesat, menampilkan nama-nama terkenal seperti platform video Vimeo dan raksasa berbagi file WeTransfer.

Perusahaan ini telah menunjukkan pertumbuhan agresif melalui akuisisi strategis, baru-baru ini menambahkan merek internet AOL dan pasar tiket Eventbrite ke dalam daftar portofolionya. Model "beli-dan-perbarui" (buy-and-revamp) ini telah menghasilkan pergeseran finansial yang signifikan. Dalam pengajuan SEC baru-baru ini, perusahaan melaporkan laba bersih sebesar $27,5 juta dari pendapatan $601 juta untuk kuartal yang berakhir pada 31 Maret. Ini mewakili pemulihan (turnaround) besar dari periode yang sama tahun sebelumnya, ketika perusahaan melaporkan kerugian bersih sebesar $112,2 juta dari pendapatan $259 juta.

Menguji Pasar dalam Pemulihan Pasar IPO

Pencatatan saham yang sangat dinantikan ini terjadi pada saat yang krusial bagi pasar ekuitas AS. Setelah periode stagnasi yang berkepanjangan, pasar IPO mulai mendapatkan momentum kembali, dengan perusahaan-perusahaan menghimpun total $150 miliar melalui 179 IPO AS sejauh tahun ini—awal tahun terkuat sejak 2021.

Namun, debut Bending Spoons akan berfungsi sebagai uji litmus kritis bagi selera investor di sektor perangkat lunak. Seiring kecerdasan buatan (AI) terus membentuk kembali model bisnis dan memperketat persaingan global, investor akan mengamati dengan cermat apakah perusahaan perangkat lunak dengan valuasi tinggi dapat mempertahankan lintasan pertumbuhannya dalam lanskap teknologi yang berkembang pesat.

Poin-Poin Penting

  • Skala Signifikan: Bending Spoons berupaya menghimpun dana hingga $1,62 miliar, menargetkan potensi valuasi $19 miliar dalam debut Nasdaq pada awal Juli.
  • Model Pemulihan yang Terbukti: Perusahaan telah berhasil bertransisi dari kerugian bersih $112,2 juta menjadi laba bersih $27,5 juta melalui akuisisi agresif terhadap merek-merek seperti Vimeo dan WeTransfer.
  • Indikator Pasar: IPO ini dipandang sebagai ujian besar bagi kepercayaan investor terhadap perusahaan perangkat lunak di tengah transformasi industri teknologi yang didorong oleh AI yang sedang berlangsung.